## エリオットウェーブスとは？エリオットウェーブスは、投資家やトレーダーがテクニカル分析で利用する理論的枠組みを表しています。この原則の基本的な前提は、金融市場が時間的サイクルに影響されるのではなく、特定のパターンに従う傾向があるということです。エリオットウェーブス理論 (EWT)は、本質的に市場の動きが大衆心理サイクルの自然な順序に従うことを提案しています。これらのパターンは、優勢な市場センチメントに基づいて構築されており、弱気と強気のトレンドの間で交互に変化します。エリオットウェーブスの原則は、1930年代にアメリカの会計士であり著者であるラルフ・ネルソン・エリオットによって開発されました。しかし、この理論は1970年代まで一般の意識に入ることはありませんでした。それはロバート・R・プレクターとA・J・フロストの努力のおかげです。初めに、エリオットウェーブス理論 (EWT) は波の原理と呼ばれ、人間の行動のモデルとして説明されました。エリオットの著作は、特に株式市場における市場データの広範な研究に基づいています。彼の体系的な調査は、少なくとも75年にわたる豊富な情報に及びました。現代において、トレーダーはエリオットウェーブス理論(EWT)を技術分析ツールとして利用し、市場のサイクルとトレンドを見極めるために広く応用されています。しかし、エリオットウェーブスは指標や取引技術そのものではなく、市場の動向を予測するのに役立つ理論です。プレクターが彼の著書で述べたように:> [...] ウェーブ原則はそれ自体が予測ツールではなく、市場の動き方を詳細に説明したものです。>> –ロバート・R・プレクター、『エリオットウェーブスの原則』 (ページ 19).## 基本的なエリオットウェーブスのパターン通常、エリオットウェーブスは8つの異なる基本パターンに分類され、5つの動的波(が主要トレンド)に従い、3つの修正波(がトレンド)に逆らって動きます。したがって、強気市場では、完全なエリオットウェーブスサイクルは以下のように現れます：最初の例では、5つのモチベーション波が観察されることに注意してください: 3つは上昇し、(1、3、および5)で、2つは下降し、(AおよびC)です。本質的に、メイントレンドに従った動きはすべてモチベーション波と見なされ、つまり2、4、およびBはすべて修正波です。エリオットの理論によれば、金融市場の形状はフラクタル特性を示します。したがって、より長い時間枠にズームアウトすると、1から5までのトレンドの動きは単一のインパルスウェーブ(i)と見なすこともでき、A-B-Cのトレンドの動きは単一の corrective wave (ii)を表します。特定の時間期間にズームインすると、単一のインパルスウェーブ(、例えば3)は、次のセクションに示すように、5つの小さなウェーブに分解できます。逆に、熊市場におけるエリオットウェーブスのサイクルは次のように見えます:### モティブウェーブプレクターによって定義されたように、モチベーションウェーブは常に最も支配的なトレンドと同じ方向に動きます。私たちが見たように、エリオットは波のトレンドの2つのタイプを説明しました：モチベーション波と修正波。前の例では、5つのモチベーション波と3つの修正波が含まれていました。しかし、モチベーション波を単独で見ると、それは5つの小さな波構造で構成されています。エリオットはこれを「5波パターン」と呼び、この構造を説明するために3つのルールを作成しました：- ウェーブ2は前のウェーブ1の100%を戻すことはありません。- ウェーブ4は前のウェーブ3の100%を戻さない。- ウェーブ3は、ウェーブ1、3、5の中で最も短くなることはなく、通常は最も長くなります。さらに、ウェーブ3は常にウェーブ1の終わりを越えます。###補正波動機波とは異なり、修正波は通常、三波構造で構成されています。一般的な構造は、二つの小さな動機波の間にある小さな修正波です。これらの三つの波は通常、A、B、Cとラベル付けされます。モチベーション波と比較して、修正波はより支配的なトレンドの逆方向に動くため、弱くなる傾向があります。場合によっては、このカウンタートレンドの対立が修正波を特定することをより難しくすることがあります。なぜなら、修正波は長さや複雑さが大きく異なることがあるからです。プレクターによれば、覚えておくべき重要なルールは、修正波は決して5つの波では発生しないということです。## エリオットウェーブスは機能するか？エリオットウェーブスの役割については現在進行中の議論があります。エリオットウェーブスの原則の成功は、トレーダーが市場の動きをインパルスと修正に正確に分ける能力に大きく依存していると信じる人もいます。確かに、これらの波はさまざまな方法で描くことができ、それが必ずしもエリオットのルールを破るわけではありません。つまり、波を正しく描くことは決して簡単ではないということです。これには特定の練習が必要なだけでなく、強い個人的な主観も関与する場合があります。批評家は、エリオットウェーブス理論が非常に主観的で、定義が不明確なルールに基づいているため、持続可能ではないと主張しています。それにもかかわらず、エリオットの原則を使用して成功裏に利益を上げている投資家やトレーダーは数万人います。興味深いことに、増加するトレーダーがエリオットウェーブス理論をテクニカル指標と組み合わせて取引の成功を高め、取引リスクを軽減しています。フィボナッチリトレースメントとフィボナッチエクステンション指標は、おそらく最も人気のある選択肢です。## まとめプレクターによると、エリオットは実際には市場が5-3の波構造を示す理由を予測していなかった。彼は市場データを分析することによってこの結論に至った。人間の本性と集団心理が不可避な市場サイクルを決定し、これらすべてがエリオットの原則を生み出した。しかし、前述のように、エリオットウェーブスはテクニカル分析の指標ではなく、理論です。エリオットウェーブ理論は本質的に主観的であり、正しい使用法はありません。エリオットウェーブ理論を通じて市場の動きを正確に予測したいトレーダーは、波数をプロットする方法を理解することから始める練習とスキルを必要とします。これは、エリオットウェーブ理論にはリスクがあることを意味しており、初心者は注意を払うべきです。
エリオット波動理論の紹介
エリオットウェーブスとは？
エリオットウェーブスは、投資家やトレーダーがテクニカル分析で利用する理論的枠組みを表しています。この原則の基本的な前提は、金融市場が時間的サイクルに影響されるのではなく、特定のパターンに従う傾向があるということです。
エリオットウェーブス理論 (EWT)は、本質的に市場の動きが大衆心理サイクルの自然な順序に従うことを提案しています。これらのパターンは、優勢な市場センチメントに基づいて構築されており、弱気と強気のトレンドの間で交互に変化します。
エリオットウェーブスの原則は、1930年代にアメリカの会計士であり著者であるラルフ・ネルソン・エリオットによって開発されました。しかし、この理論は1970年代まで一般の意識に入ることはありませんでした。それはロバート・R・プレクターとA・J・フロストの努力のおかげです。
初めに、エリオットウェーブス理論 (EWT) は波の原理と呼ばれ、人間の行動のモデルとして説明されました。エリオットの著作は、特に株式市場における市場データの広範な研究に基づいています。彼の体系的な調査は、少なくとも75年にわたる豊富な情報に及びました。
現代において、トレーダーはエリオットウェーブス理論(EWT)を技術分析ツールとして利用し、市場のサイクルとトレンドを見極めるために広く応用されています。しかし、エリオットウェーブスは指標や取引技術そのものではなく、市場の動向を予測するのに役立つ理論です。プレクターが彼の著書で述べたように:
基本的なエリオットウェーブスのパターン
通常、エリオットウェーブスは8つの異なる基本パターンに分類され、5つの動的波(が主要トレンド)に従い、3つの修正波(がトレンド)に逆らって動きます。
したがって、強気市場では、完全なエリオットウェーブスサイクルは以下のように現れます：
最初の例では、5つのモチベーション波が観察されることに注意してください: 3つは上昇し、(1、3、および5)で、2つは下降し、(AおよびC)です。本質的に、メイントレンドに従った動きはすべてモチベーション波と見なされ、つまり2、4、およびBはすべて修正波です。
エリオットの理論によれば、金融市場の形状はフラクタル特性を示します。したがって、より長い時間枠にズームアウトすると、1から5までのトレンドの動きは単一のインパルスウェーブ(i)と見なすこともでき、A-B-Cのトレンドの動きは単一の corrective wave (ii)を表します。
特定の時間期間にズームインすると、単一のインパルスウェーブ(、例えば3)は、次のセクションに示すように、5つの小さなウェーブに分解できます。
逆に、熊市場におけるエリオットウェーブスのサイクルは次のように見えます:
モティブウェーブ
プレクターによって定義されたように、モチベーションウェーブは常に最も支配的なトレンドと同じ方向に動きます。
私たちが見たように、エリオットは波のトレンドの2つのタイプを説明しました：モチベーション波と修正波。前の例では、5つのモチベーション波と3つの修正波が含まれていました。しかし、モチベーション波を単独で見ると、それは5つの小さな波構造で構成されています。エリオットはこれを「5波パターン」と呼び、この構造を説明するために3つのルールを作成しました：
ウェーブ2は前のウェーブ1の100%を戻すことはありません。
ウェーブ4は前のウェーブ3の100%を戻さない。
ウェーブ3は、ウェーブ1、3、5の中で最も短くなることはなく、通常は最も長くなります。さらに、ウェーブ3は常にウェーブ1の終わりを越えます。
###補正波
動機波とは異なり、修正波は通常、三波構造で構成されています。一般的な構造は、二つの小さな動機波の間にある小さな修正波です。これらの三つの波は通常、A、B、Cとラベル付けされます。
モチベーション波と比較して、修正波はより支配的なトレンドの逆方向に動くため、弱くなる傾向があります。場合によっては、このカウンタートレンドの対立が修正波を特定することをより難しくすることがあります。なぜなら、修正波は長さや複雑さが大きく異なることがあるからです。
プレクターによれば、覚えておくべき重要なルールは、修正波は決して5つの波では発生しないということです。
エリオットウェーブスは機能するか？
エリオットウェーブスの役割については現在進行中の議論があります。エリオットウェーブスの原則の成功は、トレーダーが市場の動きをインパルスと修正に正確に分ける能力に大きく依存していると信じる人もいます。
確かに、これらの波はさまざまな方法で描くことができ、それが必ずしもエリオットのルールを破るわけではありません。つまり、波を正しく描くことは決して簡単ではないということです。これには特定の練習が必要なだけでなく、強い個人的な主観も関与する場合があります。
批評家は、エリオットウェーブス理論が非常に主観的で、定義が不明確なルールに基づいているため、持続可能ではないと主張しています。それにもかかわらず、エリオットの原則を使用して成功裏に利益を上げている投資家やトレーダーは数万人います。
興味深いことに、増加するトレーダーがエリオットウェーブス理論をテクニカル指標と組み合わせて取引の成功を高め、取引リスクを軽減しています。フィボナッチリトレースメントとフィボナッチエクステンション指標は、おそらく最も人気のある選択肢です。
まとめ
プレクターによると、エリオットは実際には市場が5-3の波構造を示す理由を予測していなかった。彼は市場データを分析することによってこの結論に至った。人間の本性と集団心理が不可避な市場サイクルを決定し、これらすべてがエリオットの原則を生み出した。
しかし、前述のように、エリオットウェーブスはテクニカル分析の指標ではなく、理論です。エリオットウェーブ理論は本質的に主観的であり、正しい使用法はありません。エリオットウェーブ理論を通じて市場の動きを正確に予測したいトレーダーは、波数をプロットする方法を理解することから始める練習とスキルを必要とします。これは、エリオットウェーブ理論にはリスクがあることを意味しており、初心者は注意を払うべきです。