アルトシーズン: 暗号資産市場進化のサイクルを解読する

アルトコインシーズンの理解

オルトコインシーズン、またはオルトシーズンは、オルトコインがビットコインに比べてより強い成長モメンタムを示す際の市場の特定のフェーズを表します。この期間は、ビットコイン($BTC)の価格が上昇し、ビットコインの支配率(BTC.D)が減少することが特徴です。分析の目的で、オルトシーズンはビットコインの支配率がローカルピークに達したときに公式に始まり、ビットコイン(を除いた上位125の暗号通貨の総時価総額を示すTOTAL2インデックス)が新たな最高値に達したときに終了します。

歴史的アルトコインシーズン分析

暗号通貨市場は、これまでのところ、3回のビットコインサイクルを経て、完全なアルトコインシーズンを2回しか経験していません。この不一致は、最初のビットコインサイクルが完全に発展したアルトコイン市場が出現する前に発生したためです。総アルトコインの時価総額は、$1 億未満を長期間維持しており、これは今日の市場とは大きな対照を成しています。最初の重要なアルトコイン成長波は、2017年3月1日に始まり、ビットコインのドミナンスは2018年1月5日までに約96%から約36%に低下しました—わずか310日後です。この期間中、ビットコインはアルトコインに約60%の市場ドミナンスを譲渡し、驚異的な総アルトコイン時価総額(TOTAL2)の$470 億を達成しました。

最初のアルトシーズン (2017-2018):

• 期間:310日
• TOTAL2 インデックス成長: +$470 億
• パーセンテージの増加: 56,425% (564x)

第二のグローバルアルトシーズンは、その後の市場サイクル中に現れました。TOTAL2の値が$225 億から始まり、ビットコインのドミナンスは2021年1月3日に約73%に達した後、下降を始めました。このドミナンスは2022年9月8日に最も低いポイントに達するまで下がり続けました。しかし、この614日間の下降期間の前半のみが実際のアルトシーズンを構成しており、後半はビットコインのベアマーケットフェーズと重なりました。TOTAL2インデックスは2021年11月10日にピークに達し、ビットコインの価格ピークと正確に一致しました。

第二のアルトシーズン (2021):

• 期間:309日間
• TOTAL2 インデックス成長: +$1.5兆
• パーセンテージ増加: 650% (6.5x)

異なる市場サイクルからのこれら二つのアルトコインシーズンを比較すると、興味深いパターンが浮かび上がります: 両者はほぼ同じ期間、310日と309日続きました。この驚くべき一貫性は、暗号通貨市場のダイナミクスにおける根底にある周期的構造を示唆しています。

マーケットサイクルにおける半減期の効果

過去の市場構造分析では、すべての3つの歴史的なビットコインサイクルにおいて、半減期イベントが各サイクルの約62%のところで一貫して発生していることが明らかになりました。これは、半減と市場構造との間に正確な数学的関係があることを示しています。

両方の文書化されたアルトコインシーズンは、それぞれの半減期イベントの後、ほぼ同じ間隔で始まりました:

• サイクル II: ハービングは2016年7月9日に発生しました; アルトシーズンは2017年3月1日に始まりました (235日後)
• サイクル III: ハーヴィングは2020年5月11日に発生しました; オルトシーズンは2021年1月3日に始まりました (237日後)

この一貫したパターンは、ハルビングイベントとアルトシーズンのタイミングとの間に体系的な関係があることを示唆しています。この確立されたパターンに従い、2024年4月19日のサイクルIVハルビング日から235日を加算すると、2024年12月10日になります。これは次のアルトシーズンの予測開始日です。

さらに魅力的なのは、典型的なアルトシーズンの期間である310日をこの予測開始日付に加えると、2025年10月18日になるということです。この日は、ビットコインおよびこのサイクルにおける広範なアルトコイン市場のピークとして独立して導き出された同じ日付です。

現在のサイクルの予測アルトシーズンタイムライン

複数の市場サイクルにわたる歴史的パターンの厳密な分析に基づいて:

• アルトシーズン開始: 2024年12月10日 (約235日後の半減期)
• 予定期間: 310日
• 予想される結論: 2025年10月18日 (通貨のビットコインサイクルピークと一致する)

これらの予測は、予測ではなく、周期的な市場構造の客観的な分析を表しています。歴史的なパターンは市場のダイナミクスを理解するための貴重な枠組みを提供しますが、将来の市場の動きが絶対的な確実性をもって保証されるわけではありません。

ポテンシャルのあるアルトシーズンリーダーの特定

前の市場サイクルのトップパフォーマンスプロジェクトを調査すると、重要なパターンが明らかになります: サイクルの第3年(2020)で強くパフォーマンスを発揮したほとんどの通貨は、最終年(2021)に放物線的な価格上昇を経験しました。SANDやKDA(のような例外も存在しました)が、全体的な傾向は、確立された市場パフォーマーが以前にパフォーマンスが低かった資産によって追い越されるのではなく、アルトシーズンに向けてその勢いを続ける傾向があることを示唆しています。

現在の市場の状況を標準的な市場データフィルターを使用して分析すると、時価総額が(百万$100 を超える資産の年初来価格変動において、今年の10強パフォーマーのうち7つはミーム通貨であり、このカテゴリーが今後のオルトシーズンに向けてその勢いを維持する可能性があることを示唆しています。

ミーム通貨よりも確立された技術プロジェクトを好む投資家のために、今年強いパフォーマンスを示した10億)以上の大規模市場キャッププロジェクトに焦点を当てることは、代替の機会を提供するかもしれません。ミーム通貨を超えた最高のパフォーマンスカテゴリーには、ブロックチェーンインフラストラクチャ、AI関連プロジェクト、中央集権的金融プラットフォームが含まれます。

主要なオルトシーズン指標

歴史的サイクル分析に基づくオルトシーズンの重要な側面を要約すると:

• タイミング: 歴史的なパターンに基づくと、次のアルトシーズンはハルビング(年12月10日からおおよそ235日後に始まると予測されています$1 。
• 期間: 一貫した歴史的前例に基づき、約310日)まで続くと予想されています2025年10月18日(
• 主要資産: アルトシーズン前に強いパフォーマンスを示すプロジェクトは、サイクルを通じて勢いを維持する傾向があり、現在のデータはミーム通貨、ブロックチェーンインフラ、AIプロジェクト、CeFiプラットフォームが潜在的なリーダーであることを示唆しています。

暗号通貨市場は引き続き顕著な周期的パターンを示しています。これらの確立された構造が持続する場合、市場は歴史的なテンプレートに従って第3回目のグローバルアルトシーズンを経験する可能性があり、これらの市場ダイナミクスを理解している情報を持つ投資家にとって重要な機会を提供します。