金融市場における先物契約とは... それは何ですか... ? そしてその結論は...?

高速取引の世界では、投資家と投機家の境界があいまいになり、先物契約が驚異的な利益を得る手段として浮上しています。この精巧に設計された金融商品は、投資家に未来を予測し、リスクヘッジからテクニカルスペキュレーションまで、素晴らしい方法でポートフォリオを改善する機会を与えます。それでは、一緒にこの魅惑的な先物契約の世界に飛び込んでみましょう!

先物契約とは何ですか？

これは、将来の特定の日に予め定められた価格で商品、通貨、または他の金融商品を購入または販売するために、二つの当事者間で締結される金融契約の一種です。従来のスポット市場では取引が即座に決済されるのに対し、先物契約市場では取引の対象は将来の決済を指定する契約であり、資産の即時交換は必要ありません。

この文脈では、トレーダーは商品やデジタル資産を直接購入または販売するのではなく、これらの資産の契約上の表現を取引しています。これは、資産やお金の実際の交換が将来、契約の履行時に行われることを意味します。この種の取引は、通常、価格の変動から保護したり、市場の将来の動きについて投機したりするために使用されます。

例

物理的商品（小麦や金など）に関する先物契約の例を考えてみましょう。契約は実際の配送に向けられることがあり、これは契約の満期に物理的商品が配達されなければならないことを意味し、保管や輸送が必要となり、追加コストが発生します。

しかし、多くの先物市場では、契約が物理的な引き渡しではなく、金銭的な相当物の形で決済される現金決済が現在使用されています。商品が物理的に交換されることはありません。

さらに、先物市場での商品の価格は、現物市場での価格と異なる場合があり、この差は契約の決済日からの距離に依存します。時間的な差が大きいほど、保管および輸送コストが増加し、将来の価格に対する不確実性が高まり、現物価格と先物価格の間の潜在的なギャップが広がります。

先物取引をするには?

先物取引には、一連の基本的なステップと手続きが必要です。安全で効率的な取引体験を確保するために、以下の主要なポイントを知っておく必要があります:

プラットフォームにアカウントを作成する

最初のステップは、プラットフォームにアカウントを作成することです。登録プロセスは簡単で、メールアドレスとパスワードのみが必要で、その後、アカウントの確認が行われます。

本人確認手続き (KYC)

中央集権型プラットフォームは、ユーザーに身分確認(KYC)を行うことを要求する金融規制に従っています。通常、KYCには2つのレベルがあります:

• 第一段階: これをクリアした後は、主要な問題なくプラットフォームを利用できます。

• 第二レベル: このレベルでは、より多くの金額を引き出したり、預け入れたりできます。

KYCプロセスの完了には、居住証明のほかに、パスポートや身分証明書などの個人情報の提供が必要です。

資金を入金する

アカウントを作成し、KYC手続きを完了した後、複数の方法を使用してアカウントに資金を入金できます:

• 銀行カード: あなたは銀行カードをあなたのアカウントにリンクし、約2%の手数料がかかることを知ってお金を預けることができます。

• 銀行振込: この方法は便利で、特にアラブ首長国連邦にいる場合、銀行口座から取引口座にお金を移動できます。

• P2P市場: これは、他のユーザーから直接デジタル通貨を購入できる世界最大のデジタル通貨市場の一つです。

デジタル通貨をあなたのアカウントに転送する

他のプラットフォームやウォレットに暗号通貨を保有している場合は、簡単に転送できます。適切なネットワークのアドレスが必要です。取引のタイプごとに異なるウォレットが利用可能です:

• スポットウォレット: デジタル通貨の即時取引用。

• 資金ウォレット: P2Pマーケットで購入した資金用です。

• 先物契約ポートフォリオ: 先物契約の取引用。

異なるウォレット間で資金を転送する

P2Pを通じてデジタル通貨を購入した後、資金はあなたのファイナンスウォレットに入ります。そこから、内部送金によって先物ウォレットに転送できます。法定通貨で直接デジタル通貨を購入する場合は、スポットウォレットから先物ウォレットに転送できます。

取引手数料はいくらですか？

プラットフォームは、使用される注文のタイプに応じて、取引に対して異なる手数料を請求します。

メイカーの注文

"メーカー"とは、特定の価格でオーダーブックに事前に設定された買いまたは売りのオーダーを配置することによって市場に流動性を追加する人のことです。例えば、ビットコインの現在の価格が60,000 USDで、トレーダーが59,000ドルで買い注文を出す場合、これは流動性の生成者です。

Makerに対する手数料は通常Takerの手数料よりも低く、市場の安定を助けるために流動性の深さを増加させます。

テイカーオーダー

"テイカー"は、市場の流動性を取り込み、現在の市場価格で売買注文を実行する人を指します。例えば、投資家が現在のビットコインの価格60,000 USDで直接購入する場合、彼はテイカーです。

Takerの手数料は一般的にMakerの手数料よりも高く、市場から流動性を取り除くためです。

ネイティブトークンを使用して手数料を削減

トレーダーは、取引手数料を支払うためにネイティブトークンを使用することで、支払った手数料を削減できます。これらのトークンを手数料の支払いに使用することで、トレーダーは特別な割引を受け取ります。保有するトークンの量と総取引量が多いほど、利用可能な割引率が増加します。このオプションは任意ですが、取引コストを削減したいアクティブなトレーダーにとって非常に有利になる可能性があります。

競争力のある手数料と特別オファー

取引手数料は他のプラットフォームに比べて非常に競争力があります。さらに、時々特別オファーが利用可能であり、一部の取引ペアに対して手数料なしでの取引ができることがあります。場合によってはビットコインも含まれます。

先物契約はハラールですか、それともハラームですか？

先物取引は、これらの契約の性質とそれらを規制する条件に関連するいくつかの理由から、その判決に関する意見がさまざまであるため、法的および経済的なサークルで大きな論争を引き起こすテーマです。先物取引に関する解釈を評価する際に考慮すべき最も重要な問題は、次のように要約できます:

• 摩耗を避ける: 摩耗を避けることは、先物取引の基本条件の一つであり、これらの契約はイスラム法に準拠するために、違法な利息がないことが求められます。

• 安定性: これらの契約は、安定した経済システムの一部でなければならず、市場に望ましくない変動を引き起こしてはならない。

• 時間の定義: 先物契約は書面の形式に限定されるべきではなく、契約の実行のための具体的な時点を明確に指定する必要があります。

• 社会的利点: 先物取引は、価格の安定を確保するなど、社会にプラスの利点をもたらすべきです。

• 詐欺防止: このプロセスがあらゆる形の詐欺から解放され、透明性と誠実さに基づいていることが非常に重要です。

先物契約はデジタルトレーディングの世界において質的な変化をもたらすと言わざるを得ません。彼らはすべてのレベルの投資家に対して高度なツールと大きな柔軟性を提供します。しかし注意してください、これは子供の遊びではありません！始める前にその仕組みを本当に理解する必要があります、さもなければ大きな損失を被るリスクがあります。

正直に言うと、私は試してみましたが、これは誰にでも合うわけではありません。初心者はレバレッジに挑戦する前に、スポットから始めた方が良いでしょう。それに、ハラールかハラムかという話ですが…それぞれの信念がありますが、個人的にはルールが曖昧だと思いますし、ツールの使い方次第で本当に変わります。