トレーディングにおけるロングポジションとショートポジション：投資家のための基本概念

"ロング"ポジションとは何ですか (Long)?

ロングポジションは、トレーダーが将来の価格上昇を期待して資産を取得する投資戦略を表します。ロングポジションを開くと、投資家は資産の所有者となり、市場での価値上昇に賭けます。

ロングポジションのメカニクス:

• 指定された価格で資産を購入します
• 希望の期間中維持されます
• 目標利益価格に達したときに販売されます

実例: 1ビットコインを$60,000で購入し、その価値が$70,000まで上昇することを予想します。市場が予想通りに進展すれば、販売時に$10,000の利益を得ることができます(手数料やその他の運営コストを考慮しない場合)。

ショートポジションとは"Cortas" (Short)?

ショートポジションは、トレーダーが資産を借りて市場で即座に売却し、後で再購入することを約束するより洗練された戦略です。この戦略は、資産の価格が下がるという期待に基づいています。

ショートポジションのメカニズム:

• ブローカーから資産を借りる
• 現在の市場価格で即時販売されます
• 価格が下がると再購入されます
• 資産は貸し手に返却され、差額を保持します

実例: 10株を借りて、$100 単位あたりで取引されている株を売却し、$1,000を受け取ります。価格が$80 株あたりに下がった場合、10株を$800 で買い戻し、貸し手に返却することができ、手数料や関連コストを除いて$200 の利益を得ることができます。

ロングポジションとショートポジションのリスク分析

( 🔵 ロングポジションのリスク

ロングポジションのリスクは初期投資に制限されます。最悪のシナリオでは、資産の価格がゼロに落ち込んだ場合、最大損失は投資された資本に相当します。この特性により、ロングポジションはリスク管理の観点から一般的にリスクが低いと見なされます。

) 🔵 ショートポジションのリスク

ショートポジションのリスクは理論上無限大です。これは、資産が達成できる価格に上限が存在しないためです。価格が期待通りに下がるのではなく、著しく上昇した場合、損失は急速に増加し、特に暗号通貨のようなボラティリティの高い市場では、初期投資を大幅に超える可能性があります。

このリスクの非対称性は、すべての投資家がポートフォリオにショートポジションを含む取引戦略を実行する前に考慮すべき重要な要素です。