先物取引におけるクロスマージンとアイソレーテッドマージンの違いを理解する

先物取引に不慣れなトレーダーはよく「どのマージンタイプを使用すべきですか？」と尋ねます。初心者には、通常分離マージンが推奨されます。その理由を探るために、まず分離マージンとは何か、そしてどのように機能するのかを理解しましょう。

分離マージンとは何か、そしてそれはどのように機能するのか？

例を使って説明しましょう: トレーダーは彼らの先物ウォレットに$200 を持っています。彼らは1,000ドルの価格の暗号通貨「X」を取引したいと考えています。分離マージンモードを使用し、$100 と10倍のレバレッジを使用すると、ポジションサイズは1「X」コインとなり、その価値は1,000ドルに相当します。

分離マージンの主な特徴は、この特定のポジションに割り当てられた$100 のみがリスクにさらされることであり、先物ウォレット内の残りの$100 は保護されていることです。これが分離マージンとクロスマージンの根本的な違いであり、私たちはこれをより深く探求していきます。

この分離マージンポジションでは、清算価格は$900になります。なぜでしょうか？論理は簡単です：あなたは$1,000の価値のある$100 のポジションに(をリスクにさらしました。このポジションはあなたのマージンの10倍の大きさです。「X」の価格が10%下落して$900になると、あなたは)の損失を被ります—それはあなたのマージン全体と等しいため、清算が発生します。ここでの利点は、あなたの$100 のマージンのみが失われ、残りの$100 はあなたの先物ウォレットにそのまま残ることです。

分離マージンの主な利点は、突然の市場の変動や悪いニュースのイベントの際に保護されることです。全ての残高を失うのではなく、特定のポジションに割り当てられた金額のみがリスクにさらされます。ただし、トレードオフとして清算価格はエントリー価格に近くなります。これをよりよく理解するために、クロスマージンを考察してみましょう。

クロスマージンとは何か、どのように機能するのか？

同じ例を使用しますが、クロスマージンモードで、再び1 "X"コインのポジションを1,000ドルで開きます。しかし、清算価格は今や900ドルではなく$100 です。この違いはなぜですか？

クロスマージンでは、あなたの全ての先物ウォレット残高$800 を使用してポジションを維持します。利点は？ "X"コインが$1,000から(に下落し、その後$1,100に回復した場合、あなたのポジションはドローダウンを乗り越え、最終的に$200 の利益を生み出します。分離マージンの場合、同じシナリオでは、価格が$900に達した時点でポジションが清算され、)の損失が発生していたでしょう。

これにより、クロスマージンがリスク許容度を高める一方で、より大きな価格変動に耐える利点を提供することが示されています。ただし、これは全ての先物残高をリスクにさらすという重大な欠点を伴います。それに対して、分離マージンはより制御されたリスク管理を提供しますが、価格変動中に清算されるリスクが高くなります。

マージン管理のための追加のヒント

分離マージンモードで清算価格をさらに遠くに押し上げたい場合は、マージンセクションの$850 +$100 ボタンをクリックして、その特定のポジションにマージンを追加できます。これにより、リスクバッファが実質的に増加します。

分離マージンでは、複数のポジションがそれぞれ独立したリスクを持ち、互いに影響を与えないことを理解することも重要です。それぞれのポジションのリスクは自己完結しています。しかし、クロスマージンでは、複数のポジションが互いの利益と損失の状況に影響を与えます。なぜなら、それらはすべてあなたの先物ウォレットの同じ総残高から引き出すからです。

これらのマージンの概念をマスターすることは、成功する先物取引にとって不可欠です。リスク許容度、市場状況、および取引戦略に基づいて各タイプのマージンをいつ使用するかを理解することは、取引の結果に大きな影響を与え、潜在的な損失をより良く管理するのに役立ちます。