金曜日の海外ストレージセクターでは再び重要な動きが見られた——マイクロンテクノロジーの取締役が大規模に買い増しを行い、金額は782万ドルに達した。証券監督当局に提出された書類によると、最近マイクロンに加わったばかりの取締役がわずか2日間で3回に分けて合計2.32万株を購入し、平均取得価格は1株あたり約337ドルだった。面白いことに、これは過去1年でマイクロンの内部者による唯一の買い増しであり、他の人々は主に売却を行っている。ストレージチップのスーパーサイクルの中で、多くの人が持ち続けられない状況だ。

マイクロンは世界的な半導体の大手プレイヤーであり、DRAM、NAND、NORチップの設計・製造を主な事業とする。タイミングが非常に重要だ——この取締役は今年3月にマイクロンに入社したばかりで、この買い増しは彼が内部者となってからの初めての大きな動きだ。背景は何か？マイクロンの株価は史上高値にあり、2025年以降で250%以上の上昇を見せており、市場はストレージチップのスーパーサイクルに対して非常に熱狂的な期待を抱いている。

この人物は誰か？特に注目すべきだ。劉德音（リウ・ダイイン）、1954年生まれ、台湾大学電機工学学士、UCバークレー博士。彼の経歴は伝説的だ——インテル、AT&Tベル研究所、そしてTSMC（台積電）と、世界のトップテクノロジー企業でキャリアを積んできた。彼はTSMCで31年間勤務し、基層管理から取締役会長まで昇進し、2018年から2024年まで正式に会長を務めた。要するに、彼はTSMCを世界最大の半導体受託生産企業に押し上げた中心人物の一人だ。

彼の業績はどれほどか？2000年から、彼はTSMCの12インチウエハー工場の建設を担当した。当時は世界的に8インチから12インチへの移行の重要な時期であり、劉德音は最初の12インチウエハー工場を建設し、月産40万枚の規模まで生産能力を引き上げた。これが後の先進プロセスの生産能力の基盤となった。2012年に彼は共同CEOに昇進し、5nmや3nmといったコア技術を含む先進プロセスの受託事業を指揮、7nmや5nmの量産突破を実現し、世界で最初に7nmプロセスの受託を提供する企業となった。

2018年にTSMC創業者の張忠謀（モリス・チャン）が引退し、劉が会長に就任した。彼の推進により、TSMCは3nmの量産を実現し、2nmの研究開発も開始、先進プロセスのリーダーシップを確固たるものにした。これは単なる経営者ではなく、世界の半導体産業に大きく貢献し、チップサイクルを深く理解している産業の巨人だ。米国半導体産業協会は2025年に彼に「ロバート・ノイース賞」を授与した。これは産業界最高の栄誉であり、「現代半導体エコシステムを再構築し、チップ製造技術を徹底的に革新した」と評価されている。

これが、劉德音が自己資金で大規模に買い増しを行ったことに非常に意味のあるシグナルとなっている理由だ。TSMC出身の技術の大御所として、彼のAI、GPU、HBMに対する理解は一般投資家をはるかに超えている。インサイダーの目線は違う——彼が見ているのは、ストレージ業界の長期的なチャンス、すなわちこのスーパーサイクルだ。

彼の選択はまた、産業界の共鳴を反映している。国内の長鑫（長晶）、長存などのストレージ企業の発展方向は、海外のこのトレンドと共振している。ストレージセクターの長期的なトレンドはすでに形成されており、この方向性は注目に値する。市場の流動性と感情が短期的なリズムを主導しているが、産業のファンダメンタルズはそこにあり、大きな方向性は間違っていない。