UiPathの印象的なラリー:詳しく見る

Q2のパフォーマンスは期待を超えました

UiPath、エンタープライズ自動化プラットフォームは、金曜日の午前11時33分EDT時点で株価が5.8%上昇しました。これは、第二四半期の結果発表に続いてのことです。同社の業績はアナリストの予測を上回り、サービスとしてのソフトウェアビジネスモデルに対する生成的人工知能の潜在的脅威についての懸念に挑戦しました。

自動化とAIの融合

第2四半期に、UiPathは収益が14.4%増加し、$362 百万に達したと報告しました。同社の調整後1株当たり利益は大幅に増加し、$0.04から$0.15に上昇しましたが、低いスタート地点からのものでした。両方の数値は市場の期待を大きく上回りました。

会社の年間経常収益(ARR)は11%成長しました。今後を見据え、経営陣は現在の会計年度におけるARRを18.34億ドルから18.39億ドルの間と予測しており、中間値で10.2%の成長を示しています。

UiPathは、エージェンティックAIを自社の自動化ソフトウェアにうまく統合したようで、AIによって妨げられるのではなく、AIを活用しています。カンファレンスコール中、CEOのダニエル・ダインズは次のように強調しました。「私たちのAIおよびエージェンティックソリューションは、取引の獲得を推進し、従来の自動化プロジェクトよりも迅速に取引規模を拡大しており、現在、当社の商業活動の増大する部分を占めています。」

UiPathのターニングポイント?

UiPathの強力なパフォーマンスは確かに株価の上昇要因ですが、2025年に同社が直面した課題も注目に値します。今日の上昇にもかかわらず、株価は今年11%の下落を見ています。

2025年、ソフトウェアセクターは逆風に直面しています。OpenAIのような生成AIモデル開発者が企業向け製品に進出する中、将来的な競争相手として浮上する可能性があります。

この競争の脅威は、UiPathの評価に反映されているようです。現在、同社は今年の予想ARRのわずか3.3倍で取引されています。UiPathの強力な現金ポジションが14.5億ドルであり、負債がないことを考慮すると、企業価値とARRの比率はさらに低く、2.5倍となっています。

もしUiPathがAIを効果的に活用し、競争優位性を維持できれば、株は重要な価値を示す可能性があります。しかし、この潜在能力を完全に評価するには数年かかる可能性があり、今後の見通しでは評価額が割引のままである可能性が高いです。