暗号取引における「ペナント」形状：それは何であり、どのように使用するのか？

パターン「ペナント」は、トレンド継続のカテゴリに属する統合の図形です。これは、いくつかの他のグラフィカルモデルと比較して、より短い時間の間隔で形成され、通常はより攻撃的な取引条件で観察されます。一般的に、ペナントは発展中のトレンドのほぼ中間に形成されます。ペナントのブレイクは、支配的な傾向の方向にポジションに入るためのシグナルとなります。

この記事では、ペナントパターンを認識し、適用する方法、出現時に使用する取引戦略、他の人気のあるチャートパターンとペナントを比較する方法について説明します。

パターン「ペナント」の本質

「ウィンペル」図形は、強気市場でも弱気市場でも観察できるトレンド継続のパターンです。これは、価格が急激に上昇または下降した後、価格が狭まる範囲で揺れ動き、小さな対称三角形を形成することで形成されます。これはしばしば価格運動の中間で発生し、トレンドの後半の始まりを示唆します。

これは比較的高い頻度でさまざまなタイムフレームで発生する可能性のある、かなり一般的なパターンですが、短期チャートで最もよく見られます。ペナントはフラッグパターンに似ており、どちらも急激な上昇が「フラッグポール」を形成した後に統合フェーズが続きます。ペナントの境界は、ローカルの最高値を結ぶ上部トレンドラインが下向きで、最小値を通る下部トレンドラインが上向きの2本のトレンドラインによって決まります。これらのラインは三角形の頂点で交差し、水平な尖端を形成します。

フラッグポールの形成

正しいペナントを形成するためには、急激で急な上昇(がブルマーケット)の前に来るか、急激で急な価格の下落(がベアマーケット)の前に来る必要があります。ペナントの形が形成される前に、ブルペナント(のための攻撃的な買いの兆候)や、ベアペナント(のための売りの兆候)を高い取引量で観察する必要があります。

プロリーグ

ブレイクアウトは通常、ペナント形成の前にあったトレンドの方向に発生します。前の傾向の攻撃性は、価格がパターンの外に出た後に何を期待すべきかの重要な指標です。ペナント形成前に観察されたより強いトレンドは、通常、より強力なその後の動きにつながります。

クラシックなウィンペルは通常、1〜2週間、最大で3週間の間に形成されます。その形成が長引くと、対称三角形などのより大きな形状に変形するか、偽のブレイクアウトを引き起こす可能性があります。偽のブレイクアウトは、価格が予想される方向とは逆に動くときに発生します。

形成中のバナーの期間中は、取引量が減少する必要があります。しかし、ブレイク後は取引量が急増し、買い手または売り手の熱意や持続的な上昇または下降の動きの可能性を反映します。ブレイクの長期的なフェーズがこのパターンをトレーダーにとって非常に魅力的にしています。

バナーとクラインの比較

ペナントモデルはトレンドの継続パターンとして使用される一方で、ウェッジは継続パターンとしても反転パターンとしても機能する可能性があります。さらに、ウェッジには「フラッグポール」の存在が必須ではなく、前のトレンドがあれば十分です。

バンペル vs 対称三角形

ウィンプルと対称三角形はトレンド継続のモデルであり、どちらも対称三角形の形を取る点で似ています。主な違いは、ウィンプルの三角形のサイズが対称三角形よりも小さいことです。さらに、ウィンプルの前には急激なトレンドが必要ですが、対称三角形はどんな安定したトレンドの中でも形成される可能性があります。

バナーと旗の違い

ウィンプルと旗はトレンド継続のモデルと見なされ、統合フェーズを含みます。主な違いは、「フラッグポール」の後の統合の形状にあります。

ペナントパターンの取引戦略

トレンドに沿ったブレイクアウトに基づいてペナントトレーディングが行われます。しかし、トレンドに従うために使用できるいくつかのマーケットエントリー戦略があります。

1. 鮮やかなウィップルの種類が牛であるか、クマであるかに応じて、トレンドの方向に境界線を初めて突破したときに市場に入ります。

2. ペナントの高値または安値のブレイクでエントリーします。

3. 初回のブレイク後の最初のリトレースメントとその後のトレンドの継続時に市場に入ります。

目標の動きのレベルは、「フラッグポール」の始まりからその頂点(までの距離を測定することによって決定されます。これは、強気市場)では、または弱気市場(では、ペナントの形成までの基底)までの距離です。カウントは、急激な動きがレジスタンスまたはサポートレベルを突破した瞬間から始まるべきです。距離は、トレンドの方向に応じて、ペナントの上限または下限まで測定されます。

次の例では、ベアフラッグのブレイクアウトのクラシックなエントリーについて考察します。「フラッグポール」は、ブレイクポイントである$6.48 (1)から、フラッグの下部である$5.68まで測定され、$0.80の下落を示します。次に、ブレイクアウトレベル$5.98 (2)から$0.80を引いて、ターゲットレベル$5.18 (3)を得ます。最初のストップロスは、潜在的な損失を制限するためにトレンドの抵抗ラインのすぐ上に配置されます。ブルフラッグの場合は、サポートラインの下にストップオーダーを配置する必要があります。

ウェンペルの形はどれほど信頼性がありますか？

ジョン・マーフィーは、テクニカル分析の古典的な著書「金融市場のテクニカル分析」の著者であり、ペナントパターンはテクニカル分析におけるトレンド継続モデルの中で最も信頼性の高いモデルの一つだと主張しています。しかし、トーマス・N・ブコウスキーの研究は、彼の著書「グラフィックパターンの百科事典」で述べられている通り、他のいくつかのパターンと比較してそれほど信頼性が高くないことを示しました。

ブルコフスキーは、特定のパラメーターに基づいて識別された1600以上のサンプルのバナーの効果を分析し、一貫性を調べました。彼は、上昇および下降の動きの両方における誤ったブレイクアウトの頻度がそれぞれ54%であることを発見し、シグナル後の平均的な動きは約6.5% (初動)であることを示しました。この時、上昇動きの成功率は35%、下降動きの成功率は32%でした。間違いなく、提供された分析は、期待に応えないことが多いモデルに対して、成功した取引のためのリスク管理の重要性を確認しています。

旗に関する結果はやや低く評価される可能性があることに注意する必要があります。ブルコフスキーは、テストが他のパターンのようにブレイクから可能な最高値または最低値までの動きを考慮せず、短期的な価格変動のみを考慮していたと指摘しています。より大きな動きを考慮すれば、結果が改善される可能性があると考えられています。

トレーダーは、意思決定の効果を高め、成功の可能性を高めるために、しばしば他のテクニカル分析手法と組み合わせてペナントを使用します。

ブルペナントとは何ですか？

ブル相場のペナントは、上昇トレンドの中で形成され、急激で急な上昇から始まります。この急上昇は「フラッグポール」と呼ばれています。その後、ペナントまたは小さな対称三角形の形をとる短期間の統合が続きます。ブル相場のペナントは、価格が一時的な均衡状態にあるときに形成され、その後、より高いレベルへと上昇を続けます。

ベア・バナーとは何ですか？

ベアウィンプルは、下降トレンドの際に観察され、急激で急な下落から始まり、「フラッグポール」を形成します。その後、ウィンプルを形成する短期間の統合が続きます。ベアウィンプルは、価格が一時的に安定している状態にあるときに形成され、その後再び下落を再開します。価格が下限を下回ると、ショートポジションを開くためのベア信号が発生します。

ブル・ペナントとベア・ペナントの違い

違いはありますが、同じアプローチは、取引におけるブルペナントとベアペナントの両方に適用できます。唯一の違いは、ブルペナントの場合にロングポジションを開き、ベアペナントの場合にショートポジションを開くことです。

まとめ

テクニカル分析におけるペナントの形は、トレンドの継続パターンとして考えられています。これは、ブレイクアウトが優勢なトレンドの方向に発生することが期待されるからです。これは、3週間以内に完了するため、形成期間が短いパターンの1つです。つまり、ブレイクアウト(またはモデルの失敗)は、3週間の期限が切れる前に発生する必要があります。ペナントの成功の鍵となる要因は、それに先行するトレンドの性質です。ペナントの形成前に観察される積極的な取引活動が、ブレイクアウト後も続く可能性が高いため、統合が始まる前に急激で急激な動きが期待されます。