普通株式と優先株式: あなたはどんな投資家ですか

投資家がなぜ一部の企業に取締役会での投票権を求めるのか、他の投資家が手間をかけずに配当を得ることだけを望むのか、考えたことはありますか？その答えは普通株と優先株の違いにあり、間違った選択をすると多くのお金を失う可能性があります。

クラシックなトレードオフ：権力 vs 収入

普通株はクラシックです：企業での投票権が与えられ、無限の成長の可能性がありますが、無限のリスクも伴います。配当はビジネスの状況によって変動します。スタートアップに投資するようなものです：成功すれば大きく儲かりますが、失敗すれば全てを失います。

優先株は、株式に見せかけた債券のようなものです。投票は忘れてくださいが、ほぼ確実な配当を得られます(通常は固定または累積)です。会社が破産した場合、あなたは普通株主よりも先にお金を回収するための列に並ぶことになります。

語る数字

S&P 500とS&P米国優先株式指数の過去5年間を見てみましょう：前者は57.60%上昇し、後者は18.05%下降しました。なぜでしょうか？優先株は金利の変動に非常に敏感です。金利が上昇すると、固定配当が魅力的でなくなります。これは純粋な数学です。

あなたにとって何ですか？

一般的な行動: リスクが取れる人、今後20年以上の時間を持ち、投資が指数関数的に成長することを望む人。若いお金、成長マインドセット。

優先株: 定年退職者や保守的な投資家、四半期ごとに予測可能な収入を得ながら安心して眠りたい人のために。キャッシュフロー > 投機的利益。

スマートムーブ

片方を選ぶのではなく、分散投資をしましょう：成長のための普通株と安定性のための優先株を組み合わせます。年齢や目標に応じてミックスを調整してください。市場は変化するので、定期的にポートフォリオを見直し、戦略もそれに応じて変える必要があります。

ほとんどの初心者投資家は、より高い利益を約束するため、普通株を選びます。しかし、経験豊富な投資家は、優先株が真剣なポートフォリオにおいてその役割を果たすことを知っています。