暗号における三角アービトラージ：市場の不完全性を追い求めた私の経験

まず最初に、三角裁定取引は、システムの隙間を見つけるのが好きな人にとっては非常に興味深いものだということを言いたい。私はずっとこれらの機会を追い求めていて、正直なところ、ほとんどの時間は幽霊を追いかけているような感じだ。

トライアングルの本質：市場の不具合を探る

三角アービトラージは、3つの暗号通貨を使用して、閉じたサイクルのようなものを作ります。単純なペアを取引する代わりに、3つの連続した交換を行い、元のコインに戻ります。価格が相互に不均衡になったとき、少しの利益を得る機会が生まれます。

例えば、BTC、ETH、USDTのケースがありました。矛盾に気づいて、すぐにUSDTで5万をビットコインの購入に投入しました。その後、そのビットコインをイーサリアムに交換し、イーサリアムを再びUSDTに戻しました。結果として5万2千を得ました。まるで空気から得た2つの利益です！でも、これは瞬時に行動しないといけません。

なぜこれは見た目よりも難しいのか

トライアングルアービトラージが簡単なものとして提示されるとイライラします。ここにはたくさんの落とし穴があります:

1. スリッページはすべての利益を殺します。3回目の取引を行っている間に、最初の2回は市場の動きによってすでに損失を出す可能性があります。

2. 時間的な問題。一部のプラットフォームでは、注文の執行が非常に遅いため、単に三角形を閉じることができません。

3. 流動性はしばしば裏切ります。金鉱を見つけたと思ったら、取引量が非常に低いため、あなたの取引だけで価格が動いてしまい、アービトラージの機会を台無しにしてしまいます。

もちろん、多くの賢い人々がこれのためにボットを使っています。しかし、ボットを使っても、これは多くの人が思っているような印刷機ではありません。市場はますます効率的になり、良いチャンスを見つけることがますます難しくなっています。

それがあなたに何をもたらすのか

三角形を捕まえることができれば、主な利点はリスクの分散です。私は一つのコインの動きに一方向に依存していません。理論的には、下落市場でも取引することができます。

さらに、私はそのような戦略が市場を助けることが好きです。あなたの行動は実際に異なる資産間の価格を均等にし、市場をより公正にしています。ただし、もちろん私は高潔さからではなく、利益のためにそれを行っています。

何に向かっているのか

毎日が難しくなっています。何万ものアルゴリズムが市場をスキャンして、同じ機会を探しています。5年前は、1日に10個の良い三角形を見つけることができましたが、今は週に2、3個捕まえられれば嬉しいです。

競争はますます激化するでしょう。強力なサーバーと取引プラットフォームへの直接接続を持つ大手プレーヤーは、ミリ秒単位での優位性を持っていますが、それでも彼らにとってもチャンスの窓は狭まっています。

トライアングルアービトラージは初心者向けではありません。十分な経験と取引リスクの理解がない場合は、より簡単なものから始めた方が良いでしょう。しかし、私のように頑固で、実際のお金を使った数学的なパズルが好きなら、次元の多いアービトラージの世界へようこそ。