時価総額における暗号通貨: 重要な側面とその意味

暗号通貨の成長の可能性を評価する際には、多くの要因を考慮する必要がありますが、重要な指標は時価総額です。それが何を意味し、なぜそれが重要なのかを見てみましょう。

時価総額の本質

時価総額、または単に「キャピタリゼーション」は、暗号通貨の市場での価値と地位を判断するための主要な指標です。この指標は、投資家がプロジェクトの将来性と影響を評価するために広く使用されています。

暗号資産の時価総額は、流通しているトークンの数量にその現在の価値を掛けることで計算されます。BitcoinやEthereumのような高い時価総額を持つプロジェクトは、一般的にリーダー的な地位を占め、その人気のために高く評価されます。

完全に希薄化された評価の概念も存在します(FDV)、まだ発行されていないトークンを含む潜在的な総トークン数を考慮しています。これは、すべてのトークンが発行された場合のプロジェクトの真の価値を評価することを可能にします。

時価総額とFDVの違いは、考慮されるトークンの数にあります。トークンの焼却や流通からの引き出しがない場合、完全に発行された後、これらの指標は一致します。

投資家は、暗号資産の潜在能力を評価し、トークンの適正な価値を正確に特定するために、時価総額やFDVを市場のトレンドやセンチメントなどの他の要因とともに使用することがよくあります。これは、比較とトークンの評価の適正さを判断するためのシンプルで効果的な方法です。

資本金の計算方法

暗号プロジェクトの時価総額を計算するためには、次の式が適用されます:

時価総額 = トークンの現在価格 x 流通しているトークンの数量

発行中のトークンの数は、総数からロックされたトークンまたは焼却されたトークンを引いて決定されます:

流通しているトークン = 総トークン数 - ロックされたトークン - 焼却されたトークン

ビットコイン、最も大きな暗号資産の例を考えてみましょう。ビットコインの価格が60,000 USDで、流通しているコインが2000万枚あるとします。そうすると、ビットコインの時価総額は次のようになります：

ビットコイン時価総額=60,000米ドル×20,000,000BTC=1兆2,000億USD

時価総額の役割

成長見通しの評価

• 低時価総額のプロジェクトは、高時価総額のプロジェクトと比較して、より大きな上昇の可能性があると見なされることがよくあります。しかし、低い時価総額は特に投機的なプロジェクトにおいて、高い収益を保証するものではありません。投資家は、潜在能力を包括的に評価するために多くの要因を考慮すべきです。

プロジェクトの照合とランク付け

• 時価総額は、類似のプロジェクトを比較し、ランク付けすることを可能にします。時価総額のリーダーは、しばしばセクターの潜在能力と発展の傾向を反映する基準と見なされます。これにより、投資家は最も有望なプロジェクトを特定するのに役立ちます。

流動性指標

• 高い時価総額は通常、大きな流動性と価格下落のリスクの低さを示します。逆に、低い時価総額は流動性の欠如とボラティリティを引き起こす可能性があります。これは、取引を開始する前に考慮すべき重要な要素です。

投資判断のサポート

• 投資家はしばしば、資本化を自分の目標やリスクへの態度に基づいて意思決定の基礎として使用します。時価総額の高いプロジェクト(ビットコイン、イーサリアム)は、その安定性と信頼性から長期投資に好まれることがよくあります。中程度および低い資本化のプロジェクトは、短期および中期投資に適しており、リスクが高まる中で潜在的に高い利益を提供します。

プロジェクトを時価総額で分類する

メガキャップ:

このグループには、時価総額が1000億USD以上の「巨人」が含まれます。このようなプロジェクトは通常、長い歴史を持ち、市場の重要なシェアを占めており、業界の標準と見なされています。

例: ビットコインとイーサリアム。

高資本化:

このカテゴリーのプロジェクトは、時価総額が100億から1000億USDの範囲にあります。これらのプロジェクトは、しばしば確固たる地位を築き、暗号市場でリーダーシップを持っています。

例: ゲートトークン、XRP、及びUSDコイン (USDC).

ミッドキャップ：

ここには、時価総額が10億から100億USDのプロジェクトが含まれています。これは急成長しているプロジェクトであり、特にDeFiセクターにおいて、過去5年間に市場に登場し、注目を集めています。

例: Near、ICP、UNI など。

小資本:

このグループには、時価総額が1億から10億USDのプロジェクトが含まれます。これらはしばしば最近立ち上げられたもので、高い上昇の可能性を持っていますが、同時にリスクとボラティリティが高いことも伴います。

例: HIFI、CTK、NKN、POLY など。

マイクロキャピタリゼーション:

このグループには時価総額が1億USD未満のプロジェクトが含まれています。しばしばこれはミームコインや新しいDeFiプロジェクトで、主に分散型取引所(DEX)で取引されています。このグループは高い投機性と極端なリスクが特徴です。

最終的な考慮事項

時価総額 - これは単なる指標の一つであり、暗号プロジェクトの潜在能力を評価する唯一の基準ではありません。バランスの取れた効果的な投資決定を下すためには、以下の多面的な要因を考慮する必要があります：

• プロジェクトのファンダメンタル分析: ビジネスモデル、開発チーム、ロードマップ、使用される技術、およびプロジェクトの将来性と競争力を評価するためのその他の基本的な側面を慎重に検討してください。

• 成長の可能性: プロジェクトの将来の成長の見通しを、その活動分野における機会と課題に基づいて評価してください。

• 市場の動向: 暗号通貨市場全体や特定のプロジェクトに関連するトレンド、ニュース、イベントを追跡し、機会をタイムリーに活用し、リスクに対応できるようにします。

• リスク管理: 投資の分散、指値注文やストップロスの利用など、適切な戦略を適用して市場の変動による悪影響を最小限に抑えます。

時価総額は動的な指標であるため、正確かつタイムリーな投資判断を行うために情報を定期的に更新することが重要です。

ついに、資本が低いほどリスクが高いという主張は正当です。小規模およびマイクロキャピタリゼーションのプロジェクトは、通常、高い投機性、不安定性、およびリスクの増大を特徴としています。したがって、投資家はそのようなプロジェクトに資金を投資する前に、慎重な調査を行い、注意を払う必要があります。

時価総額に関する最新情報は、CryptoRankやCoingeckoなどの人気のあるリソースで見つけることができます。

よくある質問

高い時価総額は無条件にポジティブな要因ですか？

高い時価総額は暗号資産の重要な価値を示しています。高い時価総額を達成するためには、資産はさまざまな側面でその価値、適用性、信頼性を示す必要があります。したがって、高い時価総額はあらゆる暗号資産にとって重要な成果と見なされます。

NFTに対して資本化の概念は適用されますか？

はい、NFTにも資本化の概念が適用されます。これは、NFTコレクションの市場価値にそのコレクションのNFTの数を掛けることで計算できます。

ゼロキャピタリゼーションの影響は何ですか？

時価総額がゼロの場合、3つのシナリオが考えられます:

• トークンの価格はゼロに落ちる (プロジェクトは活動を失うか、無意味になる).
• プロジェクトは新しいトークン(に移行し、古いトークンは時代遅れになります)。
• プロジェクトはトークンを発行しません。

株主資本の価値の資本化は同じですか？

株式資本の価値は株主の自己資本に相当します。キャピタリゼーションと株式資本の価値はトークンや株式の価値と密接に関連していますが、同一ではありません。したがって、時価総額は株式資本の価値とは異なります。