ファンディングレートカウントダウンとは何ですか、そしてそれはなぜ重要ですか？

キー情報:

• 永続的な先物取引は、ポジションを永遠に保持できます。期限なし。🔄

• これらの先物は、昔ながらのもののように実際には「決済」されないため、取引所は価格を現実に合わせるために資金調達率を必要とします 📊

• 資金調達率？市場の違いに基づいてロングとショートの間で行われる通常の支払いです。それだけです。💸

トラディショナル・フューチャーズとパーペチュアル・フューチャーズ:大きな違い

従来の先物は期限が切れます。それが彼らの特徴です。毎月、四半期ごと - 何でも。期限が来ると、決済が行われます。

先物契約はそうではありません。

彼らはただ...進み続けます。考えてみると、ちょっと変ですね。

暗号取引所はこれらの永久契約を提供するのが大好きです。これらは主に従来の先物と同じように機能しますが、ポジションを永遠に保有できます。期限の追跡は必要ありません。望むなら永遠にショートできます！その点ではスポット取引のように感じます🔄

これらの契約は決して適切に「決済」されないため、取引所は別のものが必要でした。ファンディングレートの登場です。

では、ファンディングレートとは一体何ですか？

それらは支払いです。トレーダー間での。市場の違いに基づいています。

ロングポジションは時々ショートポジションに支払われます。時にはその逆もあります。それは永続的な価格と現物市場の違いに完全に依存しているようです。

これらのレートは、2つの市場があまり離れすぎるのを防ぎます。2025年9月現在、ほとんどのプラットフォームで約8時間ごとに再計算されています。なぜ正確に8時間なのかは不明ですが、そういうものです⏱️

資金調達率が上昇または下降する要因は何ですか？

二つのことが重要です：金利とプレミアム。

金利？ほとんどの契約で資金調達間隔ごとに0.01%に固定されています。一部のステーブルコインは0%を得ます。プレミアム部分は市場の状況に応じて変動します。

高いボラティリティは物事を混乱させる可能性があります。価格差が広がります。プレミアムが増加します。

資金調達率がプラスになると、永続的な価格は通常インデックスよりも高くなります。ロングがショートに支払いをします。ネガティブ？ショートがロングに支払いをします。お金はただトレーダー間で移動するだけです。取引所はここで手数料を取ることはありません 📈📉

これがあなたの取引に与える影響

ここではレバレッジが非常に重要です。高いレバレッジと不利な資金調達が組み合わさると厳しい結果を招く可能性があります。穏やかな市場でも強制清算されるかもしれません！

しかし、正しい側にいることは？かなり素晴らしい。実際、資金提供だけで利益を得ることができます。

スマートなトレーダーはこれを基に戦略を構築します。彼らは市場が横ばいのときでもお金を稼ぐことができます💰

市場のセンチメント接続

資金調達率と市場動向は通常一緒に動きます。どちらがどちらを引き起こすのかは完全には明らかではありませんが、相関関係は存在します 📊

異なる取引所、異なるレート

現在、9つの主要な取引所が永久契約を提供しています。トレーダーは一般的に、資金調達率が低いものを好みます。理にかなっています。

2025年9月時点で、取引所全体の平均資金調達は約-0.007%です。一部のプラットフォームは、他のプラットフォームよりも一貫して低い金利を維持しています。取引所間の違いがこれほどまでにあるのは驚きです🌐

いくつかの取引所がレートを低く保つ方法

アービトラージは重要です。スポットと先物の間を移動するのが容易であればあるほど、ファンディングレートは低くなる傾向があります。

暗号は決して眠らない。裁定取引もそうだ。プラットフォームが市場を簡単に切り替えられるようにすると、トレーダーはすぐに価格の非効率を取り除く。🔥

ボラティリティが高まると資金調達率が上昇し、アービトラージャーが飛びつきます。レートは非常に速く正常化します。

いくつかの取引所は市場の切り替えを制限しています。おそらく、1日の転送を制限しています。彼らのレートは高いままです。あまり良くありません🚫

ボトムライン

暗号の永続契約において資金調達レートは重要です。これにより市場が整合されます。レートは市場の方向に基づいて変化し、基本的にはトレーダー自身によって促進されます🌕

異なる取引所には異なるレートがあります。常に高いものもあれば、低いものもあります。プラットフォームの特徴がすべての違いを生み出します。簡単なアービトラージは低いレートを意味します。それだけのことです🚀