> 先物取引は株式やコモディティを含むさまざまな市場で利用可能ですが、この戦略はリスクが高いため初心者には推奨されません。## 先物取引の主な側面- 先物取引は、事前に合意された価格で将来の資産を購入または販売するためのデリバティブ契約です。- 先物取引はトレーダーが特定の価格を固定し、将来の価格変動から保護することを可能にします。- 様々な資産で先物取引を行うことができます：商品(コーヒー)から株価指数(S&P 500)、そして暗号通貨(ビットコイン)まで。- レバレッジの使用とマージン要件は、株式取引よりも厳しく規制されていない先物取引における主なリスクを示しています。## 先物取引とは何ですか？先物は、将来において合意された価格で特定の資産を購入または販売することを当事者に義務付ける標準化されたデリバティブ契約です。基礎資産には大豆、コーヒー、石油、個別株、上場投資信託、暗号通貨、または多くの他の金融商品が含まれます。先物取引は、投資家や投機家を含むさまざまな市場参加者や、実際に商品の物理的な供給を必要とする企業やその供給を計画している企業によって使用されます。例えば、石油は先物取引を通じて頻繁に取引される商品です。投資家はS&P 500指数の先物契約を取引することもできます。これは株式市場における先物取引の一例です。暗号業界ではビットコインやその他のデジタル資産の先物が人気です。## 先物市場とその機能先物市場は、投資家が先物契約を売買する取引所です。標準的な先物契約では、一方が特定の量の有価証券または商品を購入し、定められた日に納品を受けることに同意し、もう一方がその納品を行う義務を負います。商品先物取引委員会(CFTC)のデータによると、先物市場の参加者のほとんどは、商品を消費する商業または機関の生産者です。商品先物およびオプションの取引は、CFTCに登録された人々や企業を通じて取引所で行われなければなりません。先物取引を投資ポートフォリオに含めるべきかどうかを決定する前に、以下のポイントを考慮してください。## フューチャーズの実用化先物契約は、市場参加者が特定の価格を固定し、将来の価格の急激な変動から保険をかけることを可能にします。航空燃料市場における先物の使用例を考えてみましょう:- 航空会社は、航空燃料の価格が予期せず上昇するのを防ぐために、将来の納品のために特定の量の航空燃料を固定価格で購入することを義務付ける先物取引契約を購入することができます。- 燃料のディストリビューターは、安定した販売市場を確保し、価格の下落から保護するために先物取引契約を販売することができます。- **両者は具体的な条件を合意します: (を購入するか、)を販売するか、90日後に納品される100万ガロンの燃料をガロンあたり3ドルの価格で。**この例では、両方の当事者はヘッジャーであり、基礎商品を取引する必要がある実際の企業です。これは彼らのビジネスの基盤を成しています。彼らは価格リスクを管理するために先物取引市場を利用しています。同様に、暗号通貨市場ではビットコインのマイナーが採掘したコインの販売価格を固定するために先物取引を使用でき、機関投資家は将来デジタル資産の取得において特定の価格を保証するために使用できます。## 先物市場の投機家全ての先物市場の参加者が基礎資産の物理的交換に関心を持っているわけではありません。多くの参加者は先物投資家や投機家であり、契約自体の価格変動から利益を得ようとしています。例えば、基礎資産の価格(、航空燃料やビットコイン)が上昇すると、先物契約自体がより価値のあるものになり、保有者は先物市場でそれをより高く売ることができます。このようなトレーダーは、基礎商品を受け取る意図なく先物を売買しており、単に価格の動きに賭けているのです。投機家、投資家、ヘッジャー、その他の市場参加者の活動により、ダイナミックで比較的流動性の高い先物取引市場が形成されています。## 株式と暗号通貨先物原材料は先物取引の重要な部分を占めていますが、この手段は豚、トウモロコシ、大豆だけに限られません。株式の先物取引は、個別企業やETFの証券に対して契約を取引することを可能にします。債券や暗号通貨、ビットコインやイーサリアムを含む先物契約も存在します。一部のトレーダーは、比較的少額の資金を投入することで大きなポジションを取ることができるため、先物取引を好みます。これにより、資産を直接保有する場合と比較して、レバレッジの使用可能性が高まります。ほとんどの投資家は、将来的な価値の上昇を期待して資産を購入することを検討します。ショート(は逆のことを可能にします — 資産の価格が下がることに賭けるために資金を借り、後でより安く購入することができます。アメリカの株式市場に関連する先物の一般的な使用方法の1つは、リスクをヘッジしたい投資家がS&P 500指数の先物でショートポジションを開くことです。株価が下落すれば、トレーダーはショートポジションで利益を得て、指数に対するリスクを相殺します。逆に、市場の上昇を確信している場合は、ロング契約を購入し、株価の上昇に伴う大きな利益の可能性を得ることができます。## 先物契約のストラクチャー取引所で自由に取引される先物契約は、標準化された構造を持っています。各先物契約は通常、すべての主要なパラメータを定義しています。-単位- 実行方法 — 特定の商品の物理的な引き渡しまたは現金による決済- 契約に基づいて供給または決済される商品の量- 契約の通貨単位- 先物契約の気配通貨- 品質要件（該当する場合）、例えば、ガソリンの特定のオクタン価や金属の純度)先物取引を始める予定がある場合は、実物の受け渡しには注意してください。ほとんどの個人トレーダーは、契約期限が切れた後に豚や石油のバレルの引き取りを義務付けられることを望んでいません。## 先物取引のリスク：マージンとレバレッジ多くの投資家は、比較的小さな価格変動からの潜在的な利益を増やすための主要な方法である先物取引のために、かなりのレバレッジを使用しています。しかし、資金を借りることはリスクも増加させます：市場が予想よりも大きくあなたのポジションに逆行する場合、元の投資額を超える損失を被る可能性があります。CFTCは、先物取引が複雑で変動が激しく、準備ができていない個人投資家には推奨されないことを警告しています。先物取引および商品市場におけるレバレッジとマージンの使用ルールは、証券市場よりもはるかにリベラルです。コモディティブローカーは、契約に応じて10:1または20:1のレバレッジを提供することができ、これは株式市場で利用可能なものよりもはるかに高いです。正確な要件は取引所によって定められています。レバレッジが高いほど、潜在的な利益は大きくなりますが、損失の可能性もあります: 10:1のレバレッジを使用して価格が5%変動すると、投資した資金の50%を得たり失ったりする可能性があります。このボラティリティは、先物取引におけるリスク管理のために投機家に厳格な規律を要求します。そのようなリスクレベルが過剰だと思われる場合は、オプションなどの代替取引手段を検討することができます。## 先物取引を始めるには先物取引を始めるのはそれほど難しくありません。興味のある市場へのアクセスをサポートするブローカーに口座を開く必要があります。先物ブローカーは、投資経験、収入、自己資本に関する情報を求める可能性が高いです。これらの質問は、ブローカーがマージンとポジションの観点から、あなたが受け入れる準備ができているリスクのレベルを特定するのに役立ちます。業界には先物取引の手数料と料金の統一基準が存在しません。各ブローカーは、広範な研究やコンサルティングから、最小限の価格表やチャートまで、さまざまなサービスを提供しています。多くの取引プラットフォームは、練習のためのデモ口座を提供しています。最初に仮想資金での取引を練習することをお勧めします。その後、実際の資金を最初の取引に投資することができます。これは、先物取引市場の理解や市場の相互作用、レバレッジ、手数料がポートフォリオにどのように影響するかを確認するための貴重な方法です。初心者トレーダーは、自分のスキルに自信が持てるようになるまで、デモ口座での取引に時間を割くことを強くお勧めします。経験豊富な投資家でも、新しい戦略をテストするためにデモ口座を使用することがよくあります。一部のブローカーは、デモ口座での完全な分析ツールへのアクセスを提供しており、実際の取引に移行する前に取引スキルを磨くことができます。
先物取引：暗号通貨トレーダーのための基礎
先物取引の主な側面
先物取引は、事前に合意された価格で将来の資産を購入または販売するためのデリバティブ契約です。
先物取引はトレーダーが特定の価格を固定し、将来の価格変動から保護することを可能にします。
様々な資産で先物取引を行うことができます：商品(コーヒー)から株価指数(S&P 500)、そして暗号通貨(ビットコイン)まで。
レバレッジの使用とマージン要件は、株式取引よりも厳しく規制されていない先物取引における主なリスクを示しています。
先物取引とは何ですか？
先物は、将来において合意された価格で特定の資産を購入または販売することを当事者に義務付ける標準化されたデリバティブ契約です。
基礎資産には大豆、コーヒー、石油、個別株、上場投資信託、暗号通貨、または多くの他の金融商品が含まれます。先物取引は、投資家や投機家を含むさまざまな市場参加者や、実際に商品の物理的な供給を必要とする企業やその供給を計画している企業によって使用されます。
例えば、石油は先物取引を通じて頻繁に取引される商品です。投資家はS&P 500指数の先物契約を取引することもできます。これは株式市場における先物取引の一例です。暗号業界ではビットコインやその他のデジタル資産の先物が人気です。
先物市場とその機能
先物市場は、投資家が先物契約を売買する取引所です。標準的な先物契約では、一方が特定の量の有価証券または商品を購入し、定められた日に納品を受けることに同意し、もう一方がその納品を行う義務を負います。商品先物取引委員会(CFTC)のデータによると、先物市場の参加者のほとんどは、商品を消費する商業または機関の生産者です。商品先物およびオプションの取引は、CFTCに登録された人々や企業を通じて取引所で行われなければなりません。
先物取引を投資ポートフォリオに含めるべきかどうかを決定する前に、以下のポイントを考慮してください。
フューチャーズの実用化
先物契約は、市場参加者が特定の価格を固定し、将来の価格の急激な変動から保険をかけることを可能にします。航空燃料市場における先物の使用例を考えてみましょう:
航空会社は、航空燃料の価格が予期せず上昇するのを防ぐために、将来の納品のために特定の量の航空燃料を固定価格で購入することを義務付ける先物取引契約を購入することができます。
燃料のディストリビューターは、安定した販売市場を確保し、価格の下落から保護するために先物取引契約を販売することができます。
両者は具体的な条件を合意します: (を購入するか、)を販売するか、90日後に納品される100万ガロンの燃料をガロンあたり3ドルの価格で。
この例では、両方の当事者はヘッジャーであり、基礎商品を取引する必要がある実際の企業です。これは彼らのビジネスの基盤を成しています。彼らは価格リスクを管理するために先物取引市場を利用しています。
同様に、暗号通貨市場ではビットコインのマイナーが採掘したコインの販売価格を固定するために先物取引を使用でき、機関投資家は将来デジタル資産の取得において特定の価格を保証するために使用できます。
先物市場の投機家
全ての先物市場の参加者が基礎資産の物理的交換に関心を持っているわけではありません。多くの参加者は先物投資家や投機家であり、契約自体の価格変動から利益を得ようとしています。例えば、基礎資産の価格(、航空燃料やビットコイン)が上昇すると、先物契約自体がより価値のあるものになり、保有者は先物市場でそれをより高く売ることができます。このようなトレーダーは、基礎商品を受け取る意図なく先物を売買しており、単に価格の動きに賭けているのです。
投機家、投資家、ヘッジャー、その他の市場参加者の活動により、ダイナミックで比較的流動性の高い先物取引市場が形成されています。
株式と暗号通貨先物
原材料は先物取引の重要な部分を占めていますが、この手段は豚、トウモロコシ、大豆だけに限られません。株式の先物取引は、個別企業やETFの証券に対して契約を取引することを可能にします。
債券や暗号通貨、ビットコインやイーサリアムを含む先物契約も存在します。一部のトレーダーは、比較的少額の資金を投入することで大きなポジションを取ることができるため、先物取引を好みます。これにより、資産を直接保有する場合と比較して、レバレッジの使用可能性が高まります。
ほとんどの投資家は、将来的な価値の上昇を期待して資産を購入することを検討します。ショート(は逆のことを可能にします — 資産の価格が下がることに賭けるために資金を借り、後でより安く購入することができます。
アメリカの株式市場に関連する先物の一般的な使用方法の1つは、リスクをヘッジしたい投資家がS&P 500指数の先物でショートポジションを開くことです。株価が下落すれば、トレーダーはショートポジションで利益を得て、指数に対するリスクを相殺します。逆に、市場の上昇を確信している場合は、ロング契約を購入し、株価の上昇に伴う大きな利益の可能性を得ることができます。
先物契約のストラクチャー
取引所で自由に取引される先物契約は、標準化された構造を持っています。各先物契約は通常、すべての主要なパラメータを定義しています。
-単位
実行方法 — 特定の商品の物理的な引き渡しまたは現金による決済
契約に基づいて供給または決済される商品の量
契約の通貨単位
先物契約の気配通貨
品質要件（該当する場合）、例えば、ガソリンの特定のオクタン価や金属の純度)
先物取引を始める予定がある場合は、実物の受け渡しには注意してください。ほとんどの個人トレーダーは、契約期限が切れた後に豚や石油のバレルの引き取りを義務付けられることを望んでいません。
先物取引のリスク：マージンとレバレッジ
多くの投資家は、比較的小さな価格変動からの潜在的な利益を増やすための主要な方法である先物取引のために、かなりのレバレッジを使用しています。
しかし、資金を借りることはリスクも増加させます：市場が予想よりも大きくあなたのポジションに逆行する場合、元の投資額を超える損失を被る可能性があります。CFTCは、先物取引が複雑で変動が激しく、準備ができていない個人投資家には推奨されないことを警告しています。
先物取引および商品市場におけるレバレッジとマージンの使用ルールは、証券市場よりもはるかにリベラルです。コモディティブローカーは、契約に応じて10:1または20:1のレバレッジを提供することができ、これは株式市場で利用可能なものよりもはるかに高いです。正確な要件は取引所によって定められています。
レバレッジが高いほど、潜在的な利益は大きくなりますが、損失の可能性もあります: 10:1のレバレッジを使用して価格が5%変動すると、投資した資金の50%を得たり失ったりする可能性があります。このボラティリティは、先物取引におけるリスク管理のために投機家に厳格な規律を要求します。
そのようなリスクレベルが過剰だと思われる場合は、オプションなどの代替取引手段を検討することができます。
先物取引を始めるには
先物取引を始めるのはそれほど難しくありません。興味のある市場へのアクセスをサポートするブローカーに口座を開く必要があります。先物ブローカーは、投資経験、収入、自己資本に関する情報を求める可能性が高いです。これらの質問は、ブローカーがマージンとポジションの観点から、あなたが受け入れる準備ができているリスクのレベルを特定するのに役立ちます。
業界には先物取引の手数料と料金の統一基準が存在しません。各ブローカーは、広範な研究やコンサルティングから、最小限の価格表やチャートまで、さまざまなサービスを提供しています。
多くの取引プラットフォームは、練習のためのデモ口座を提供しています。最初に仮想資金での取引を練習することをお勧めします。その後、実際の資金を最初の取引に投資することができます。これは、先物取引市場の理解や市場の相互作用、レバレッジ、手数料がポートフォリオにどのように影響するかを確認するための貴重な方法です。
初心者トレーダーは、自分のスキルに自信が持てるようになるまで、デモ口座での取引に時間を割くことを強くお勧めします。
経験豊富な投資家でも、新しい戦略をテストするためにデモ口座を使用することがよくあります。一部のブローカーは、デモ口座での完全な分析ツールへのアクセスを提供しており、実際の取引に移行する前に取引スキルを磨くことができます。