2025年11月：アルトコインシーズンはついに目覚めるのか？

After October的翻车（BTC首次负增长自2018年以来），11月会不会是反手一波？

重要なデータポイント：

• 歴史的に11月はBTCが最も強い月で、平均上昇率は42%超
• オンチェーンシグナルはミックス：DeFi TVLが回復 ✓ vs Bitcoinのドミナンスが依然高水準 ✗
• FRBがハト派に転換し、25bp利下げしたが、市場反応は冷淡

真実：今回は2020-2021年のような野蛮な成長にはならない。資本はより厳選され、実用性のあるプロジェクトだけに流れる。

今注目すべき方向性：

• RWAインフラ（実物資産のトークン化）
• AI×ブロックチェーン
• Bitcoin L2／高性能L1
• 分散型オラクル（Chainlinkなど）

戦略アドバイス：バーベル型ポートフォリオ。片方はインフラ層（オラクル、データセンター、エネルギー）をしっかり押さえ、もう片方は新しいイノベーション分野を追う。全面的なアルトシーズンには賭けず、ストーリー性とキャッシュフローのあるプロジェクトに賭けること。

規制の流れも良好で、新政権はよりプロクリプト、GENIUS Actが進行中。

時間的なウィンドウを追うのではなく、ファンダメンタルのトリガーポイントを追いかけよう。