VIX：2025年にすべての投資家が注視すべき「恐怖の温度計」

2025-11-14 11:25:43

概要作成中

VIXとは何ですか？簡単に言うと、それはウォール街の恐怖の度合いを測る指標です。上昇すると、投資家は不安を感じていることを意味します。下降すると、彼らは安心して眠ることができます。

シンプルな公式

VIX (ボラティリティインデックス)は、オプションのコールおよびプットの価格を使用して、今後30日間のS&P 500の期待ボラティリティを計算します。これは1993年にCBOEによって作成され、リアルタイムで更新されます。

逆相関 = 鍵：S&P 500が下がると、VIXは上がります。これはポートフォリオのための浮き輪のようなものです。

VIXは1日で30%急騰し、(年1月27日)に19ポイントを超えました。なぜでしょう？DeepSeek(中国企業)がアメリカのテクノロジー巨大企業を恐れさせるAIモデルを発表しました。投資家たちは疑問に思いました：「マグニフィック7は過大評価されているのではないか？」

しかし、驚くべきことに、数時間で安定しました。アルゴリズム取引 + 大規模リバランス + “ガンマエクスセス” (オプションがリバランスされ)、マーケットを落ち着かせるドミノ効果を生み出しました。

トランプの関税、マクロ経済の不確実性、テクノロジーの驚き、そして連邦準備制度が警戒を怠らない。これらすべてがVIXを警戒状態に保っている。

可能なシナリオ:

直接株式のように購入することはできません。次の方法でのみ：

戦略1 (防御的): 動乱を予測したときにVIXを購入します。ポートフォリオが下落すると、VIXが上昇し、あなたをカバーします。

戦略2 (投機的): 恐怖のピークを利用した短期的な賭け。高リスク = 高リターン。

VIXはアメリカのボラティリティを測定しますが、上昇するとヨーロッパ、アジア、ラテンアメリカから資本が流出します。これは世界的なドミノ効果です。したがって、ローカル市場に投資しても、VIXは同様に影響を与えます。

VIXはリスクの温度計です。(保険として使うことも)、または乱高下に賭けるために(投機するために利用できます。しかし、忘れないでください：デリバティブは高リスクです。失っても構わない金額以上は投資しないでください。

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