ポテンシャルを最大化する：数学的期待を超えて

あなたの戦略を次のレベルに引き上げる

控えめな口座を運用している場合、過剰なリスクを引き受け、一般的に成功の高い確率を提供しない取引を選択している可能性があるという罠にはまっているかもしれません。すべての取引が最適な結果を生む可能性があるわけではないことを理解することが重要です。しかし、すべての結果が理想的でなくても、バランスを自分に有利に傾けることを可能にするトレーディング戦略があります。(損失は避けられないことを私たちは知っています)。

私たちの認識や先入観は、成功と失敗に関する一般的で従来の考えによって、しばしば利益と損失に関して歪められています。群衆心理学や行動金融学の研究によれば、人々はこれら二つの側面について誤解を持つことがよくあります。たとえば、他者の決定を盲目的に追随する群集効果を無視すること、市場を予測する能力を過大評価すること、損失を制限する代わりに損失を抱え続けることが、さらなる損失を招く可能性があること、運とスキルを混同すること、感情に決定を左右されること、財務基盤を軽視すること、明確な投資計画がないこと、財務的決定の税金への影響を見落とすことなどがあります。

では、勝つことと負けることはあなたにとって何を意味しますか？おそらく、勝つことは資本を増やすことであり、負けることはそれを減らすことだと思ったでしょう。しかし、これらの概念をトレーディングや投資に適用すると、現実ははるかに複雑です。

ある著名なトレーダーは、彼自身が高い確率で良い結果を得られる勝てる戦略だと主張する戦略で、1年以上にわたり利益を上げようと試みていました。しかし、100回の試みのうち95回が損失となり、わずか5回の成功で彼の資本を指数関数的に増加させることができました。

したがって、今回はあなたの損失の頻度ではなく、損失が発生したときのその大きさ、成功したときの利益、そして結果を改善するためにこれらの比率を明確に設定する方法に焦点を当てます。

暗号通貨取引における損益の測定基準を自分で設定するための簡単な方法をお見せします。

リスク・リターン比とは何ですか？

これは、あなたがリスク(として負うことに同意する金額と、取引で期待される利益)の金額との比率を指します。

続ける前に、利益がリスクを正当化する適切なリスク・リターン比を確立するためには、適切なエントリーポイントを決定することが重要です。例えば、同じ取引を分割し、異なるポイントで異なる利益目標とリスクレベルで実行する場合です。この場合、最初のエントリーがより高いリスクを伴うのであれば、潜在的な利益もより高くなるべきです。

もし1ドルを投資しているが、潜在的な利益がわずか2ドルなら、本当に価値がありますか？しかし、1ドルのリスクを負っているが、潜在的な利益が少なくとも3ドルであれば、リスクが正当化されるかどうかを評価する際に視点が大きく変わります。

そのため、あなたのエントリーポイントは、あなたの取引が最大の潜在的利益を追求するか、徐々にリスクを減少させるかを大きく決定します。

その結果、リスクへのエクスポージャーを減らすにつれて、潜在的な利益の価値も減少し、また、期間の観点からは、魅力的なリターンを得るために待たなければならない時間が長くなるでしょう。(これは主に投資の文脈に当てはまります。)

取引の分野では、1:3のリスク対利益比は、1単位の通貨をリスクにさらすことで3単位の利益を得ることを意味します。これは、1:2、1:5などの比率を考慮する場合にも当てはまります。

トレーダーが95回の損失取引よりも5回の利益取引でより多くの利益を上げた例に戻りますが、これはどういうことが可能なのでしょうか？説明します:

取引の非対称性に鍵があります。ネガティブな取引は損失をもたらしますが、その損失の大きさは設定されたリスク・リターン比率によって制限されています。一方、ポジティブな取引は頻度は少ないものの、蓄積された損失を大幅に上回る利益を生み出します。これは、小さな損失がいくつかあり、少数の大きな利益があるようなもので、全体的なバランスはポジティブになります。

イーサリアム(ETH)のイラスト

Ethereumでの取引を検討していると想像してください。現在のETHの価格が1単位あたり$2,000だとしましょう。取引においてリスク・リターン比率を1:3に設定したいと考えています。これを実現するためには、まずリスクレベルを決定し、それに応じてストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定する必要があります。

ストップロス (SL): もしあなたが(単位あたりのリスクを取ることに同意し、$100を持っているなら、約0.05単位のイーサリアムを取得することができます )100 / 2000 = 0.05$1 。したがって、あなたのストップロスはエントリーポイントの約0.05単位下に設定される可能性があります。

テイクプロフィット (TP): リスク対利益比率が1:3の場合、あなたのテイクプロフィットはストップロスの3倍であるべきです。例えば、あなたのストップロスがエントリーポイントの(下にある場合、あなたのテイクプロフィットはエントリーポイントの)上に設定されるべきです。

この比率は、勝つときには失うときの3倍の利益を上げるシステムを意味しますが、これは常に当てはまるわけではありません。あなたのシステムの勝率によります。

ここで登場するのが数学的期待値であり、これによりシステムが長期的に収益性があるかどうかを評価するのに役立ちます。言い換えれば、損失の割合に関係なく、長期的にプラスのリターンを得ることができるかどうかです。これは、例のトレーダーが達成したことです。

この式は次のように表されます： $10 勝率 X 平均利益$30 - (負率 X 平均損失)。この式は、長期的な取引から得られたデータに基づいて、私たちのシステムを評価する方法を提供します。

例えば、10回の取引のうち6回が成功し4回が失敗する場合、成功したときに10ドルを得て、失敗したときに20ドルを失うと、これらのデータを私たちの公式に適用すると次のようになります:

データ:

勝率:小数で0.6 (60%)

平均利益: $10

負けトレードの%:小数で0.4 (40%)

平均損失: $20

EM=(0.6 x 10) - (0.4 x 20): -0.2

この計算から推測されるように、私たちは数学的期待値が負のシステムに直面しています。したがって、それで取引を行うことは実行可能ではありません。

このように、リスクと利益の比率はシステムのすべてではありません。それはより広いセットの一部であり、私たちの比率が適切であるかどうかを判断するためには、この種のツールを使用して、私たちのシステムが長期的に利益をもたらすかどうかを評価する必要があります。(この分析を2023年の取引に適用することで、戦略を改善し、より良い展望で今年を始めるのに役立ちます)。

そのため、あなたの取引には非対称性がある可能性があります。つまり、失うたびに倍の損失を被り、3倍の損失は出ないということです(これを調整するために、ポジションサイズを変更することができます)そして、勝つたびに3倍の利益を得ることができ、2倍の利益は得られません。長期的には、私たちのEMの公式を使用することで、数字的に何がうまくいっているのか、何がうまくいっていないのかをよりよく理解することができます。

著名なトレーディングの専門家が示唆するように、投資やトレードを行う前に、自分の実際の利益がどれくらいになるか(、または期待値)を確認してください。なぜなら、投資した1ドルまたは1ユーロごとに得られる利益が倍になるのと、1000ドルの価値のある賞を受け取るのは同じではないからです。すでに最大のポテンシャルに達している暗号通貨に投資するのと、あなたの分析によればより高い利益を生む可能性が高いと思われるものに投資するのは決して同じではありません。

そこから、リスクを取る価値があるかどうかを判断できるようになります。

"投資家の主要な障害、そしておそらく彼自身の最も悪い敵は、彼自身である。" - ベンジャミン・グレアム

知識を深める時です。