11月17日 | BTCトレンド分析

コアの見解

現在の価格: $95,209 (11月17日10:17現在)

短期展望: テクニカル面では短期的な反発の可能性が示されています。日足RSIが33.6まで売られ過ぎを示唆しており、投げ売りが衰退していることを示していますが、4時間足と日足のトレンドは依然として弱気です。今後24-48時間内に売られ過ぎの状態から$96,000-$98,000の範囲に反発する可能性がありますが、$93,000の重要なサポートを割り込むと、$90,500までの下落が加速する可能性があります。

重要なサポート:

• $94,000: 生産コストのボトムラインと61%フィボナッチリトレースメント、JPMorganはこれが価格の底だと考えています
• $93,000: 強力なテクニカルサポートレベル、ボリンジャーバンドの下限付近
• $90,500: 水平の重要なサポート、これを割ると目標は$87,000-$88,000になります。

キー抵抗:

• $96,000: オプションの最大痛点位置、ボリンジャーバンドの上限近く
• $98,000: 心理的な重要ポイント、ブレイクアウト確認でブルリバーサルを見る
• $100,000: 重要な心理的抵抗レベル ! !

コア分析

市場構造分析

ビットコインは現在、重要な技術的な位置にあり、10月7日の歴史的高値$126,198から25%下落し、正式にベアマーケットに突入しました。11月16日に確認されたデッドクロス（50日移動平均線が200日移動平均線を下回る）は、テクニカル面に弱気圧力を加えましたが、歴史的データによるとデッドクロス後の1〜3ヶ月の平均上昇率は15〜26%です。

ポジション分析: 先物の総ポジション量は$67.3Bに達し、24時間以内に1.54%上昇しました。これは市場が依然としてポジションを構築しているが、明確な方向性を欠いていることを示しています。資金調達率は正の値の0.01%を維持しており、強気の投資家が弱気の投資家に支払っていることを示しており、過度のレバレッジをかけた強気のベットが穏やかな弱気圧力をもたらしています。

ブロックチェーンデータインサイト

オンチェーンデータは分化したパターンを示しています：取引所の純流出は長期保有者が積み増しを行っていることを示していますが、巨大なクジラの取引所への預金は配分圧力を示唆しています。過去30日間で非取引所のクジラは375,000枚のBTCを累積しており、これは週のマイニング供給量の約4倍に相当します。しかし、サトシ時代のクジラは取引所に12,000枚のBTC（約114億ドル）を預け入れており、短期的な価格に圧力をかけています。

ETFの面で資金が継続的に流出しており、5週間で合計260億ドルが流出しました。その中で、11月14日には1日で87億ドルが流出し、年内で2番目に悪いパフォーマンスとなりました。

テクニカル指標の解読

複数の時間枠分析では、上位時間枠が弱気の構造を維持している一方で、日足の過小評価状態（RSI 33.6）は短期的に技術的な反発が起こる可能性を示唆しています。1時間足チャートのMACDヒストグラムがプラスに転じた(+93.4)は初期の強気のモメンタムを示しています。

リスク管理

清算リスクマッピング: 現在の価格下に大量のロング清算リスクが存在し、$91,709の価格帯での累積清算量は$9.22億に達します。$93,000-$94,000の範囲を下回ると連鎖清算を引き起こす可能性があります。それに対して、上方の$96,000-$97,000の範囲ではショート清算圧力は比較的小さく、非対称の下方リスクを呈しています。

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サマリー

ビットコインは重要な技術的な節目で方向を選択する必要に直面しています。短期的には、売られ過ぎの状態が反発の技術的な基盤を提供していますが、マクロ環境（米連邦準備制度理事会の利下げ期待が40%に低下）とチェーン上の鯨の配分圧力が上昇の余地を制限しています。今後24-48時間以内に、$94,000の生産コストの下限を維持できれば、$96,000のオプションの最大痛点の抵抗をテストする可能性があります。$93,000の重要なサポートを失うと、$90,500の領域に向けて加速して下落する可能性があります。投資家は$96,000の突破状況をトレンド転換の重要なシグナルとして注意深く監視するべきです。