Pump and Dump: クリプトで財布を食いつぶし続ける罠

もしあなたが未知のトークンが数分で950%も急上昇し、その後急落するのを見たことがあるなら、おそらくそれはポンプアンドダンプの実行を目撃したのでしょう。これは理論ではなく、暗号における最も一般的な操作手法であり、主にパーティーに遅れて到着した人々に影響を与えます。

不正行為の仕組み

メカニズムはシンプルだが壊滅的である:

バンバ (Pump) 協調したグループが、ギブアウェイ価格で未知のトークンを大量に購入します。その間に、Telegram、Discord、Twitterでハイプキャンペーンを展開します: “このトークンは100xで爆発する”, “見逃すな”, “今すぐ参加しないと後悔する”。FOMOがその魔法をかけます: 小口投資家が飛びつき、需要が上昇し、価格が急騰します。

崩壊 (ダンプ) 価格がピークに達し、何千もの新しい投資家が簡単にお金を稼げると思って入ってくると、操縦者はすべてを売り払います。数分で、価格は80-90%下落します。ピークで入った人たち？ 支払った金額の5%にも満たないトークンを持って閉じ込められています。

警戒するべき理由を示すケース

BittrexにおけるSLS (年7月2023): トークンが無から数分で+950%に跳ね上がり、その後自由落下しました。ピークで購入した人々はほとんどすべてを失いました。Bittrexは介入せざるを得ませんでした。

イーサリアムトークン2023: Chainalysisは、その年にイーサリアムで発表されたほとんどの新しいトークンを分析し、明確なポンプ・アンド・ダンプの操作パターンを発見しました。これは孤立した事例ではなく、体系的でした。

テレグラムとディスコード: そこがこれらのスキームの最も集中的な場所です。「明日の午後3時にXトークンのパンプとダンプを行います」と言うプライベートグループがあります。保証された利益を約束しますが、実際には事前に購入した管理者だけが利益を得ます。残りは損をします。

被害者にならない方法

• 知らないトークンが24時間で1000%のハイプを持っている場合、それはおそらくポンプ・アンド・ダンプです。
• プライベートグループに「独占的な機会」を約束されて招待されたら、逃げてください
• いつも調査すること：誰が背後にいるのか、実際にどのような用途があるのか、どこで取引されているのか
• あまりにも良すぎると思われるなら、それはそうだからです

教訓：暗号において、ボラティリティは普通ですが、組織的な操作は捕食的です。成功するトレーダーとお金を失う人との違いは、教育と慎重さです。