ソース：BlockMediaオリジナルタイトル：[ニューヨーク債券] 米国10年物国債金利4.17%に上昇…景気指標好調により金利引き下げ期待後退オリジナルリンク：ニューヨークの債券市場で、米国10年物国債の金利は前取引日より2.9bp(0.029%p)上昇し、4.167%を記録した。景気指標が全体的に予想を上回り、連邦準備制度(Fed・連邦準備理事会)の基準金利引き下げ時期が遅れるとの認識が金利上昇を促した。米労働省は、週次の新規失業保険申請件数が19万8000件と発表した。これは前週より9000件減少した数値で、ロイターが集計した専門家予想(21万5000件)を大きく下回った。雇用市場の堅調さが再確認され、景気減速懸念を一部和らげた。同期間に米国の輸入物価は2ヶ月連続で上昇し、0.4%増加した。さらに、ニューヨーク連邦準備銀行とフィラデルフィア連邦準備銀行が発表した1月の地域製造業指標も市場予想を上回り、米国経済の下振れ硬直性が浮き彫りとなった。市場では、これらの指標の動きが連邦準備制度の政策決定に直接影響を与える可能性があると見ている。ジョアン・ビアンコ・ボンドブロックスインベストメント・シニアストラテジストは、「現在発表された指標は、むしろ連邦準備制度の金利引き下げ期待を低下させる方向に働いている」と述べ、「今月の会合での引き下げの可能性はほとんどなく、最初の引き下げ期待が高まっている6月さえも、最近では確率が低下している」と評価した。実際、CMEフェドウォッチによると、今月のFOMC会合で金利引き下げが行われる可能性は5%に過ぎず、3月の引き下げ可能性も21.6%に低下しており、1ヶ月前の50%近くから大きく下落している。この日、債券の満期別金利動向を見ると、金融政策に敏感な2年物金利は4.4bp上昇し3.558%、30年物金利は逆に0.8bp下落し4.787%を示した。これにより、2年物と10年物の金利差は59.6bpに拡大し、利回り曲線の正常化期待も一部反映された。米国中央銀行の関係者の発言もハト派的な姿勢を維持した。オーストン・グルズビー・シカゴ連銀総裁は、「雇用市場が十分に安定しているため、連邦準備制度は物価安定に集中すべきだ」と述べ、メリー・デイリー・サンフランシスコ連銀総裁も「政策調整は慎重かつ段階的であるべきだ」と言及した。ジェフ・シュミット・カンザスシティ連銀総裁は、「インフレが依然として過熱している」とし、当面の金利引き下げには反対する姿勢を再確認した。期待インフレ率を反映する5年物の物価連動国債(TIPS)の損益分岐点インフレ率は2.37%で、2ヶ月ぶりの最高値を記録し、10年物では2.297%と集計され、市場は今後10年間の平均物価上昇率を2.3%程度と見込んでいる。
米10年国債金利が4.17%に上昇…景気指標の好調により金利引き下げ期待が後退
ソース：BlockMedia オリジナルタイトル：[ニューヨーク債券] 米国10年物国債金利4.17%に上昇…景気指標好調により金利引き下げ期待後退 オリジナルリンク： ニューヨークの債券市場で、米国10年物国債の金利は前取引日より2.9bp(0.029%p)上昇し、4.167%を記録した。景気指標が全体的に予想を上回り、連邦準備制度(Fed・連邦準備理事会)の基準金利引き下げ時期が遅れるとの認識が金利上昇を促した。
米労働省は、週次の新規失業保険申請件数が19万8000件と発表した。これは前週より9000件減少した数値で、ロイターが集計した専門家予想(21万5000件)を大きく下回った。雇用市場の堅調さが再確認され、景気減速懸念を一部和らげた。
同期間に米国の輸入物価は2ヶ月連続で上昇し、0.4%増加した。さらに、ニューヨーク連邦準備銀行とフィラデルフィア連邦準備銀行が発表した1月の地域製造業指標も市場予想を上回り、米国経済の下振れ硬直性が浮き彫りとなった。
市場では、これらの指標の動きが連邦準備制度の政策決定に直接影響を与える可能性があると見ている。ジョアン・ビアンコ・ボンドブロックスインベストメント・シニアストラテジストは、「現在発表された指標は、むしろ連邦準備制度の金利引き下げ期待を低下させる方向に働いている」と述べ、「今月の会合での引き下げの可能性はほとんどなく、最初の引き下げ期待が高まっている6月さえも、最近では確率が低下している」と評価した。
実際、CMEフェドウォッチによると、今月のFOMC会合で金利引き下げが行われる可能性は5%に過ぎず、3月の引き下げ可能性も21.6%に低下しており、1ヶ月前の50%近くから大きく下落している。
この日、債券の満期別金利動向を見ると、金融政策に敏感な2年物金利は4.4bp上昇し3.558%、30年物金利は逆に0.8bp下落し4.787%を示した。これにより、2年物と10年物の金利差は59.6bpに拡大し、利回り曲線の正常化期待も一部反映された。
米国中央銀行の関係者の発言もハト派的な姿勢を維持した。オーストン・グルズビー・シカゴ連銀総裁は、「雇用市場が十分に安定しているため、連邦準備制度は物価安定に集中すべきだ」と述べ、メリー・デイリー・サンフランシスコ連銀総裁も「政策調整は慎重かつ段階的であるべきだ」と言及した。ジェフ・シュミット・カンザスシティ連銀総裁は、「インフレが依然として過熱している」とし、当面の金利引き下げには反対する姿勢を再確認した。
期待インフレ率を反映する5年物の物価連動国債(TIPS)の損益分岐点インフレ率は2.37%で、2ヶ月ぶりの最高値を記録し、10年物では2.297%と集計され、市場は今後10年間の平均物価上昇率を2.3%程度と見込んでいる。