配当：すべての投資家が受動的収入を得るために必要なガイド

株式投資を考えているなら、無視してはいけないことがあります。それは配当です。多くの初心者はこれを見落としがちですが、実際にはこれは平凡なポートフォリオと安定した収入を生み出すポートフォリオとの違いになる可能性があります。

本当に配当を追求する価値はあるのか？

配当金とは基本的に企業が株主と利益を分配する方法です。簡単に聞こえますが、ここにコツがあります：すべての企業が配当金を支払うわけではありません。たとえば、テクノロジースタートアップは、成長にすべてを再投資することを好みます。一方、銀行、公益事業会社、石油会社は？彼らは分配することを知っています。

これが投資家が市場を2つのカテゴリーに分ける理由です: 成長 (急成長しているが配当を支払わない企業)と バリュー (確立された企業で、現金を生成し定期的に分配する企業)。

配当貴族：エクスクルーシブクラブ

S&P 500には、毎年25年以上にわたり配当を増やし続けている65社があります。これらは「配当貴族」と呼ばれています。コカ・コーラやP&Gのような名前は、数十年にわたりこのリストに載っています。なぜこれが重要なのか？それは、安定性と株主へのコミットメントを示しているからです。

カレンダーにマークすべき日付

ここに多くの人が忘れて後悔する部分があります:

配当落ち日はカットオフポイントです。この日より前に株を保有していれば、配当を受け取ることができます。後に購入した場合は受け取れません。ポイントです。支払いの1日前に株を売却したとしても、配当落ち日に所有していた場合、資金はあなたのものです。

実際の例：サンタンデール銀行は4月8日に0.8€の配当を発表し、配当落ち日は4月6日です。ラミロは300株を保有し、4月6日にパスカルに売却します。ラミロは配当を受け取ります。パスカルは現在株主ですが、このラウンドでは何も受け取りません。

マスターすべき計算

基本的な公式は驚くほどシンプルです：

1株当たり配当金 (DPA) = 配当金×総利益 / 株式数

ここから配当利回りを計算します: (DPA / 株価) × 100

実例：銀行ダイネロが1000万ユーロを獲得します。340百万株の間で80% (8百万)を分配します。DPA = 0.0235€。株が1.50€で取引されている場合、利回りは1.56%です。

配当とクーポン: 同じではない

多くの人がこれらの用語を混同しています。違いは基本的なものです：

• 配当金:(renta variable)株、変動金、無期限、総会で承認された金額
• クーポン: ボンド (固定収入)、固定および予め定められた支払い、満期が知られている、金融債の利息

配当金を受け取ると株主になり、クーポンを受け取ると債権者になります。

配当金の勝ちポートフォリオを構築する

ただの戦略ではありません。ここにゴールデンルールがあります:

1. 増加する配当履歴を持つ企業を探す(ディビデンド・アリストクラッツは良い出発点です)
2. 防御的なセクターに焦点を当てる: 公共事業、基礎消費、エネルギー
3. セクター内のPERを比較し、異なるセクター間では比較しない
4. 配当金を再投資して、複利を活用する
5. 借金の多い企業を避ける(金利が上昇すると、配当金が消える可能性があります)
6. 四半期の財務状態を監視してください; バイ・アンド・ホールドは「寝る」という意味ではありません

配当落ち価格への影響

もう一つの重要なデータ：通常、配当の支払い日には、株価が支払われた配当とほぼ同じ割合で下落します。これは魔法ではありません。数学です。1株あたり1€の配当を支払うと、株は約1€下がります。これは正常で予想されることです。

CFDはどうなりますか？

CFD（差金決済取引）(を取引する場合、良いニュースがあります。基盤となる企業の方針を反映して配当を受け取ることができます。ただし、失う唯一の権利は株主総会での投票権です。しかし正直なところ、ほとんどの投資家はそれを重要視するほどの株を持っていません。

重要な結論

配当は単なる受動的な収入ではなく、株価の動きにも直接影響を与えます。配当に関する良いニュースは株式を再評価し、悪いニュースはそれを罰します。安定した収入を生み出すことが目標であれば、しっかりと構築された配当ポートフォリオが最良の味方となるでしょう。もし迅速な再評価のみを求めるのであれば、別の戦略が必要です。しかし、配当を完全に無視することは? それはテーブルの上にお金を置き去りにすることです。