Mei Nie Estateの金利引き下げが差し迫っている、市场大变前夜的加密资产佈局局指南

最新のデータによると、市場は連邦準備制度理事会の10月の利下げの期待がほぼ確定的になっている——CMEの「連邦準備制度観測」ツールによれば、25ベーシスポイントの利下げの確率は98.3%に達し、1週間前の94.6%からさらに上昇しています。

一、なぜ今回の金利引き下げが注目に値するのか？

米連邦準備制度は9月に2025年の初回利下げを完了しました。そして、今後のこの行動の特別な意義は次の通りです：

· 政策の方向転換が明確化：連邦準備制度は声明の中で「労働市場が健全である」という表現を削除し、「雇用の成長が鈍化し、失業率が上昇している」と指摘した。これは重要なシグナルである。
· 重心移転：インフレと雇用という二重の使命の間で、政策のウエイトは明らかに雇用市場の保護に傾いている。
· 内部合意形成：大多数の官僚は、年内にさらなる金融政策の緩和が適切であると考えている。

二、歴史の教訓：利下げサイクルにおける暗号市場のパフォーマンス

歴史的な経験は単純に繰り返されるものではありませんが、しばしば似たような韻を踏んでいます。2019年に連邦準備制度が「予防的な利下げ」を開始した後の市場の動向を振り返ると：
ビットコインは約半年間の震蕩を経て、年末の約7000ドルの低点からスタートし、累計上昇率は300%以上に達しました。

今回の利下げは、暗号化市場に対して3つのレベルで力を注入することが予想されます：

1. 流動性の解放：低金利環境は資金調達コストを低下させ、資金が高リスク、高潜在性の資産に流れ、リターンを求めることを促進します。
2. ドル為替レートへの影響：利下げは通常ドルに圧力をかけ、それによってドル建ての暗号化資産の世界的な魅力を高めます。
3. 機関の配置深化：暗号資産は企業の資産配置における「試験的オプション」から徐々に「戦略的配置」へと移行しています。

第三に、意見の相違には隠された出会いがあります:美しい邸宅の内部

金利引き下げの可能性は非常に高いが、米連邦準備制度内部では今後の進路について明らかな意見の相違がある：
9月に会議に出席した19人の官僚のうち、半数以上が年内に少なくとも2回の利下げを予想しているが、一部の官僚は2025年には1回だけ利下げするか、何もしないと考えている。

このような乖離は、潜在的な取引機会を生み出します。例えば、新任理事のスティーブン・ミランは、より攻撃的な50ベーシスポイントの利下げを主張していました。一部の官僚は、高金利が雇用市場に与える抑制を懸念している一方で、他の一部は依然としてインフレリスクに警戒をしています。

四、風向計：「賢いお金」がすでに動き出している

市場の変動はしばしば資金の質を測る試金石です。9月25日から26日にかけてのビットコイン価格の調整期間中、機関投資家は個人投資家とはまったく異なる操作の考え方を示しました。
9月25日、アメリカの現物ビットコインETF全体は2.41億ドルの純流入を記録しました。その中で、ブラックロックのIBITは単日で1.29億ドル近くの流入がありました。これは明確に、機関投資家が市場の短期調整を良い投資機会と見なしていることを示しています。

五、未来展望：一度の利下げに留まらない

市場は、米連邦準備制度の緩和の歩みが10月で止まることはないと予想しています：

· 10月の利下げ25ベーシスポイントの確率：98.3%
· 12月までに50ベーシスポイントの利下げの確率：82.0%
これは、今後市場により多くの流動性が流入することを意味します。

第六に、キャスターの戦略

迫り来るマクロ環境の変化に対処するため、以下のいくつかの側面から調整を検討することができます：

1. コア資産に焦点を当てる：流動性主導の市場では、ビットコイン、イーサリアムなどの主流暗号資産が通常より好まれる。
2. 機関の動向を追跡する：上場企業の財務報告における暗号化資産の配分状況やビットコインETFの資金の流れに注目して風向きを判断する。
3. バランスの取れた配分を維持する：暗号資産のエクスポージャーを増やすと同時に、全体の投資ポートフォリオの分散を維持し、リスクを管理することが重要です。
4. 戦略的忍耐を保つ：利下げの積極的な影響は、全体の市場に十分に現れるまでに時間がかかることが多く、追い上げや売り急ぎを避けるべきである。

まとめ

米連邦準備制度理事会の利下げは高確率のイベントとなり、私たちはマクロ政策の転換点に立っています。安価な流動性、持続的な機関投資家の参入需要、そして伝統的な金融代替案の世界的な探求が、暗号市場に新たな発展の基盤を築いています。

先見の明を持つ投資家にとって、今は自分の暗号資産の配分を再評価し、最適化するための重要な瞬間です。