6つのオンチェーンシグナルでビットコインサイクルをタイミングする：完全なトレーダーツールキット

ビットコインはランダムに動くわけではなく、4年ごとの半減期サイクルに結びついた予測可能なパターンに従います。しかし、トップとボトムを見極めるには、直感以上のものが必要です。ここでは、洗練されたトレーダーと小売のFOMOを分ける6つの戦闘テスト済みインジケーターを紹介します。

1.AHR999:DCA投資家のチートコード

暗号のベテラン「ナインゴッド」(ahr999)によって作成されたこのインデックスは、2つの要因を組み合わせています：ビットコインの歴史的価格軌道と200日移動平均コストベース。歴史と比較してお買い得価格で購入しているかどうかを測るものと考えてください。

信号はとてもシンプルです：

• 0.45未満:アグレッシブなアキュムレーションゾーン
• 0.45-1.2: ステディDCAのためのスイートスポット
• 1.2以上: 過熱—エクスポージャーを減らす
• 4.0以上: 警告モードに入ります (市場のトップはここによく集中します)

ライブでチェックする: coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2.MVRV比率:時価総額対実現価値

これは、2017年と2021年のピークを不気味な正確さで予測した指標です。MVRVは、市場価値(トレーダーがビットコインの価値を思っている比率と、実現価値)保有者の平均取得コストが実際にどれほどだったかの比率を測定します(。

なぜ機能するのか: MVRVが急上昇すると、それは平均的な保有者が膨大な未実現の利益を得ていることを意味します—歴史的に言えば、クジラが売り始めるまさにその瞬間です。

信号しきい値:

• 1.0未満: 降伏段階—ボトムが形成される可能性
• 1.0-4.0: 健全な価格発見
• 4.0以上: 危険な買われすぎの領域

MVRV Z-スコアは洗練されたバージョンであり、平均からの標準偏差を測定し、トレンドの特定に90％以上の精度を持ちます。緑のゾーン=バイヤーの蓄積、赤のゾーン=セラーの分配。

こちらで照会してください: glassnode.com

3. ストック・ツー・フロー )S2F(: ビットコインの希少性の仮説

PlanBの有名なモデルは、ビットコインを金のように扱い、現在の採掘レートで現在の供給量を生産するのにかかる時間を測定します。ビットコインのS2F比率)~56(は、今日の供給量を複製するために56年の採掘が必要であることを意味します。

S2F価格モデル: BTC価格 ≈ 0.4 × )S2F(^3

歴史的に正確ですが、盲点があります：需要の変化、マクロ政策、ボラティリティの急上昇を無視しています。それでも、S2Fが回帰バンドの上または下に決定的に突破すると、トレンドの反転がしばしば続きます。

モニター:CryptoQuant

4. アクティブアドレス数: ネットワークの健康状態と市場の極端

これは見落とされがちですが強力です：日々のアクティブアドレスが極端な高値に達し突然反転した場合、それはしばしばクラッシュ前の最後の警告です。

ケーススタディ:

• 2017年12月：アクティブアドレスが128万に達した → 数週間後にBTCが最高値に達した
• 2021年4月：ピークは1.36M → BTCは)の直後に達し、その後は11月に$65k に達したにもかかわらず、そのアドレス数を超えることはありませんでした。

教訓：アドレスの増加が止まり、価格が上昇し続けるとき、機関投資家の蓄積は終わりを迎えます。

5. マイナーシャットダウン価格: マシンガンライン

マイナーは究極の合理主義者です—電気代がマイニング収益を上回るとスイッチを切ります。今日使用されている典型的なS19 Proマイナー$69k のブレークイーブンを計算してください(:

シャットダウン価格 = )電気代（kWhあたり）× 電力消費 × 24時間( / 日収益

ビットコインの価格が主要なマイナーのシャットダウン閾値に近づくと、それは床のように機能します。マイナーはコストを下回って長く売ることができず、彼らはホドラーに追い込まれます。

リアルタイムデータ:viabtc.com/tools/miner

6. ビットコインレインボーチャート: 対数成長回帰バンド

2014年以降、この対数視覚化はビットコインの感情的極限を色分けしています:

• クールカラー)ボトム(: 絶望の購入フェーズ—歴史的に見ると、上昇前の3〜6ヶ月の蓄積
• 暖色 )トップ(: 幸福感の売却ゾーン—スマートマネーが退出する場所

その魔法：それは、絶対価格ではなく、長期成長軌道からの価格の偏差を測定することによって、異なる市場サイクルで機能します。

ライブ表示:coinmarketcap.com/charts/rainbow )or coinglass(

ボトムライン

単一の指標だけで勝つことはありません。お金を稼いでいるトレーダーは、シグナルコンフルエンスアプローチを使用しています：3つ以上の指標が一致したとき)MVRV + アクティブアドレスの減少 + 価格がマイナーのシャットダウン価格に近づいている(、その時に80％以上の信頼を持って行動できます。

しかし、忘れないでください—これらのツールは過去のデータから作られました。ブラックスワンイベント)、規制の取り締まり、マクロショック、採用の波(は、それらを一夜にして無効にする可能性があります。それらを運命ではなく、意思決定のサポートとして使用してください。