保護プット戦略: あなたの暗号資産ヘッジブループリント

リアルに言おう—暗号をホールドするのは、連邦準備制度の発表やサプライズダンプの際に地雷の上に座っているようなものだ。そこで保護的なプットが登場する：あなたのホールドにプットオプションを購入すれば、バン、あなたには安全ネットができる。

使い方 (シンプルバージョン)

あなたは1 BTCを所有しています。特定の価格(で1 BTCのプットオプションを購入します。それが「行使価格」)です。BTCがその水準を下回ると、プットの利益が損失を相殺します。事前に(プレミアム)を支払いますが、より安心して眠れます。

4つの重要な決定

1. ストライクプライス = あなたのフロア

• アット・ザ・マネー (ATM) プット: 実行の確率が高く、コストがリーズナブル
• アウト・オブ・ザ・マネー (OTM) プット: 安いプレミアム、遅い時間の減価、しかし低い確率
• プロのヒント: ボラティリティの高い市場では、ATMプレミアムがオーバーシュートする可能性があり、OTMの方がコストパフォーマンスが良いかもしれません。

2. 有効期限のタイミングが重要

• 明日の連邦準備制度の決定に対するヘッジ？ 週刊プットを手に入れよう
• 長期保険？月末+の期限は、セータの減少が少ないが、ボラティリティの反応が悪い。
• リスクウィンドウに合わせてマッチの期限を設定

3. エントリータイミング

• 不確実性が訪れる前にプットを購入する ( FOMC前、決算前の同等物)
• 20% ダンプの後まで待っている？遅い—プレミアムはすでに上昇した

4. エグジットプラン

• 最大利益を期待してプットを満期までホールドしないでください
• 基本的な要因が安定する、脅威が過ぎ去る、または時間の経過があなたの利益を減少させる場合は、早めにクローズしてください。
• ロングプットはゆっくりと死ぬ—アクティブ管理が必要

トレードオフ

はい、プレミアムはコストがかかります。しかし、市場の混乱を寝過ごすことは？それは値が付けられません。これは保険であり、投機ではありません—コストを受け入れるか、完全なダウンサイドのリスクを負うかです。

マクロ不確実性プレイにこれを使用してください。考えすぎないでください。