最近、世界の金融市場は二重の打撃を受けています。一方では、トランプが中国製品に500%の関税を課す提案をし、貿易摩擦のリスクが急増しました。もう一方では、米連邦準備制度（FRB）が20年ぶりの大規模な流動性救済措置を開始し、675億ドルの常備回購便利（SRF）を動員し、アメリカの現在の資金状況の緊張を明らかにしました。

この状況は暗号通貨市場に顕著な影響を与えました。10月初めにビットコインの価格は15％以上下落し、191億ドル以上のロスカットが発生しました。これは流動性の引き締めが投資家にリスク資産を売却させる傾向を反映しています。注目すべきは、連邦準備制度理事会のパウエル議長が最近、今後数ヶ月間でバランスシートの縮小を一時停止する可能性があると述べ、2019年の金融市場危機の再発を懸念していることが市場の恐怖感をさらに助長しています。

しかし、オプション市場のデータは一筋の希望を示しています。OSFR金利のポジションが大幅に増加し、機関投資家は12月前に連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを累積する確率が93.5%に達すると予想しています。これは資金が潜在的な緩和政策の準備をしていることを示唆しています。

個人投資家にとって、現在の状況では慎重に行動する必要があります。以下の点に注意することをお勧めします：まず、10月30日の米国連邦準備制度理事会の会合に注目してください。もし金利が引き下げられることになれば、ビットコインやイーサリアムなどの主要な暗号通貨に直接的な利益をもたらします。次に、投資ポートフォリオの合理的な配分を考慮し、50%の資金をビットコインとイーサリアムに投資することを検討してください。これらの主要コインは最近の大幅な下落の中で強いサポートを示しました。30%は現金として保持し、調整の機会を待ちます。残りの20%はアルトコインへの投資を避けてください。なぜなら、一部の小型コインは既に90%以上の下落を経験しているからです。最後に、取引所のビットコイン流出量や米国債のRRP残高などの重要な市場シグナルに注目してください。これらの指標は市場の感情よりも実際の資金の動きにより良く反映されます。

現在、市場は関税と流動性の二重の圧力に直面していますが、歴史的な経験は、連邦準備制度の緩和政策がリスク資産を支える重要な要因であったことを示しています。この時期、投資家は急いで頂点を逃げたり盲目的に底を打つべきではなく、10月末に政策が明確になってから決定を下すべきです。この不確実性に満ちた市場環境では、理性と忍耐を保つことが重要です。