トレーディングにおけるスマートマネーとは何か、そしてそれがデジタル資産市場でどのように機能するのか

スマートマネーの概念: 市場の深い洞察

スマートマネー戦略とは、機関投資家が運営する「スマートマネー」の行動と振る舞いを分析する手法です。(大手銀行、ヘッジファンド、プロの投資家)。このアプローチは、株式市場から暗号通貨市場まで、あらゆる金融市場で適用可能です。

このコンセプトの基盤は、根本的な対立の理解にあります: 巨大な資本を持つ大口プレーヤーと市場の小規模な参加者(「群衆」)。ここで心理的側面は非常に重要です — クジラは単に取引を行うのではなく、大衆の期待に対抗して意図的に行動する、群衆の感情的反応(特にFOMO)を利用して自らの目的を達成します。

大口注文を執行するためにクジラには相当な流動性が必要です。必要なボリュームを集めるために、彼らはさまざまな操作手法を用います。スマートマネー分析は、これらの手法を特定し、市場で意識的に行動することを可能にします。

スマートマネー対クラシックテクニカル分析

スマートマネーは本質的にはテクニカル分析の一種ですが、市場へのアプローチが根本的に異なります。従来のパターンやインジケーターの代わりに、この戦略は市場心理とローソク足分析に焦点を当てています。

市場のパラドックスは、ほとんどの小売トレーダーが標準的なテクニカルツール—パターン、図形、インジケーター—に依存していることですが、実際にはそれらがしばしば機能しないということです。なぜでしょうか？

心理的操作メカニズム: 大口投資家は、群衆がチャートで何を求めているかを十分に理解しています。彼らは意図的にテクニカルパターンを形成し、一般的なトレーダーを予測可能な行動に導きます。群衆が明らかなサポートまたはレジスタンスレベルの背後にストップロスを配置すると、大資本はこれらのレベルを意図的に突破し、流動性を集めた後、価格を元の位置に戻します。

技術的に完璧な三角形が突然「間違った」方向に突破したり、価格が強いサポートレベルを衝動的に突破してすぐに戻ってくる状況を思い出してください。それは偶然ではなく、個人投資家のストップオーダーを狙った目的を持った狩りです。

スマートマネーの理解における市場構造

スマートマネーの概念では、3つの基本的な市場構造が特定されています。

1. **上向きの構造(HH+HL)**は、高値+高Low( )Higher高値と高値が一貫して形成され、強気のトレンドを示しています。

2. 下降構造 (LH+LL) — より低い高値とより低い安値 (Lower High + Lower Low)を順次形成することが特徴で、ベアトレンドに特有です。

3. サイドムーブメント (フラット/統合/レンジ) — 明確なトレンドがない限られた範囲内での価格の動きで、買い手と売り手の力が均衡している。

統合期間は、しばしば大口投資家によるポジションの蓄積プロセスを示しています。サイドウェイの動きを利用して、クジラは将来の方向性のある動きのために必要な流動性を集め、資産への関心がないかのような見せかけを作ります。

構造ピボットポイント (SWING)

スマートマネー分析において、SWINGポイントは重要な意味を持ちます。これは、価格の潜在的な反転を示す特別な構造的フォーメーションです。

スイングハイ — 3本の連続したキャンドルの形成で、中央のキャンドルが最高値を持ち、隣接するキャンドルがより低い高値を持っています。価格の下落の可能性を示唆しています。

スウィングロウ — 中央のキャンドルが最も低い最安値を持ち、隣接するキャンドルがより高い最安値を持つ逆のフォーメーション。価格の上昇転換の可能性を示唆しています。

市場構造の変化

マーケット構造が変わる瞬間を特定することは、スマートマネー手法で取引を行うトレーダーにとって非常に重要なスキルです。ここでは、2つの重要な概念が挙げられます:

Break Of Structure (BOS) — 既存の構造内のエクストリームの更新：上昇トレンドでの最高値の更新または下降トレンドでの最低値の更新。

キャラクターの変更 (CHoCH) — 支配的トレンドの変化、市場の性質の根本的な変化。

最初のBOSはCHoCHの後にあり、(Confirm)という確認と呼ばれ、トレンドの反転を確認する技術的なシグナルとして機能します。

構造分析では、重要な違いがあります:

• プライマリーストラクチャー は、主要なトレンドを定義する上位タイムフレーム (1W、1D、4h) にあります。
• 二次構造 は、一次構造の内部で形成される (1h、15min) の短いタイムフレームで。

スマートマネー戦略を効果的に適用するためには、より長い時間枠から市場を分析し、徐々に短い時間枠に移行して市場構造の全体像を構築することが推奨されます。

流動性は戦略の鍵となる要素です

流動性の概念は、スマートマネー戦略にとって基本的なものです。大口投資家にとって、流動性は大きな注文を価格に大きな影響を与えることなく執行するための必要な「燃料」です。

実践的な意味で、クジラの流動性源は、通常明らかなテクニカルレベルの背後に配置される小規模市場参加者のストップオーダーです。大口プレイヤーはこれらのオーダーの集まりを狙っており、ストップを"打ち抜く"インパルスムーブメントを形成し、自身のポジションを有利な価格で埋めることを可能にします。

最も重要なオーダーの集まり(流動性プール)は、スイングハイやスイングローといった重要な極点の周りに形成されます。特に、同じ高値や安値の領域(、例えばダブルボトムやダブルトップの形成)は、クジラにとって非常に魅力的です。

失敗したスイングパターン (SFP)

スイング・フェイリャー・パターン (SFP) — スマートマネーの概念における重要なパターンであり、大口投資家による流動性の集積プロセスを反映しています。SFPは、ローソク足の影が一時的に前回の極値(の最高値または最低値)を更新した後、価格が元のレンジに戻るときに発生します。

技術的には、これは前の極値を突破するインパルス的な突発として見え、その後迅速に戻るものです。この瞬間に、レベルの後ろに配置されたストップオーダーが発動し、大口のプレーヤーに必要な流動性を提供します。

スマートマネー戦略を使用するトレーダーは、SFPキャンドルが形成されて閉じた後にポジションを開くことが多く、その影の後ろにストップロスを配置します。

インバランス (Imbalance) 市場での

インバランス (ディスバランス) は、スマートマネーの文脈において、需要が供給を大きく上回るか、その逆を反映しています。グラフ上では、インバランスは、隣接するローソク足の影を完全に「引き裂く」長い胴体を持つインパルスローソク足として視覚化されます。

重要なのは、隣接するローソク足の影がインパルスの本体と交差している場合、その状況は真の不均衡とは見なされないということです。

マーケットの不均衡は価格に対して一種の磁石として作用します — 大口のプレイヤーは発生した「穴」を完全に埋めることでバランスを回復しようとします。スマートマネー手法のトレーディングでは、最適なエントリーポイントは不均衡のキャンドルボディのフィボナッチ0.5レベルと考えられています。

Orderblock (Orderblock)は大資本の痕跡です

オーダーブロック (OB) は、グラフ上で大口プレーヤーが重要なアクションを実行したゾーンを表しており、大きなポジションを形成したり、流動性に対して重要な操作を行ったりしました。

スマートマネーの理解には、2種類のオーダーブロックがあります:

ブル牛オーダーブロック — 上昇トレンドの前に流動性を取り除く構造の中で最も低い下降キャンドル。

ベアオーダーブロック — 最も高い上昇キャンドルで、下降トレンドの開始前に流動性を取り除きます。

オーダーブロックの重要性を確認するのは、流動性を取り除いたキャンドルのその後の吸収です。

オーダーブロックを使用した取引では、最適なエントリーポイントはオーダーブロックのレベルのリテストまたはオーダーブロックのローソク足の本体からの0.5フィボナッチレベルと見なされます。この場合、損失防止のストップオーダーはオーダーブロックのローソク足の影の後ろに配置され、リスクと潜在的な利益の好ましい比率を確保します。

大資本操作の心理的側面

市場心理の理解は、スマートマネー戦略の重要な要素です。大口プレーヤーは単に取引を行うのではなく、小口トレーダーのために心理的罠を構築しています。

典型的なシナリオ：特定の技術的シグナルを引き起こす価格構造の形成は、多くのトレーダーを一方向の行動に駆り立てます。十分な数の小規模な参加者が一方向にポジションを取り、明らかなレベルの後ろにストップを配置すると、大口資本が価格を反対方向に急激に動かし、流動性を集め、群衆を損失に陥れます。

このようなゲームでは、小売トレーダーは標準的なテクニカル分析の教本に従うと、しばしば明らかに負ける立場に置かれます。スマートマネー戦略は代替的なアプローチを提供します：群衆に従うのではなく、大資本の意図を認識し、それに沿って行動することを教えます。