## 重要なポイント- ナイキの収益は関税と製品割引のために減少しており、暗号市場の変動を反映しています。- ブランドの強さは、確立された暗号通貨のネットワーク効果に似て、重要な利点のままです。- 正常化された利益に基づく株式評価は、暗号資産のファンダメンタルを評価することと比較して、潜在的な上昇を示しています世界のスポーツウェア市場でのリーダーシップにもかかわらず、**Nike**は大きな課題に直面しており、過去5年間で株価が43%下落しています ( 2023年10月30日現在。株は2021年11月のピークから59%下落しており、これは弱気市場の際に主要な暗号通貨が経験した下落を思い起こさせます。## 市場パフォーマンスと回復の可能性ナイキの最近の財務結果は、潜在的な転換点を示唆しています。2026年度第1四半期の報告では、同社は前年同期比で1％の収益増加を記録し、117億ドルに達し、アナリストの予想を上回りました。北米の売上は4％増加し、卸売部門は7％の増加を見ました。ナイキのランニング製品は、20％の売上増を経験し、市場シェアの回復を示しています。しかし、希薄化後の1株当たり利益)EPS(は、在庫処分と値引きのため、前年同期比で30%減少しました。新しい米国の関税は、今会計年度に15億ドルのコストに影響を与えると予想されています。これらの課題は、暗号通貨取引所やプロジェクトが直面している規制および市場の圧力と平行しています。今後のホリデーシーズンは、機会とリスクの両方を提供します。連邦準備制度の金利引き下げは消費者信頼感を高めるかもしれませんが、ナイキは第2四半期に低いシングルデジットの収益減少を予測しています。この不確実な見通しは、資産のパフォーマンスにマクロ経済要因が大きく影響することがある暗号市場でしばしば見られるボラティリティを反映しています。## 競争の堀としてのブランド力ナイキのブランド力は、確立された暗号通貨のネットワーク効果に匹敵する最も貴重な資産として残っています。数十年にわたる人気商品開発、影響力のあるマーケティング、著名な推薦者により、ナイキは世界的なリーダーとしての地位を築いています。このブランド認知は、ビットコインやイーサリアムの確立されたエコシステムがその長期的な可能性を支えるのと同様に、回復と成長のための強固な基盤を提供します。最近の製品革新や競争圧力の課題は需要に影響を与えています。しかし、ナイキの広範な流通ネットワークとスポーツリーグやアスリートとの比類のない関係は、市場での存在感を維持しています。このレジリエンスは、主要な暗号通貨が市場の低迷期でもユーザーの関心と採用を維持するのと似ています。## バリュエーション分析:従来の指標と暗号の視点の融合ナイキの現在の株価収益率)P/E(が36.9であることは、同社の課題を完全には反映していないかもしれませんが、正規化された収益アプローチは異なる視点を提供します。ナイキの純利益率が過去10年間の平均10%に戻ると仮定すると、同社の希薄化後の1株当たりの利益は約$3.12となります。これにより、より魅力的なP/E比率23が得られます。この評価方法は、暗号通貨プロジェクトを、現在の市場価格にのみ焦点を当てるのではなく、アクティブユーザーの成長、取引量、または開発者活動などの基本的な指標に基づいて評価することに類似しています。暗号投資家が強固なファンダメンタルを持つ過小評価された資産を探すのと同様に、ナイキの正規化された評価は長期的な価値を求める投資家にアピールする可能性があります。## Web3への影響と投資に関する考慮事項NikeのWeb3の視点からの潜在能力を評価する際に、いくつかの要因が浮かび上がります。1. **NFTおよびメタバースの機会**: ナイキの強力なブランドポジションは、デジタルコレクティブルやバーチャルワールドにおいて重要な機会に転換される可能性があり、新たな収益源を生み出すことができます。2. **サプライチェーンにおけるブロックチェーン**: ブロックチェーン技術を導入することで、ナイキのサプライチェーンの透明性と効率性が向上し、現在の在庫管理の課題のいくつかに対処できる可能性があります。3. **トークン化の可能性**: 将来のシナリオでは、ナイキ製品のトークン化やブランド特有のデジタル資産の作成が考えられ、顧客エンゲージメントや価値創造の新たな道が開かれる可能性があります。ナイキの株を検討している投資家は、伝統的なファンダメンタルズと並んで、これらのWeb3の可能性を考慮すべきです。会社は短期的な逆風に直面していますが、そのブランド力とデジタル革新の可能性は興味深い長期的な展望を示しています。しかし、暗号通貨への投資を評価する場合と同様に、注意が必要です。ナイキの回復のタイムラインは不確かであり、Web3関連の機会を実現するには戦略的な実行が必要です。投資家は、ナイキが伝統的な資産とデジタル資産の両方を含む多様化されたポートフォリオに適しているかを評価する際に、徹底的な調査を行い、リスク許容度を考慮すべきです。
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アスレチックフットウェア株：Web3の視点から長期投資の可能性を分析する
重要なポイント
世界のスポーツウェア市場でのリーダーシップにもかかわらず、Nikeは大きな課題に直面しており、過去5年間で株価が43%下落しています ( 2023年10月30日現在。株は2021年11月のピークから59%下落しており、これは弱気市場の際に主要な暗号通貨が経験した下落を思い起こさせます。
市場パフォーマンスと回復の可能性
ナイキの最近の財務結果は、潜在的な転換点を示唆しています。2026年度第1四半期の報告では、同社は前年同期比で1％の収益増加を記録し、117億ドルに達し、アナリストの予想を上回りました。北米の売上は4％増加し、卸売部門は7％の増加を見ました。ナイキのランニング製品は、20％の売上増を経験し、市場シェアの回復を示しています。
しかし、希薄化後の1株当たり利益)EPS(は、在庫処分と値引きのため、前年同期比で30%減少しました。新しい米国の関税は、今会計年度に15億ドルのコストに影響を与えると予想されています。これらの課題は、暗号通貨取引所やプロジェクトが直面している規制および市場の圧力と平行しています。
今後のホリデーシーズンは、機会とリスクの両方を提供します。連邦準備制度の金利引き下げは消費者信頼感を高めるかもしれませんが、ナイキは第2四半期に低いシングルデジットの収益減少を予測しています。この不確実な見通しは、資産のパフォーマンスにマクロ経済要因が大きく影響することがある暗号市場でしばしば見られるボラティリティを反映しています。
競争の堀としてのブランド力
ナイキのブランド力は、確立された暗号通貨のネットワーク効果に匹敵する最も貴重な資産として残っています。数十年にわたる人気商品開発、影響力のあるマーケティング、著名な推薦者により、ナイキは世界的なリーダーとしての地位を築いています。このブランド認知は、ビットコインやイーサリアムの確立されたエコシステムがその長期的な可能性を支えるのと同様に、回復と成長のための強固な基盤を提供します。
最近の製品革新や競争圧力の課題は需要に影響を与えています。しかし、ナイキの広範な流通ネットワークとスポーツリーグやアスリートとの比類のない関係は、市場での存在感を維持しています。このレジリエンスは、主要な暗号通貨が市場の低迷期でもユーザーの関心と採用を維持するのと似ています。
バリュエーション分析:従来の指標と暗号の視点の融合
ナイキの現在の株価収益率)P/E(が36.9であることは、同社の課題を完全には反映していないかもしれませんが、正規化された収益アプローチは異なる視点を提供します。ナイキの純利益率が過去10年間の平均10%に戻ると仮定すると、同社の希薄化後の1株当たりの利益は約$3.12となります。これにより、より魅力的なP/E比率23が得られます。
この評価方法は、暗号通貨プロジェクトを、現在の市場価格にのみ焦点を当てるのではなく、アクティブユーザーの成長、取引量、または開発者活動などの基本的な指標に基づいて評価することに類似しています。暗号投資家が強固なファンダメンタルを持つ過小評価された資産を探すのと同様に、ナイキの正規化された評価は長期的な価値を求める投資家にアピールする可能性があります。
Web3への影響と投資に関する考慮事項
NikeのWeb3の視点からの潜在能力を評価する際に、いくつかの要因が浮かび上がります。
NFTおよびメタバースの機会: ナイキの強力なブランドポジションは、デジタルコレクティブルやバーチャルワールドにおいて重要な機会に転換される可能性があり、新たな収益源を生み出すことができます。
サプライチェーンにおけるブロックチェーン: ブロックチェーン技術を導入することで、ナイキのサプライチェーンの透明性と効率性が向上し、現在の在庫管理の課題のいくつかに対処できる可能性があります。
トークン化の可能性: 将来のシナリオでは、ナイキ製品のトークン化やブランド特有のデジタル資産の作成が考えられ、顧客エンゲージメントや価値創造の新たな道が開かれる可能性があります。
ナイキの株を検討している投資家は、伝統的なファンダメンタルズと並んで、これらのWeb3の可能性を考慮すべきです。会社は短期的な逆風に直面していますが、そのブランド力とデジタル革新の可能性は興味深い長期的な展望を示しています。
しかし、暗号通貨への投資を評価する場合と同様に、注意が必要です。ナイキの回復のタイムラインは不確かであり、Web3関連の機会を実現するには戦略的な実行が必要です。投資家は、ナイキが伝統的な資産とデジタル資産の両方を含む多様化されたポートフォリオに適しているかを評価する際に、徹底的な調査を行い、リスク許容度を考慮すべきです。