マラソンペトロリアムは市場よりも急落：投資家は心配すべきか？

マラソン・ペトロリアムの最近のパフォーマンスを見ていると、191.54ドルまで滑り、1回のセッションで1.02%のドロップを記録しました。この減少は、S&P 500のわずか0.38%のディップよりも厳しく、ナスダックのテクノロジー株は0.67%下落しました。正直なところ、この対比を見ていると、MPCに特定の何かが重くのしかかっているのか、または単に市場のノイズなのか疑問に思います。

この日々の後退にもかかわらず、MPCの月次パフォーマンスは異なる物語を語っています。株価は過去1か月で印象的な6.8%上昇し、エネルギーセクターの同業他社(は3.6%上昇)、S&P 500は(で4.06%上昇)しています。この短期的なパフォーマンスと中期的なパフォーマンスの矛盾は、株価の軌道を理解しようとする私のような投資家にとって興味深い緊張関係を生み出しています。

11月4日に予定されている今後の収益発表は非常に重要です。アナリストは1株あたりの収益を$2.94と予測しており、前年同期比で57.22%の大幅な上昇となります。しかし、収益は12.88%減少し、$30.82 billionになると予想されています。この利益が上昇する一方で収益が減少するという奇妙な組み合わせは、彼らのマージン改善がどれほど持続可能であるかについて疑問を投げかけます。

全財年度の予測はあまり明るくありません。アナリストは、1株あたりの利益が9.04ドル、収益が1249.8億ドルになると予想しており、それぞれ4.94%と10.99%の減少を示しています。短期的な利益の増加にもかかわらず、長期的な見通しが縮小を示唆していることは懸念材料だと感じます。

特に興味深いのは、アナリストのセンチメントが改善しており、過去1か月でEPSの予想が20.27%上昇していることです。しかし、MPCは現在Zacks Rank #3 (Hold)に位置しており、ほとんど称賛に値しません。評価指標も私を躊躇させます：Forward P/Eが21.4で取引されており、MPCは業界平均の16.25を上回るプレミアムを要求しています。さらに懸念すべきは、PEG比率が3.25であり、業界平均の1.57の2倍以上です。

石油精製業自体は250以上の産業の中で(#24位にランクインしており、上位10%に位置しています。しかし、そのプレミアム評価と混合された成長見通しを考慮すると、MPCがこの強いセクター内で最良の機会を代表しているかどうかには懐疑的です。

私の見解？最近の株の強さは、企業の基本的な要因よりもセクターのローテーションに関係しているかもしれません。MPCに関して動く前に、今後の決算報告を待ちます。