流動性マイニング: お金は空気から生まれるのか、それともまた罠なのか?

Question

知っていますか、私はいつもこのDeFiの世界での「革新的な」収益方法がどれほど美しく描かれているかに驚いています。流動性マイニングはとても魅力的に聞こえます - 通貨を投資すると、受動的な収入が得られます。しかし、頑張ってください、少しの間、ピンクのメガネを外して現実を見てみましょう。

初めて流動性マイニングを試したとき、金鉱を見つけたと思いました。しかし、くそ、誰もこれらの「革新的な」スキームでどれだけお金を失う可能性があるか教えてくれません!

これはあなたの流動性マイニングとは何ですか？

要するに、あなたは自分の通貨を何らかのDeFiプロトコルのプールに投げ込むと、報酬が得られます。簡単に聞こえますね？あなたのコインがただ置いておくだけで流動性を提供していることで報酬が支払われます。

通常、あなたは他の人が取引できるように、貸出プールや取引プールに通貨を投入します。その代わりに、リアルタイムで流れてくるとされる年利の一部を約束されます。

これらのDeFiプロジェクトは、流動性マイニングを利用して人々を自分たちのプラットフォームに引き込もうとしています。彼らはあなたの流動性を空気のように必要としています - それがなければ、彼らのシステムは崩壊します。

このスキームは非常にシンプルです。あなたはアプリに通貨を投入し、その代わりにその内部のガバナンストークンを受け取ります。

例えば、PancakeSwapのようなAMMでは、あなたは:

これらすべては、年利で表される収益を約束します。また、多くのプロトコルは、プラットフォーム上のいくつかの決定に投票する権利も与えます。本当にそれがあなたを気にさせるかのように！

不安定な損失: プール内の通貨の価格が変動すると、自動化されたシステムが「バランス調整」を始めます - 安いものを買い、高いものを売ります。そして、誰が損をするのか予想できますか？そう、あなたです！
スマートコントラクトのバグ: コードのバグが1つあれば、お金は消えてしまいます。こんなことは常に起こります!
浮動利益: 昨日は年率100%、明日は10%かもしれません。保証はありません。
アメリカン・コースターの価格: もしあなたが得ている通貨が突然崩壊したら(そんなことはよくある) - あなたの利益は瞬時に消えてしまいます。

正直に言うと、流動性マイニングは運が良ければ悪くないお金をもたらすことがあります。しかし、それはあなたの財政に対するロシアンルーレットのようなものです。

最も信頼できるプロトコルでさえもハッキングされる可能性があります。スマートコントラクトは必ずしも賢いわけではありません。そして、あなたの利益は通貨の価格に完全に依存しており、それはいつでも崩落する可能性があります。

覚えておいてください - 今日の高い収益はほぼ確実に明日落ちるでしょう、"クジラ"が新しい高収益プロジェクトに資本を移動し始めるときに。

リスクを取る準備ができているなら、試してみてください。しかし、失う覚悟のある以上の金額を投資しないでください。なぜなら、DeFiでは誰もあなたの損失を保証せず、ハッカーに盗まれた資金を返してはくれないからです。