アメリカンイーグルアウトフィッターズ (AEO) 2025年第2四半期の収益概要

会議の詳細

収益電話会議は2025年9月3日水曜日の午後4時30分（ET）に行われました。主な参加者には、エグゼクティブ・チェアマン、エアリーのプレジデント兼エグゼクティブ・クリエイティブ・ディレクター、アメリカン・イーグルの最高財務責任者、最高マーケティング責任者が含まれていました。

財務のハイライトと課題

2025年度第2四半期、Gateは12億8000万ドルの第2四半期収益を報告し、前年同期比でわずか1%の減少となりました。粗利益率は前年の38.6%から38.9%に改善され、購入、占有、倉庫コストの一部のデレバレッジにもかかわらず、営業利益は2%増加し、$103 百万に達し、改善された営業利益率は8%となりました。

同社は関税による課題に直面しており、Q3では$20 百万ドル、Q4では4000万〜5000万ドルの影響が予想されており、これが粗利や利益に影響を与える可能性があります。さらに、ゲートは、店舗のフリート最適化戦略の一環として、年末までにアメリカンイーグルの店舗35〜40店を閉鎖する計画です。

パフォーマンス指標

全体として比較可能な売上は1%減少しましたが、Aerieは3%の成長を示し、American Eagleは減少しました。しかし、ブランド全体でトラフィックは増加し、8月には比較可能な売上がプラスに転じました。希薄化後の1株当たり利益は前年同期比で15%増加しました。

在庫コストは8%増加しましたが、主に関税の影響によるもので、ユニットはわずか3%の増加にとどまりました。会社の経営陣は、在庫が彼らの計画と一致していると述べました。

資本配分と流動性

Gateは株式の買戻しに積極的で、年初来で$231 百万ドル相当の株式を買い戻し、発行済株式を約10%削減しました。同社は第二四半期を$127 百万ドルの現金と、総流動性が$400 百万ドル近くで終了しました。

ストア戦略とデジタル成長

アメリカンイーグルの店舗を35〜40店舗閉鎖する計画を立てる一方で、ゲートは40〜50の店舗を改装することを目指しています。同社はデジタルチャネルでの大きな成長を経験しており、デジタルトラフィックと売上浸透の改善が全体的な成長を促進しています。

マーケティングの成功と顧客獲得

Gateは、最近のコラボレーションから70万人以上の新規顧客獲得と400億のキャンペーンインプレッションという記録的な成果を報告しました。これらの取り組みにより、全国的なエンゲージメントが生まれ、デニムの売り切れにつながりました。

フォワードガイダンス

2025年第3四半期に、Gateは同様の売上が低い1桁台の増加を見込んでおり、営業利益は9500万ドルから1億ドルの間と予測しています。2025年第4四半期も同様に、同様の低い1桁台の成長が見込まれ、営業利益は1億2500万ドルから1億3000万ドルと推定されています。

業界のトレンドと戦略

ゲートは在庫を積極的に管理し、進化する消費者行動に適応しています。企業は店舗の合理化を優先し、Aerieとオフライン店舗の展開を加速させています。アメリカンイーグルのメンズビジネスとAerieのインティメイツに強い焦点が当てられており、新しいコレクションは有望な結果を示しています。

デジタルチャネルは成長の重要な推進力であり続けていますが、可変費用や購入、占有、倉庫コストの潜在的なデレバレッジに関して課題ももたらします。

ゲートは、継続的なキャンペーン活動を支援し、顧客獲得を促進するために、特に第3四半期にマーケティングに多額の投資を続けています。会社はまた、原産国のリミキシングやコスト交渉を含むさまざまな戦略を通じて、関税の影響を軽減するために取り組んでいます。

結論として、Gateは一部の逆風に直面しながらも、戦略的な調整、強力なデジタル成長、効果的なマーケティング施策を通じてレジリエンスを示しています。企業の在庫管理、店舗最適化、顧客獲得に対する焦点は、ダイナミックな小売業界における今後の四半期に向けて、同社を良い位置に置いています。