シャープ比: すべての暗号通貨投資家が理解すべき重要な指標

投資は危険なゲームです、それはよくわかっています。何年も私は自分の投資が本当に価値があるのか、ただお金を捨てているだけなのかを評価する方法を探してきました。シャープレシオは私の個人的な救命具となりました。ウィリアム・F・シャープによって作成された(ノーベル賞を受賞した男、他でもない)この指標は、真に良い投資と単なる高リスクの賭けを区別するのに役立ちます。

シャープレシオとは何ですか？

基本的に、この指数は、投資がどれだけの利益を生み出すかを、あなたが引き受けるリスクと比較して測定します。あなたの最後の投資の素晴らしいリターンは、あなたの卓越性によるものですか、それとも単に金融ロシアンルーレットをしたからですか？シャープ指数がそれを遠慮なく教えてくれます。

数字の解釈

シャープレシオを効率性の温度計のように考えるのが好きです：

• 1より大きい: decent. 少なくとも時間を無駄にしていない。 • 2より大きい: かなり良い。あなたは価値のあるものを見つけました。 • 3より大きい：純金！その投資を子供のように守りなさい。 • 1未満：おそらく、もっと良いものを探すべきです、友よ。

実例

2つの投資を想像してみてください:

投資Aは5%のリスクで10%のリターンを提供します。 投資Bは15%の利益を約束しますが、リスクは10%です。 リスクフリーの金利は3%です。

Bはより魅力的に見えますが、シャープレシオは低いです。Aはリスク対利益の観点でより多くの"bang for your buck"を提供します。これは私を高いリターンの罠から何度も救ってくれましたが、その裏にはボラティリティの深淵が隠れています。

なぜこの指数が重要なのですか？

1. 複雑な数字に頭を悩ませることなく、異なる投資を比較できます。
2. 私は欲に駆られて愚かなリスクを負うことを避けるのに役立ちます。
3. 混沌とした市場(、現在の暗号)において、知的な戦略と絶望的な賭けを区別する。

もちろん、完璧ではありません:

• 上昇と下降のボラティリティを区別しない(実際に最初のものが私に利益をもたらす)。 • 過去が未来を保証するかのように、歴史的データに基づいています (ネタバレ: そうではありません)。 • 仮想通貨が通常とは程遠いものであるとき、リターンが正規分布に従うと仮定します。

暗号通貨におけるアプリケーション

暗号通貨は野生の獣です。ビットコインとイーサリアムを比較しましょう:

• ビットコイン: 期待リターン20%、標準偏差30%。 • イーサリアム: 期待リターン30%、標準偏差50%. • リスクフリー金利: 2%.

Ethereumはより高いリターンを約束しますが、そのシャープレシオはわずかに低いです。Bitcoinはリスクの観点からより効率的です。個人的には、その時のリスク許容度に応じて両方に賭けています。

シャープ指数は、暗号投資の荒れた海における私のコンパスです。それは完璧ではありませんが、間違いなく私をいくつかの財政的難破から救ってくれました。これを他のツールとして使い、唯一の基準としては使わないでください。そして、覚えておいてください：どんな指標も常識に取って代わることはありません…それは私が何度もつらい経験から学んだことです。