ゴールド2025：いつが参入のタイミングか？テクニカル分析 + マクロ

貴金属はすでに4,200 $/ozを突破しました – 購入するのは遅すぎますか？

今年の10月は金にとってエピックなものでした。歴史上初めて1オンスあたり4,200ドルを超え、2025年のワイルドカード資産としての地位を確立しました。S&P 500や暗号通貨も爆発的に成長している中、金は止まることなく上昇し続けています。珍しい？はい、でも理にかなっています。

なぜ金は止められなくなったのか

1. フェデラル・リザーブが手を緩める

市場は10月と12月に25ベーシスポイントの利下げを織り込んでいます。金利が下がると、利息を支払わない金(を保有する機会コストが急落します。結果: お金が貴金属に流れ込みます。

2. 構造的な荒い流れ

• 中央銀行がオーバードライブ: 中国、ロシア、インドと新興国が狂ったように買っている。公式の食欲は最高だ。
• 金のETF: 燃料として機能する。上場投資信託の資金流入がラリーを引き起こした。
• 機関投資家向けウォレット: 株式のボラティリティに対してヘッジします。パラドックス2025: 株式 + 仮想通貨 + 金が一緒に上昇します。

3. 地政学 + 関税 = 高騰した避難プレミアム

米国と中国の緊張、貿易の脅威、中東の紛争。悪いニュースごとに=避難所の需要が増加。停戦に関する特定のニュースのみが日中のプルバックを引き起こす。

現在の技術的な現実

ボリンジャーバンド: 正の傾斜で拡大中 → 引き続き上昇中。

RSI: わずかな買われ過ぎのゾーンですが、明確な疲弊のシグナルはありません。

移動平均20: 3,920 $/ozで、重要なダイナミックサポートとして機能します。

今後30日間の重要なレベル:

• レジスタンス: 4.230–4.260 $ )近く(。ボリュームを伴ってブレイクした場合 → 4.320–4.400 $ への延長
• サポート: 4,080–4,000 $ )中間ゾーン(。クリティカル: 3,920 $ )BB20(。追加: 3,850–3,800 $

ベースシナリオ: 4,080–4,260 $の間での強気の統合。価格が3,920 $を上回っている限り、下落時に購入。インフレ)PCE/CPI(がドルにステロイドを注入しない限り。

専門家が重要なことを予測

ペガ: シティは投資が弱まると、12ヶ月で3,000ドルに下落すると警告しています。HSBCは3,100〜3,600ドルの範囲でより楽観的です。

あなたが注意すべきこと )とそのタイミング(

フェッド会議 )31 10月 - 11月(: 金利に関する決定 = ドルの動き = 金の動き。重要。

インフレーションデータ )PCE/CPI(: PCEが上振れすると、ドルは活気づき、金は大きく修正される可能性があります。

中東紛争: 各エスカレーション = シェルターのプレミア上昇。イスラエル–イランは火災警報です。

トランプ関税: 新たな貿易の脅威 = 金が上昇。緩和 = 調整。

金 vs. 他の資産: なぜすべてが株式ではないのか?

2024年、金は**40%**の上昇を記録しました。S&P 500とナスダックは33–34%。今年、ナスダックが歴史的な最高値に達する中、金は引き続き記録を打ち立てています。人々はもはや選ぶのではなく、分散投資をしています。

過去の収益性 )20年(: 金は長期的に急騰しました。修正を和らげます。2008年に株式が暴落したとき、金は上昇しました。

ゴールドにどうやって入るのか？ )オプション(

1. 物理的な金: コイン/インゴット。目に見えるが保管が複雑)、安全(。自分の金庫を見ながら安心して眠りたい場合のみ。

2. ゴールドETF: 簡単で流動的。クリックして完了。保管コストなし。一般投資家向けのオプション。

3. 鉱山株: 間接的なエクスポージャー。リスクは高いが、金が急騰すればアップサイドも大きい。

4. デリバティブ商品 )CFDs(: 短期取引。上昇時と下降時の両方で利益。高リスク、潜在的なリターンが大きい。自分が何をしているかわかっている場合のみ。

ボトムライン

金は史上最高値に達していますが、上昇トレンドは依然として intact です。もし Fed が引き続き利下げし、地政学的状況が複雑化すれば、さらに上昇する可能性があります。しかし注意が必要です：もし PCE が予想を上回るか、ドルが強化されれば、3,920 $/oz へのプルバックが現実的です。

戦略: "全か無か"ではない。分散投資を行う。ポートフォリオの5〜10%を金)の現物、ETF、またはCFDにあなたのプロフィールに応じて(投資する。重要なサポートでの下落時に購入する。目標: 中期的に4,320〜4,400ドル。

2025年の金は投機ではありません。安全です。そして、こういった不確実な時代には、安全は金の価値があります。