暗号通貨の先物取引：それは何であり、どのように取引を始めるか

先物取引は株式や商品を含むさまざまな市場で利用可能ですが、特定の経験と知識を必要とします。

重要なポイント

• 先物取引とは、事前に合意された価格で将来の資産を購入または販売する契約のことです。

• 先物契約は、トレーダーが特定の価格を固定し、市場のボラティリティから保護されることを可能にします。

• 仮想通貨取引所では、ビットコイン、イーサリアム、その他の人気のある暗号資産の先物を取引できます。

• レバレッジ取引とマージン要件は、特にボラティリティの高い暗号通貨市場において追加のリスクを生み出します。

仮想通貨の先物とは何ですか？

先物取引とは、特定の資産を将来合意された価格で購入または販売するための契約を表す金融派生商品です。暗号通貨の分野では、先物契約によりトレーダーはデジタル資産の価格に投機することができ、実際にそれを保有する必要はありません。

先物の基礎資産としては、商品(大豆、コーヒー、原油)から、金融商品(個別株、ETF)、そしてもちろん暗号通貨(ビットコイン、イーサリアムなど)が含まれます。先物契約は、投資家、投機家、物品の実際の納品が必要な企業など、さまざまな市場参加者によって使用されます。

通常のスポット取引とは異なり、暗号通貨の先物は、トレーダーが暗号通貨を自分で保管する必要なく、デジタル資産の価格変動に間接的にエクスポージャーを得ることを可能にします。

フューチャー市場とは何ですか？

先物市場とは、参加者が先物契約を売買できる取引所のプラットフォームです。標準的な先物契約では、一方の当事者が特定の数の証券または商品を購入し、合意された日に引き渡しを受けることに同意し、他方の当事者はその引き渡しを行う義務を負います。

暗号通貨取引所では、先物市場が特に人気があり、これは高い流動性とレバレッジ取引の機会を提供するからです。ほとんどの大手取引プラットフォームは、2つの主要なタイプの暗号通貨先物を提供しています。

1. 受渡先物は、執行時に原資産の実際の受渡しを伴う契約です。

2. 清算先物 — 実際に暗号通貨を引き渡すことなく、金銭的な等価物で決済される契約。

暗号空間では、永久先物 (またはパーペチュアル契約)も広く普及しており、期限がなく、ロングポジションとショートポジションの間で定期的に資金を支払う必要があります。

フューチャーの使用

先物契約は、市場参加者が特定の価格を固定し、潜在的な価格変動から身を守ることを可能にします。先物の仕組みを理解するために、航空燃料の例を考えてみましょう:

• 価格を固定し、予期しない価格上昇を避けたい航空会社は、将来の特定の価格で所定の量の燃料を購入することに同意する先物契約を購入することができます。

• 燃料ディストリビューターは、安定した販売を確保し、予期しない価格の下落から保護するために、先物契約を販売することができます。

• 双方は具体的な条件に合意しました: (を購入するか、) 1百万ガロンの燃料を90日後にガロンあたり3ドルで販売すること。

暗号通貨の世界では、この原則は同様に適用されます。例えば、マイニング会社は、採掘したビットコインの販売価格を固定するために先物を使用することができ、大規模な投資家は、自身の暗号ポートフォリオをボラティリティから保護するために使用することができます。

しかし、すべての先物市場の参加者が資産の物理的な引き渡しに関心を持っているわけではありません。多くのトレーダーは、契約自体の価格変動から利益を得ようとする投機家です。基礎資産の価格が上昇すると、先物契約はより価値が高くなり、所有者はそれを高く売ることができます。そのようなトレーダーは、基礎資産を受け取ったり引き渡したりする意図なく、先物契約を売買します。

暗号通貨インデックスの先物

暗号通貨取引の世界には、個別のコインに対する先物だけでなく、インデックスに対する先物も存在します。従来の金融世界におけるS&P 500の先物と同様に、暗号通貨インデックス先物は、トレーダーがデジタル資産全体のセクターの動きに賭けることを可能にします。

多くのトレーダーは先物取引を好むのは、比較的小額の資金で大きなポジションを開くことができるからです。これにより、資産を直接保有する場合よりも大きなレバレッジの可能性を得ることができます。

ほとんどの投資家が資産の購入を価格の上昇を期待して考える一方で、ショートセールは価格の下落に賭けることを可能にします。暗号通貨の先物市場では、トレーダーは簡単にロングポジションとショートポジションの両方を開くことができます。

暗号通貨先物契約の特徴

取引所で取引される先物契約は標準化されています。各先物契約は通常、次のパラメータを定義します:

• コントラクトのサイズ (例えば、1 BTCまたはマイクロコントラクトのための0.1 BTC)
• 支払い方法 – 暗号通貨の物理的な配送または現金決済
• 契約における基礎資産の数量
• 契約が表示され、評価される通貨
• 伝統的な商品について — 質の評価 (例えば、ガソリンのオクタン価や金属の純度)

暗号通貨の世界には、無期限先物取引におけるファンディングレートのようなユニークなメカニズムも存在し、これは先物価格を基礎資産のスポット価格に近づけるために、ロングポジションとショートポジションの間で定期的に支払われます。

もし先物取引を始める予定がある場合は、契約条件に特に注意してください。ほとんどの個人投資家は、満期時に基礎資産の引き渡しを必要としないキャッシュ決済の先物を好みます。

暗号先物取引のリスク

多くの投資家は、比較的小さな価格変動からの潜在的な利益を増やすために、先物市場で取引する際にかなりのレバレッジを使用します。

しかし、借入金の使用はリスクを大幅に増加させます。市場があなたのポジションに逆行する場合、特に予想以上に急激に動いた場合、あなたは最初に投資した以上のお金を失う可能性があります。伝統的な市場と比較してボラティリティが大幅に高い暗号通貨の領域では、これらのリスクは何倍にも増加します。

暗号通貨取引所におけるマージントレーディングのルールは、従来の市場よりもはるかに自由である可能性があります。特定の契約に対して100:1のレバレッジを提供するプラットフォームもあり、これは株式市場で利用可能なものよりもはるかに高いです。

レバレッジが高いほど、潜在的な利益も大きくなりますが、潜在的な損失も大きくなります。10:1のレバレッジを使用すると、価格が5%変動した場合、投資額の50%の利益または損失をもたらす可能性があります。このボラティリティは、投機家に対して厳格な規律と適切なリスク管理を要求します。

クリプト通貨の先物取引を始める方法

暗号通貨先物取引を始めるのは比較的簡単です。以下はステップバイステップのガイドです:

1. 信頼できる暗号通貨取引所を選択してください。先物取引をサポートし、あなたの地域で利用可能である必要があります。多くの主要な取引プラットフォームは、スポット取引と先物取引の両方を提供しています。

2. 登録と認証を完了してください 選択したプラットフォームで。先物取引には、レバレッジを使用するため、より高いレベルの認証が必要なことがよくあります。

3. 取引口座に資金を入金してください。先物取引には通常、ステーブルコイン(、例えばUSDT)や法定通貨が使用されます。

4. プラットフォームで利用可能なインターフェースと契約の種類を研究してください。契約のサイズ、マージン要件、清算ルールに注意してください。

5. デモ口座または小規模なポジションから始めましょう。多くの取引所は、仮想(デモ)口座で取引する機会を提供しており、実際の資金を失うリスクなしに練習できます。

先物取引には手数料や料金の統一された業界基準は存在しません。各取引所は異なる条件とサービスレベルを提供しています。一部は広範なリサーチと分析を提供し、他は単に価格やチャートを提供するだけです。

もしあなたが始めたばかりなら、実際の投資に移る前にデモ口座で取引を学ぶ時間を費やすことを強くお勧めします。経験豊富なトレーダーでさえ、実際の資金を使う前に新しい戦略をテストするためにデモ口座をよく使用します。

暗号通貨先物の特徴

従来の先物とは異なり、暗号通貨の先物にはいくつかのユニークな特徴があります:

• 高いボラティリティ — 仮想通貨市場は価格の急激な変動で知られており、それが機会とリスクの両方を生み出します。

• 年中無休の取引 – 時間が決まっている従来の取引所とは異なり、暗号先物は24時間年中無休で取引されます。

• 無期限契約 — 暗号通貨市場のユニークなツールで、期限がなく、スポット価格に連動するための資金調達メカニズムを使用します。

• 取引モードの多様性 — リスク管理をより柔軟に行うために、分離マージンとクロスマージンの間で選択する機会。

これらの特徴を理解し、リスクを適切に管理することは、現代の取引プラットフォームでの暗号通貨先物取引における成功の鍵となる要因です。