ポンドは弱い米国の雇用データが連邦準備制度の利下げ予想を後押しする中、1.35ドルを超えて急騰しました。

英国ポンドは金曜日に米ドルに対して重要な1.3500の閾値を上回って急騰し、壊滅的なアメリカの雇用データが市場を驚かせた後、劇的に弱まったドルを利用しました。

GBP/USDが1.3515まで上昇するのを見ました。これは、トレーダーが悪化した米国の雇用統計を受けて積極的にドルを売却した結果、日次で0.6%の堅実な上昇を示しています。

米国労働省統計局は、8月の非農業部門雇用者数がわずか22,000人の増加にとどまり、予想の75,000人の新規雇用を大きく下回ったと報告しました。これは最近の記憶において最も悪いミスの一つを表しており、世界中の取引デスクで直ちに警報が鳴り響きました。

失業率は7月の4.2%から4.3%に上昇し、ドルにさらなる圧力を加えました。基準となる10年物国債の利回りは、投資家が連邦準備制度の期待を再評価しようと急いだため、すぐに2%下落し4.1%未満となりました。

市場は現在、9月および10月の連邦公開市場委員会の会合で25ベーシスポイントの利下げが約75%の確率で行われると見込んでおり、これはポンド上昇のためのロケット燃料となるハト派のシフトです。

ドル指数は97.50近くに急落し、7月末以来の最低水準となりました。トレーダーたちは一斉にロングポジションを手放しました。

この劇的な変化は、トランプが新たな中国関税を脅かした後、米国株式が1.5兆ドルの価値を失うというより広範な市場の混乱の中で起こりました。原油市場も影響を受け、WTI原油は6月以来最悪の単日パフォーマンスで$60 ドル以下に崩れました。

ポンドはドルに対して最も強い主要通貨として浮上し、世界的なリスク感情が悪化しているにもかかわらず、他の通貨を上回りました。この異常な強さは、混乱した市場環境にもかかわらず、ポンドに対する基盤となる自信を示唆しています。

FRBが現在複数の利下げに向けて確実に進んでいるため、米国と英国の金利差はさらに狭まる見込みであり、今後のセッションでポンドに追加のサポートを提供する可能性があります。

フレッド・ハートマン
トレーディングアナリスト