配当：株式市場から受動的収入を得るための完全ガイド

寝ている間に、あなたの株がお金を稼いでいることをご存知ですか？配当金はまさにそれです。企業が株主に利益を還元する方法です。しかし、重要なことがあります—すべての配当金が同じではなく、すべての株が配当を支払うわけではありません。

ジャーゴンなしで説明された配当

企業に投資していると想像してください。その企業はお金を稼ぎますが、すべてを蓄えるのではなく、利益をあなたと共有することに決めます。これが配当です。企業は投資家を引きつけ、その株に対する関心を維持する必要があるため、これを行います。

さて、株式市場には二つの世界があります:

グロース企業 (成長): 未来を考えています。テクノロジー、バイオテクノロジー、スタートアップ。成長にほとんど全てを再投資するため、配当は低いか存在しません。

バリュー企業 (バリュー): すでに確立されたビジネスで、安定した収入の流れがあります。ユーティリティ、銀行、石油会社。すでに成長しているため、寛大な配当を分配します。

CFDで取引したらどうなるか？

CFDは株式の動きを再現し、配当も含まれます。違いは、株主総会での投票権がないことです。しかし正直なところ、実際に意思決定権を持つほどの株式を持っている人は誰ですか？それは大きなファンドの手にあります。

配当貴族: 配当のエリート

排他的なクラブが存在します：25年以上にわたり配当を支払い、毎年増加させているS&P 500の65社。コカ・コーラやP&Gはいつもそこにいます。チャーチ・アンド・ドワイトやブラウン・アンド・ブラウンなどの名前が最近加わりました。

安定性を求めているなら、これらの名前は参考になります。

マスターすべき用語

配当利回り: あなたの年間配当収益率。もし株が100€で、5€の配当を支払うなら、利回りは5%です。

配当: 企業が配当として割り当てる利益の割合。成長は通常0-20%、バリューは60-100%。

BPA (一株当たり利益): 総株式数に対する純利益。企業が1000万ユーロの利益を上げ、500万株を持っている場合、BPA = 2ユーロ。

PER (株価収益率): 一株当たり利益が株価の何倍であるかを示します。PERが高い = 市場は大きな成長を期待しています。PERが低い = 株が安い。

存在する配当の種類

1. 普通: 年間に利益の見積もりで支払われた。
2. 補足: 実際の最終結果に合わせて調整された。
3. 素晴らしい: 特定のイベントの結果 (資産の販売、合併)。
4. スクリプト配当: 現金、新しい株、または混合を選択してください。
5. 固定: クラシック: 理事会によって承認されたユーロ/ドルの金額。

配当金とクーポン：同じではありません

配当=株式(Acciones)

• ペルセプター: 株主 (所有者)
• 期間:無期限
• 数量：結果に基づき理事会の承認を受けました

クーポン=債券(Bonos)

• パーセプター: ボニスタ (債権者)
• 期間: 定められた (例: 5年)
• 数量：開始時から固定されている、既知の

ボンドは、企業に対して行う貸付のようなもので、定期的に利息を受け取り、最後には自分のお金を取り戻します。株式は所有権を持つことを意味し、利益に応じて配当を受け取ります。

除権利日：多くの人が忘れている詳細

ここにすべてを変えるトリックがあります。重要な3つの日付があります：

Ex Date (配当落ち日): カットオフポイント。この日以前に株を保有していれば、たとえ数日後に売却しても配当を受け取る権利があります。

登録日: 誰が請求する権利があるかを確認します。

支払い日: 実際にお金が支払われます。

実例: サンタンデール銀行は4月8日に1株あたり0.80€の配当を発表しました。権利落ち日は4月6日です。

• ラミロは4月6日にパスカルに300株を売ります。
• ラミロは配当(の権利を持っていた。エクス日付の前に)。
• パスカルは(の購入に対して、ex date以降は請求しません)。

多くのトレーダーはこれを行います：権利落ち日より前に購入し、配当を獲得しようとし、その後売却します。しかし注意してください—株価は通常、配当支払いの当日に配当金に比例して下落します。

配当金の計算方法

ステップ1：1株あたりの配当 (DPA)

EPS = (Beneficio 純×ペイアウト率 (%) ) / 発行済株式総数

ステップ2：配当のパフォーマンス (RD)

RD = (DPA / 現在の価格 Acción) × 100

実例: 銀行マネーは1000万ユーロの利益を得ています。配当金：80% → 800万ユーロ。発行済株式数は3億4000万株です。現在の価格：1.50ユーロ。

DPA = 8,000,000 / 340,000,000 = €0.0235

RD = (0,0235 / 1,50) × 100 = 年間1.56%

一度の行動では大したことはありませんが、20〜30年間複利で再投資すると、リターンは指数関数的になります。

ウィニング・ディフェンス戦略

配当ポートフォリオを構築することは、“一発逆転” (早急な利益)を求めることではありません。忍耐と方法が必要です。

✓ 配当を一貫して増加させている企業 (アリストクラッツは理想的です)。

✓ 防御セクター: ユーティリティ、基本消費、エネルギー、通信。

✓ セクターに対してPERは低い (セクター同士を比較しない—それぞれ異なります)。

✓ 配当を再投資します。複利は10年以上の間、あなたの最良の友人です。

✓ 借入金が少ない企業。金利が上昇すると、配当が最初に減少します。

✓ たとえバイ・アンド・ホールドであっても、四半期ごとの財務状況を監視してください。ネガティブなサプライズは、1日で配当を消失させる可能性があります。

誰も触れない心理的な要素

配当は価格に強い心理的影響を与えます。サプライズ配当の発表は株式を再評価します。配当の減額は厳しいペナルティを科します。権利落ち日の当日は、ボラティリティを期待してください。

結論: 配当 = パズルの一部

CFDや実際の株式、またはその組み合わせで作業している場合、配当はオプションの「ボーナス」ではありません。それは総リターンの一部です。それを無視することは、テーブルの上にお金を置いておくことです。

良く構築された配当ポートフォリオは、寝ている間に受動的な収入を生み出します。しかし、それには規律、忍耐、そして常に監視することが必要です。「設定して忘れる」ではなく、「設定して忘れ、しかし四半期ごとに確認する」です。