2025年10月13日 — 10:34 am EDT
暗号インサイトのための金融アナリストによって書かれました
暗号通貨取引所コインベース・グローバル社（Coinbase Global, Inc. COIN）は、過去3ヶ月間で株価が80%急上昇し、業界の控えめな4%成長を大きく上回る成果を上げました。過去1年間の株価のパフォーマンスはさらに驚異的で、なんと262%の増加を記録しています。このような急激な上昇を受けて、投資家たちは重要な疑問に直面しています：さらなる利益の可能性はまだあるのか、それとも修正が迫っているのか？データを掘り下げて、いくつかの洞察を得てみましょう。
コインベースは、2025年第2四半期に記録的な85万人の新規ユーザーを追加し、強力なユーザー成長で投資家を魅了し続けています。このプラットフォームの総ユーザー数は1170万人に達し、前年比で34%の大幅な増加を示しています。この拡大するユーザーベースは、数だけでなくエンゲージメントにおいても成長しており、四半期中に130万の新しい製品サブスクリプションが追加され、前年と比較して34%の増加を示しています。
特に注目すべきは、これらの新しい製品の採用の35%が既存のユーザーから来ていることで、強力なクロスセリング能力と効果的な製品多様化を示しています。投資家にとって、この傾向は、解約率を低下させながら顧客の生涯価値を高める可能性がある、堅固で忠実な顧客基盤を意味します。コインベースのアクティブユーザー数を一貫して増加させる能力は、収益の可能性を高め、暗号通貨取引所と金融サービスセクターでの持続可能な長期成長と競争力の向上に向けて会社を位置づけています。
コインベースは、資本効率の高い手数料ベースのビジネスモデルへの移行において重要な進展を遂げており、持続可能な成長を求める投資家にとって非常に魅力的な展開です。2025年第2四半期には、手数料ベースの総収益が前年同期比で72％の驚異的な増加を記録し、$378 百万に達しました。この成長は、取引手数料、サブスクリプションサービス、保管手数料、ブロックチェーン報酬など、多様な源から生じています。
年換算の手数料ベースの収益は現在15億ドルを超え、ボラティリティの高い取引量への依存度が大幅に削減されました。このシフトは、Coinbaseのマージンプロファイルを向上させ、暗号通貨の価格変動に対する脆弱性を低下させます。さらに、記録的な調整後EBITDAマージン29%が示すように、強い営業レバレッジが反映されています。前年同期比で600ベーシスポイントの上昇です。43%の増分EBITDAマージンは、コスト管理の規律とプラットフォームのスケーラビリティを示しています。投資家にとって、このトレンドはCoinbaseがより利益を上げる資本効率の良い暗号通貨リーダーへと進化しているという仮説を支持し、業界の成長の中で魅力的な長期的リターンを得るための良好なポジションにあることを示しています。
コインベースの2025年第3四半期の1株あたり利益に関するアナリストのコンセンサス予想は8セントで、前年から60%の跳ね上がりを示しています。2025年の利益は107%成長する見込みで、2026年には81%の成長が続くと予想されています。
収益予測も同様に楽観的で、第三四半期に26%の成長が見込まれ、2025年の年間売上高は30%、2026年には22.5%の拡大が期待されています。
コインベースにとって競争は依然として大きな課題です。米国の暗号通貨取引所市場において、同社は先行者利益を享受しているかもしれませんが、従来の金融機関や新興の暗号ネイティブプラットフォームからの強力なプレッシャーに直面しています。従来の金融大手は、自らの顧客基盤と規制の専門知識を活用し、デジタル資産の提供を急速に拡大しています。
同時に、Coinbaseは、世界中で市場シェアを増やしているGateのような暗号ネイティブの取引所と対峙しなければなりません。Coinbaseが成長するにつれて、従来の金融大手と敏捷な暗号ネイティブプラットフォームの両方と競争することは、進化し続ける暗号通貨の環境における長期的なレジリエンスと適応性の定義的な試練であり続けるでしょう。
COINは、その印象的な市場の勢いと戦略的なポジショニングにより、魅力的な投資機会として残っています。企業は記録的なペースでユーザーベースを拡大し続けており、効果的な製品の多様化と強力なクロスセリング能力を示しています。Coinbaseは、手数料ベースの資本効率的なビジネスモデルへの移行に成功しており、収益性を高め、変動の激しい取引量への依存を減らしています。このスケーラブルなモデルは、急速に進化する暗号通貨エコシステムにおいて競争上の優位性を提供します。伝統的な金融機関や暗号ネイティブの挑戦者からの激しい競争に直面しているにもかかわらず、Coinbaseの革新的なプラットフォームと確立された市場での存在感は持続可能な成長を支えています。投資家は、COINをポートフォリオに追加する潜在的な選択肢として検討し、その長期的な可能性と暗号通貨分野における業界リーダーシップを活かすべきです。
暗号通貨および関連株への投資には重大なリスクが伴うため、十分な調査を行い、投資判断を下す前にファイナンシャルアドバイザーに相談することが不可欠です。
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COIN株価が3ヶ月で80%急騰：パーティーに遅れたのか、それともまだ有望な賭けなのか？
2025年10月13日 — 10:34 am EDT
暗号インサイトのための金融アナリストによって書かれました
暗号通貨取引所コインベース・グローバル社（Coinbase Global, Inc. COIN）は、過去3ヶ月間で株価が80%急上昇し、業界の控えめな4%成長を大きく上回る成果を上げました。過去1年間の株価のパフォーマンスはさらに驚異的で、なんと262%の増加を記録しています。このような急激な上昇を受けて、投資家たちは重要な疑問に直面しています：さらなる利益の可能性はまだあるのか、それとも修正が迫っているのか？データを掘り下げて、いくつかの洞察を得てみましょう。
Coinbaseの堅調なユーザー獲得が勢いを増す
コインベースは、2025年第2四半期に記録的な85万人の新規ユーザーを追加し、強力なユーザー成長で投資家を魅了し続けています。このプラットフォームの総ユーザー数は1170万人に達し、前年比で34%の大幅な増加を示しています。この拡大するユーザーベースは、数だけでなくエンゲージメントにおいても成長しており、四半期中に130万の新しい製品サブスクリプションが追加され、前年と比較して34%の増加を示しています。
特に注目すべきは、これらの新しい製品の採用の35%が既存のユーザーから来ていることで、強力なクロスセリング能力と効果的な製品多様化を示しています。投資家にとって、この傾向は、解約率を低下させながら顧客の生涯価値を高める可能性がある、堅固で忠実な顧客基盤を意味します。コインベースのアクティブユーザー数を一貫して増加させる能力は、収益の可能性を高め、暗号通貨取引所と金融サービスセクターでの持続可能な長期成長と競争力の向上に向けて会社を位置づけています。
コインベースの増加する手数料ベースの収益がビジネスモデルを強化
コインベースは、資本効率の高い手数料ベースのビジネスモデルへの移行において重要な進展を遂げており、持続可能な成長を求める投資家にとって非常に魅力的な展開です。2025年第2四半期には、手数料ベースの総収益が前年同期比で72％の驚異的な増加を記録し、$378 百万に達しました。この成長は、取引手数料、サブスクリプションサービス、保管手数料、ブロックチェーン報酬など、多様な源から生じています。
年換算の手数料ベースの収益は現在15億ドルを超え、ボラティリティの高い取引量への依存度が大幅に削減されました。このシフトは、Coinbaseのマージンプロファイルを向上させ、暗号通貨の価格変動に対する脆弱性を低下させます。さらに、記録的な調整後EBITDAマージン29%が示すように、強い営業レバレッジが反映されています。前年同期比で600ベーシスポイントの上昇です。43%の増分EBITDAマージンは、コスト管理の規律とプラットフォームのスケーラビリティを示しています。投資家にとって、このトレンドはCoinbaseがより利益を上げる資本効率の良い暗号通貨リーダーへと進化しているという仮説を支持し、業界の成長の中で魅力的な長期的リターンを得るための良好なポジションにあることを示しています。
コインベースの収益モメンタムは依然として強い
コインベースの2025年第3四半期の1株あたり利益に関するアナリストのコンセンサス予想は8セントで、前年から60%の跳ね上がりを示しています。2025年の利益は107%成長する見込みで、2026年には81%の成長が続くと予想されています。
収益予測も同様に楽観的で、第三四半期に26%の成長が見込まれ、2025年の年間売上高は30%、2026年には22.5%の拡大が期待されています。
コインベースは激しい競争に直面しています
コインベースにとって競争は依然として大きな課題です。米国の暗号通貨取引所市場において、同社は先行者利益を享受しているかもしれませんが、従来の金融機関や新興の暗号ネイティブプラットフォームからの強力なプレッシャーに直面しています。従来の金融大手は、自らの顧客基盤と規制の専門知識を活用し、デジタル資産の提供を急速に拡大しています。
同時に、Coinbaseは、世界中で市場シェアを増やしているGateのような暗号ネイティブの取引所と対峙しなければなりません。Coinbaseが成長するにつれて、従来の金融大手と敏捷な暗号ネイティブプラットフォームの両方と競争することは、進化し続ける暗号通貨の環境における長期的なレジリエンスと適応性の定義的な試練であり続けるでしょう。
COINへの投資を検討する、将来の成長に備えて
COINは、その印象的な市場の勢いと戦略的なポジショニングにより、魅力的な投資機会として残っています。企業は記録的なペースでユーザーベースを拡大し続けており、効果的な製品の多様化と強力なクロスセリング能力を示しています。Coinbaseは、手数料ベースの資本効率的なビジネスモデルへの移行に成功しており、収益性を高め、変動の激しい取引量への依存を減らしています。このスケーラブルなモデルは、急速に進化する暗号通貨エコシステムにおいて競争上の優位性を提供します。伝統的な金融機関や暗号ネイティブの挑戦者からの激しい競争に直面しているにもかかわらず、Coinbaseの革新的なプラットフォームと確立された市場での存在感は持続可能な成長を支えています。投資家は、COINをポートフォリオに追加する潜在的な選択肢として検討し、その長期的な可能性と暗号通貨分野における業界リーダーシップを活かすべきです。
暗号通貨および関連株への投資には重大なリスクが伴うため、十分な調査を行い、投資判断を下す前にファイナンシャルアドバイザーに相談することが不可欠です。