億万長者投資家バフェットとドラッケンミラーが住宅市場回復戦略で一致

二人の投資の巨人が同じ新興トレンド、すなわち潜在的な住宅市場の復活に静かに賭けをしています。ウォーレン・バフェットとスタンリー・ドラッケンミラーは、通常は全く異なるポートフォリオ戦略を維持していますが、最近、住宅建設業者D.R.ホートンとレナールにポジションを取得したことで、住宅セクターの回復が間近であるとの自信を示しています。

住宅市場は大きな逆風に直面しています。一部の金利引き下げにもかかわらず、モーゲージ金利は約6.7%と依然として高く、最近のデータによれば住宅販売は1.6%減少しています。一方、アメリカは長年の建設不足により、450万戸と推定される構造的な住宅不足に直面しています。

この市場を注意深く見守ってきましたが、特に興味深いのは在庫の状況です。アメリカ最大の住宅建設会社であるD.R.ホートンは、現在38,400軒の住宅を保有しており、そのうち25,000軒が未販売です。レナールも同様に市場の「軟化」を報告していますが、これは歴史的な基準の範囲内と考えています。この未販売物件のバックログは、住宅ローン金利が最終的に下がったときに潜在的な販売の火薬庫を生み出します。

両社は最近、売上と利益が減少しており、株式は前方P/E比率が14未満で取引されている - これは将来の見通しに対して過小評価されていることを示唆しています。2025年には株価が上昇しましたが、過去1年間では依然として減少しています。

バフェットのここでの動きは特に注目に値します。彼は2023年にこれらの住宅建設業者を初めて購入し、年末前にD.R.ホートンを売却しましたが、レナーレのポジションには引き続き追加しています。これは、彼がこのセクターへのエクスポージャーを慎重にタイミングを計っていることを示唆しています。

億万長者たちの住宅投資は、これらの直接投資を超えて広がっています。ドリュッケンミラーは建築部品を製造するBuilders FirstSource (を購入しました。一方、バフェットはNucor )の鉄鋼製品とAllegion (のホームセキュリティ技術を購入しました。

住宅建設業者への直接的な関与を懸念する投資家にとって、これらの隣接企業は、完全な市場の停滞のリスクを伴わずに住宅回復から利益を得るための、より分散された方法を提供します。

9月の会合で連邦準備制度理事会が金利を大幅に引き下げる可能性がある中、この億万長者が支援する住宅セクターへの投資は、先手を打った人々にとって大きな利益をもたらすかもしれません。