普通株式と優先株式：リスクプロフィールに応じてどちらを選ぶべきか？

どの株を買うのも同じではありません。企業は主に2種類の株を発行します：普通株と優先株、それぞれがあなたのポートフォリオで非常に異なる役割を果たします。

重要な違い

一般的なアクション:

• 企業の意思決定に投票権があります
• 配当は利益によって異なり(高い場合もあればゼロの場合もあります)
• 破産した場合、あなたは最後に支払われる
• 高い成長の可能性があるが、ボラティリティがある
• 流動性が高い: 簡単に買い上げ/売却できる

優先株式:

• 投票権なし (あなたは何も決めません)
• 固定またはほぼ保証された配当
• 破産の場合、普通株主よりも先に受け取ります
• 限られた成長、予測可能なリターン
• 流動性が低い: 売却が難しい

金利ファクター

ここが興味深い点です: 優先株は債券のように機能します。金利が上昇すると、その価格は下がります。これは、経済成長から恩恵を受ける普通株とは反対のことです。

この歴史的なデータを見てください:

• S&P U.S. Preferred Stock Index: 5年間で18.05%下落
• S&P 500 (株式): 57.60% 上昇しました。

違いは非常に大きいです。優先株は引き締め的な金融政策の影響を受けましたが、普通株式市場は急騰しました。

誰に向けてのものか?

一般を選択してください:

• あなたは若く、ボラティリティを待つことができます
• 長期的な成長を求めています
• お金を必要とするまでに10年以上あります
• 企業の意思決定に参加したいですか

優先事項を選択してください:

• あなたは退職に近づいています
• 定期的で予測可能な収入が必要
• 30-40%の下落に耐えられない
• 低リスクの分散を望んでいますか

勝利の戦略

共通ではなく、優先的でもありません。共通であり、優先的です。

洗練された投資家は両方を組み合わせます：成長のための普通株、安定のための優先株。S&P米国優先株指数は米国の優先株市場の71%を占めているため、これは実際の流動性を持った真剣なセグメントです。

始めるためのステップバイステップ:

1. 規制されたブローカーを選択
2. アカウントを開設して入金する
3. 会社を分析する(の数字、セクター、競争)
4. 注文を実行: “市場に” (現在の価格) または “リミット” (あなたの価格)
5. 市場の変化に応じて監視し、調整します

ボーナス: 一部のブローカーは株式に関するCFDを提供しているため、直接購入することはありません。初期投資が少なくて済みますが、リスクは高くなります。

まとめ

優先株の18%の下落とS&P 500の57%の上昇は偶然ではありません。金利が変動するサイクルにおいて期待される動きです。

"最適な"アクションのタイプは存在しません。あなたの財政状況、年齢、時間的視野に適したアクションがあります。お金を失うのは、間違った選択をする人たちです。