シルバーマーケット分析：XAG/USDは$41.50の下で統合し、弱気のRSI信号が発生

銀 (XAG/USD)は火曜日に下落圧力を受けており、最近の高値から後退しています。米ドル(USD)と財務省債券利回りのわずかな回復が貴金属に影響を与えています。現在、現物価格は約40.85ドルで、当日1％以上下落しています。

白い金属は、先週の月曜日に約$41.67の新しい14年のピークに達した後、$41.50と$40.50の間の狭い範囲に制限されています。現在の下落は利益確定と短期的なUSDの強さを反映していますが、下方の潜在能力は限られています。市場参加者は、連邦準備制度が9月17日の金融政策会議で金利引き下げを実施するだろうと大いに確信しています。借入コストの低下の見通しは、銀のような利息のない資産を保有する機会コストを減少させ、全体的に強気の感情を維持しています。

グリーンバックの上昇は、最近の米国の非農業雇用者数(NFP)の下方修正にもかかわらず起こっており、これは労働市場の勢いの減速を確認しました。経済の専門家たちは、この減速が企業間の警戒心の高まりを反映していると指摘しており、一部は潜在的な景気後退の条件が迫っていると警告しています。

投資家は現在、今週の重要なインフレデータの発表に注目しています。米国の生産者物価指数(PPI)は水曜日に予定されており、その後、消費者物価指数(CPI)が木曜日に発表されます。これらのレポートは、FRBの政策見通しに関する期待を形成することが予想されています。米ドル指数(DXY)は、6つの主要通貨に対する通貨を測定し、日中に触れた7週間の安値から技術的な反発を示した後、約97.70で取引されています。

技術的な観点から見ると、XAG/USDは上昇軌道を維持するのに苦労しており、モメンタム指標は警告信号を点灯させています。日足チャートでは、相対力指数(RSI)が過熱領域から緩んでおり、価格が高値を更新する一方でオシレーターが低い高値を示しているため、弱気のダイバージェンスを示しています。このダイバージェンスはしばしば修正的な調整の前兆となり、上昇モメンタムの衰退を示しています。平均真実範囲(ATR)は0.81近くで抑制されており、短期的なボラティリティは限られていることを示唆していますが、$41.50-$40.50の帯域を外れると、より顕著な動きが引き起こされる可能性があります。

初期サポートは$40.50に位置しており、その後21日間単純移動平均(SMA)が$39.24にあります。さらなる下落は$38.40付近の50日間SMAを目指す可能性があります。一方、$41.70を超える持続的な動きは乖離の重要性を減少させ、$42.00の心理的閾値に向かう道を開く可能性があります。

銀を投資として理解する

銀は、投資家によって高く評価される貴金属であり、歴史的に価値の保存手段および交換手段として機能してきました。金ほど目立たないものの、トレーダーはしばしば銀に目を向けてポートフォリオを多様化したり、その内在価値を活かしたり、高インフレの期間中の潜在的なヘッジとして利用したりします。投資家は、コインやバーの形で物理的な銀を取得することも、国際市場での価格を追跡する上場投資信託などの金融商品を通じて取引することもできます。

銀価格に影響を与えるさまざまな要因には、地政学的な不安定性、経済状況、金利の動向が含まれます。利回りのない資産として、銀は金利が低下すると価値が上昇する傾向があります。また、銀の価格変動は、金属がドル建てで価格設定されているため、米ドルのパフォーマンスとも密接に関連しています (XAG/USD)。強いドルは通常、銀価格に下押し圧力をかけますが、弱いドルはそれを押し上げる傾向があります。投資需要、鉱業供給、リサイクル率などの追加要因も価格に影響を与える可能性があります。

工業需要は銀価格の変動に重要な役割を果たします。この金属は、優れた電気伝導性のため、電子機器や太陽エネルギーなどの分野で広く使用されています。アメリカや中国などの主要工業国の経済動向、インドなどの国々における消費者需要が価格の動きに寄与する可能性があります。

銀価格は一般的に金の動向に従い、両者が安全資産としての類似の地位を反映しています。金/銀比率は、1オンスの金の価値に等しい銀オンスの数を示し、両金属間の相対的な評価を評価するための有用な指標として機能します。投資家はしばしば高い比率を銀が過小評価されているか、金が過大評価されているという指標として見なす一方、低い比率はその逆を示唆するかもしれません。