9月の投資に考慮すべき3つの配当を支払う成長株

キーインサイト

• 不動産収入からの月次配当は、金利引き下げの可能性が浮上している中で魅力的に見えます。

• ターゲットの配当は、最近の事業運営の課題にもかかわらず、依然として堅調です。

• ペプシコは魅力的な配当利回りを提供しており、その評価は一見したところよりも有利である可能性があります。

著名な消費者株の持続的な魅力は、多くの場合、その配当方針にあります。多くの企業は数十年にわたり安定して配当を支払い、毎年増加させることがよくあります。

これらの株のいくつかは、現在1.2%のS&P 500の平均を大きく上回る配当利回りを提供しています。そのような利回りは通常、株価が低迷している時に伴うものですが、ビジネス環境の改善が進めば、これらの3社にとって高配当のリターンと株価の回復の可能性が両方とも期待できます。

1.不動産収入

リアルティ・インカム・コーポレーションは、「月次配当会社」として知られ、この評判を1994年から守り続けています。この不動産投資信託(REIT)は、月次配当政策を維持するだけでなく、それ以来毎年少なくとも一度は配当を増加させてきました。現在、その利回りは約5.4%で、年間配当は1株あたり約$3.23です。

この会社は、シングルテナントのネットリース物件のポートフォリオを通じてこれらの配当金を資金調達しています。このビジネスモデルは、テナントが維持管理、保険、固定資産税のコストを負担することで、安定した収入源を提供します。現在、リアルティ・インカムは、約15,600件の物件のほぼ99%をリースしています。

その一貫したパフォーマンスにもかかわらず、株は著しい下落を経験し、10年初頭の金利上昇により、過去最高値より25%も低い水準で取引されています。しかし、高金利は収益性には影響を与えておらず、同社は不動産投資信託（REIT）にとって重要な指標である1株あたり4.11ドルの運用資金(FFO)の収入を報告しています。

経済指標が潜在的な金利引き下げを示唆していることから、リアルティ・インカムは既存の債務をリファイナンスし、新しい開発を低コストで資金提供できる可能性があり、株価の回復を促進するかもしれません。

2. ターゲット

ターゲット社は2021年末以来、厳しい時期に直面しており、その株価は約3分の2を失いました。この下落に寄与している要因には、経済的不確実性、サプライチェーンの混乱、および一部の買い物客を疎外した可能性のある物議を醸す政治的立場が含まれます。

これらの逆風にもかかわらず、ターゲットは54年間の年間配当増加の記録を維持しており、これはディビデンドキングとして知られています。現在の1株あたりの年間配当は4.56ドルで、利回りは4.8%以上です。

重要なことに、ターゲットの過去1年間のフリーキャッシュフローは29億ドルで、約20億ドルの配当金を上回っており、会社がその支払いを維持できる可能性が高いことを示唆しています。

その株の現在の株価収益率は11であり、いくつかの競合他社と比べて大幅に低く、株価に課題がすでに織り込まれている可能性を示唆しています。ターゲットが問題に対処するために取り組んでいる間、投資家は株を保有し、配当を受け取ることで潜在的な回復を待つメリットがあるかもしれません。

3. ペプシコ

ペプシコは、飲料および食品の大手企業で、最近の苦境を経験しています。同社の広範なブランドポートフォリオには、ペプシコーラだけでなく、マウンテンデュー、アクアフィナ、フリトレー、クエーカー製品も含まれています。

健康志向の消費者の嗜好の変化は、砂糖入り飲料や加工食品の販売に影響を与え、過去2年間で株価が約25%減少する要因となっています。

それでも、ペプシコは53年間の配当増加のストリークで配当王の地位を維持しています。現在の1株あたり5.69ドルの年間配当は約3.75%の利回りを示しています。71億ドルのフリーキャッシュフローは75億ドルの配当コストに若干及ばないものの、同社の80億ドルの流動性は、キャッシュフローを改善するために取り組む中での配当をカバーするはずです。

ペプシコの先行価格収益率は18で、一時的な費用を除外することで、株式が適正価格である可能性を示唆しています。新しい投資家は、同社が製品ラインを活性化する間、堅実な収入源から利益を得ることができる可能性があります。これにより、ペプシコは成長と収入の機会としての可能性を持つ位置づけとなります。