アルゴリズミックトレーディングとは何か、そしてどのように機能するのか？

Question

## 重要なこと- アルゴリズム取引は、事前に設定された基準に基づいて購入と販売を自動化するためにコンピュータアルゴリズムを使用しますが、多くの場合、これらのロボットは惨めに失敗します。- 戦略にはVWAP、TWAP、ボリュームパーセンテージが含まれますが、ほとんどは初心者向けの単純な詐欺です。- 感情的なバイアスを排除しますが、数秒であなたを台無しにする技術的な問題を引き起こすこともあります。## イントロダクションこれは取引の詐欺だ！感情が取引に悪いと言われるが、知っているか？ロボットも魔法の解決策ではない。手動で取引するよりもアルゴリズムでより多くのお金を失った。しかし、まあ、これらの幸運なボットが何であるか、そしてなぜ何人かがそれを信じ続けているのか見てみよう。## アルゴリズミックトレーディングとは？自動的にプログラムされたルールに従って売買を行うソフトウェアです。理論的には、私たち感情的な貧しい人間よりもより効率的で「合理的」であるべきです。現実には、多くの場合、過去に機能したパターンを追いかける単なる愚かなプログラムに過ぎず、市場が変化するとそれが崩れてしまいます。## どのように機能しますか？アルゴリズム取引でお金を失う方法は千とありますが、この罠がどのように機能するかを理解するために基本的なものをお話しします。### 戦略を決定するまず、アルゴリズムが従うルールを決める必要があります。"価格が5%下がったときに購入し、5%上がったときに売却する"というような簡単なものかもしれません。簡単そうに聞こえますね？問題は、これらの予測可能な動きが大規模なファンドに最初に利用されるということです。### アルゴリズムのプログラミングその後、その戦略をコードに変換する必要があります。Pythonはそのシンプルさで人気ですが、プログラミングのシンプルさが収益性を意味するわけではありません。私は、完璧にプログラムされたアルゴリズムが数秒で fortunes を失うのを見たことがあります。典型的なコードは、データをダウンロードし、情報を処理し、売買シグナルを生成するためにライブラリを使用します。初心者のプログラマーは数時間でこれを行うことができますが、良い収益性の高いアルゴリズムを見つけることはほぼ不可能です。### バックテストリリースする前に、歴史的データでテストされます。これは面白いことに、過去には常に機能します。システムの販売者は、あなたのお金が10倍になった方法を示す美しいグラフを見せますが、実際の市場に投入すると... サプライズ!###実行"テスト"された後、アルゴリズムは取引所に接続して取引を行います。市場を継続的に監視し、自動的に注文を実行します。取引所はこれ用のAPIを提供しますが、頻繁な取引で手数料に注意してください。###モニタリング常にすべてが正常に機能しているかを監視し、市場の状況が変わるにつれて調整する必要があります。この部分はすべての奇跡のボットの販売者が省略します。## アルゴリズム戦略### VWAP (Precioボリュームn)-加重平均大きな注文を小さな部分に分けて、加重平均価格の近くで実行します。理論的には、市場への影響を最小限に抑えますが、暗号通貨は操作が多いため、うまくいくことを祈ります。### TWAP (Precio加重平均 (Tiempo))VWAPに似ていますが、時間を均等に分配して注文を出します。大口の投資家には効果的ですが、一般的なトレーダーには不必要に複雑です。### ボリュームパーセンテージ (POV)市場の総量のパーセンテージに基づいて取引を実行します。教科書では機能しますが、暗号の現実世界では機能しない別の発明です。## アルゴリズミックトレーディングの利点###効率アルゴリズムはミリ秒単位で注文を実行し、小さな動きを利用することを可能にします。しかし注意してください、その同じ速度は何かが失敗したときに全てを同じくらい早く失う原因にもなります。### 感情のない取引アルゴリズムは恐れや欲望を持っていません。また、直感を持っているわけでもなく、市場が狂ったときに迅速に適応することもできません。私は、"ルールではここで買うべきだ"と言って、アルゴリズムが自由落下中に買い続けるのを見たことがあります。## アルゴリズム取引の制限### 技術的な複雑さアルゴリズムを開発するには、プログラミングと金融市場の知識が必要です。ほとんどのユーザーは、約束通りに機能しない既製のシステムを購入してしまいます。### システムの障害ソフトウェアのエラー、接続の問題、またはハードウェアの故障は、巨額の損失を引き起こす可能性があります。かつて、取引所のラグのために私のアルゴリズムが1時間にわたって注文を重複させたことがありました...本当に大惨事でした。実際のところ、アルゴリズム取引は誰にでも向いているわけではありません。大手ファンドは数学者や物理学者のチームを持ってそれを利用するかもしれませんが、私たちのような小さなトレーダーにとって、それはしばしばより洗練されたお金を失う方法に過ぎません。