ペナント: 効率的なパターンとその暗号取引における適用戦略

ペナントパターンとは

ペナントパターンは、強気市場と弱気市場の両方で見られるトレンド継続モデルです。 これは価格が急激に動いた後に形成され、市場が小さな対称三角形の形で統合段階に入ります。ペナントは価格運動の中間に現れることが多く、トレンドの後半が始まる可能性を示唆しています。

このパターンはさまざまな時間枠で比較的頻繁に見られますが、短期チャートで最も目立ちます。ペナントはフラッグパターンに似ています：どちらも価格の急激な上昇または下降の後に形成され、「フラッグポール」を形成し、その後に統合フェーズが続きます。ペナントの境界は2本のトレンドラインによって定義されます：上のラインは頂点を交差し、下向きに傾いており、下のラインは最小値を結び、上向きに傾いています。これらのラインは三角形の頂点で収束し、水平な方向性を持っています。

ペナントのパターンの重要な要素

フラッグポールの形成

正しいペナントは常に価格の急激で鋭い動きから始まります — ブル市場でのラリーやベア市場での急落です。ペナントが形成される前に、ブルペナントのための攻撃的な買いの兆候(やベアペナントのための売りの兆候)が高い相対的な取引量で観察されるべきです。

( ブレークスルーの特徴

ブレイクは通常、前のトレンドの方向に発生します。初期トレンドの強度は、コンソリデーションのブレイク後の動きの潜在的な強さを示す重要な指標です。ペナント形成前のトレンドが攻撃的であったほど、通常はその後の動きが強力になります。

クラシックペナントは、比較的短期間、数日から最大三週間の間に形成されます。もし統合が長引くと、パターンはより大きな図形、例えば対称三角形に変化するか、期待される方向とは反対に価格が動く失敗した結果を招くことがあります)。

ペナント形成の期間中は取引量が通常減少しますが、ブレイクアウトの後は大幅に増加する必要があり、これは市場参加者の熱意を確認し、価格の持続的な動きの可能性を高めます。まさにこの長期的なブレイクアウトの期間が、このパターンをトレーダーにとって魅力的にしています。

他のパターンとの比較

ペナント и клин

外見上、これらのパターンは似ているように見えるかもしれませんが、それらの間には重要な違いがあります。ペナントはトレンドの継続モデルとしてのみ使用されますが、ウェッジは継続モデルおよび反転モデルの両方として機能することがあります。さらに、ウェッジには事前の「フラッグポール」が必要なく、一般的なトレンドがあれば十分です。

( ペナント と対称三角形

ペナントと対称三角形はトレンド継続パターンに属し、視覚的には収束三角形の形をとります。しかし、ペナントパターンの三角形のサイズは大幅に小さくなります。また、ペナントは統合フェーズの前に急激な強いトレンドの存在を必要としますが、対称三角形には任意のトレンドの存在で十分です。

) ペナント и флаг

両方のパターンはトレンド継続モデルとして分類され、価格の急激な動きの後に統合フェーズを含みます。主な違いは統合の形状にあります：ペナントは三角形の形をしており、フラッグは長方形の形をしています。

ペナントパターンを使用した取引戦略

ペナントは、トレーダーに市場への複数のエントリー戦略を提供します。これらはすべて、ブレイク後の前のトレンドの継続を期待することに基づいています:

1. スタンダードエントリー — トレンド方向への境界線の初期ブレイク時にポジションを開く###強気のペナントでの購入、弱気の場合の売却###。

2. エクストリームでのエントリー — ペナントの全体的な高値または安値を突破した後の市場へのエントリー。

3. 戻りでのエントリー — 初回の戻り時にポジションを開き、その後の初期ブレイク後のトレンドの継続に従うこと。

目標レベルの定義

価格目標を計算するために、ペナント形成のためにフラッグポールの開始点から上部(の牛市場)または下部###の熊市場(のポイントまでの距離が測定されます。この距離は、トレンドの方向にブレイクポイントから投影されます。

ベアペナントの取引例: フラッグポールは、6.48ドルのブレイクポイントから5.68ドルのペナントの下限まで測定され、0.80ドルの下落となります。その後、この距離はブレイクレベル)5.98ドル(から引かれ、ターゲットレベルは5.18ドルになります。ストップロスは、潜在的な損失を制限するために抵抗線の少し上に配置されます。ブルペナントの場合、ストップロスはサポートラインの下に配置する必要があります。

ペナントの信頼性と効率性

このパターンの信頼性については様々な意見があります。テクニカル分析の古典的な著作「金融市場のテクニカル分析」の著者ジョン・マーフィは、ペナントをトレンド継続の最も信頼性の高いパターンの一つと位置付けています。しかし、トーマス・N・ブルコウスキーの研究は、彼の著書「グラフィカルパターンの百科事典」でより懐疑的な見解を示しています。

ブルコフスキーは1600以上のペナントパターンを分析し、上昇と下降の動きの両方で失敗したブレイクアウトの頻度が約54%であることを発見しました。シグナル発生後の平均的な動きのサイズは、初期の動きから約6.5% ) (でした。上昇動きの成功確率は35%、下降動きの成功確率は32%と評価されています。

これらのデータは、このパターンに基づく取引におけるリスク管理の重要性を確認しています。ブルコフスキーの研究結果は、ブレイクアウトから可能な最高値または最低値までの完全な動きではなく、短期的な価格変動のみが考慮されたため、いくらか過小評価されている可能性があることに注意することが重要です。

経験豊富なトレーダーは、取引の意思決定の効率を高め、成功の確率を増やすために、他のテクニカル分析手法と組み合わせてペナントパターンを使用することがよくあります。

パターン「ペナント」の種類

) ブルペナント

ブリッジペナントは、上昇トレンドの中で形成されます。それは、(フラッグポール)の価格が急激に急上昇し、その後、小さな対称三角形の形で短期間の統合が続くことで始まります。このモデルは、価格の上昇が続く前の一時的な停滞を示しています。

メダベージ ペナント

メディベアペナントは下降トレンドで発生し、旗竿を形成する急激な価格の下落から始まります。その後、ペナントの形をした短期間の統合が続きます。このパターンは、価格の下落が一時的に停止し、下降の動きを再開することを示しています。ペナントの下限を下回るブレイクは、ショートポジションを開くためのベアシグナルと見なされます。

( 雄市場と熊市場のペナントの比較

逆の方向性にもかかわらず、両方のタイプのパターンに対する取引アプローチは同じです。主な違いは取引の方向にあります：ブルペナントでは、トレーダーはロングポジションを目指し、ベアペナントではショートポジションを目指します。

実用的な取引のヒント

テクニカル分析におけるペナントパターンは、トレンドの継続を示す形状と見なされており、ブレイクアウトが前のトレンドの方向に発生することが期待されています。これは比較的短期的なパターンの一つであり、通常は3週間以内に形成が完了します。

ペナントに基づく成功した取引の鍵となる要素は、前のトレンドの質です。信頼できるシグナルを形成するためには、統合の開始前に価格が急激かつ急勾配に動くことを観察する必要があります。なぜなら、ペナントの形成に先立つ攻撃的な取引活動は、ブレイクアウト後に高い確率で継続するからです。

このパターンを使用する際は、取引量や価格が主要なサポートおよびレジスタンスレベルとどのように相互作用するかといった追加の確認要素に注意を払う必要があります。これにより、予測の精度と取引の意思決定の効率が向上します。