暗号市場サイクルの分析:デュレーションと主な要因

暗号通貨の強気市場の長さを予測することは本質的に投機的です。しかし、過去のパターンと現在の調節剤を調べることで、私たちは期待を導くためのデータ駆動型のフレームワークを開発できます。現在のサイクルの潜在的なタイムラインを探ってみましょう。

歴史的な先例

過去の市場サイクルは貴重な文脈を提供します:

2017年の急騰は、ビットコインの半減期イベントの約12ヶ月後にピークに達し、2016年6月から2017年12月までの期間にわたりました。

2021年の強気相場は、2020年5月から2021年11月までの約18ヶ月間にわたって延長されました。この長期にわたる期間は、パンデミックに関連する経済刺激策と機関投資家の参加の増加によって影響を受けました。

最近のビットコインの半減期が2024年4月に発生したことを考えると、歴史的なパターンは2024年第4四半期から2025年第2四半期の間に潜在的なピークがあることを示唆しており、現在から約6ヶ月から14ヶ月の範囲です。

現在の市場のドライバー

現在のサイクルを形成しているいくつかの要因:

ビットコイン上場投資信託(ETFs)は、2024年に資金流入が$15 億を超え、重要な機関資本を引き付けています。この流入は、市場の拡張フェーズに寄与しています。

2024年末または2025年初頭に期待されるEthereum ETFの承認に関する期待感は、市場の勢いをさらに維持する可能性があります。

マクロ経済状況、特に2024年末に予想される連邦準備制度の金利引き下げの可能性は、リスク資産に追加的なサポートを提供する可能性があります。

潜在的なサイクル短縮リスク

特定のイベントが早期の市場ピークを引き起こす可能性があります:

国際的な対立や暗号通貨取引所に対する規制の取り締まりなどの地政学的混乱は、重大なリスクをもたらします。

市場の過熱の兆候、特にミームコインにおける極端な小売投機や過度のレバレッジは、しばしば主要な調整の前触れとなります。

機関投資家の利益確定によるETFからの突然の流出は、暗号市場全体での連鎖的な売却を引き起こす可能性があります。

考えられるシナリオ

現在の状況に基づいて、2つの主要な結果が考えられます:

ETFの流入が減速し、マクロ経済の逆風が強まるか、ビットコインが75,000ドルの閾値を上回らなければ、6-9ヶ月の短いサイクルが現れる可能性があります。

緩和的な金融政策、Ethereum ETFの承認、分散型金融、実世界の資産、そして人工知能における説得力のあるストーリーが投資家の熱意を維持すれば、12-18ヶ月の長期サイクルが展開するかもしれません。

監視すべき重要な指標

市場のダイナミクスを評価するために、これらの主要な指標に注目してください:

ビットコインの市場支配率：シェアの低下は、通常、強気市場の後半に発生するアルトコインラリーの開始を示すことが多い。

ETF資本フロー：持続的な流入は一般的に長期的な上昇トレンドを支持し、流出は早期警告サインとして機能する可能性があります。

ミームトークンにおける投機活動：SHIB、PEPE、またはWIFのようなコインでの極端な価格変動は、しばしば市場のピークに先立って発生します。

中央銀行の政策：金利の引き下げはリスク選好を高める傾向があり、一方で金融緩和の遅れは市場のセンチメントを冷やす可能性があります。

結論として、正確なタイミングは不確かですが、投資家は2024年7月から6か月から18か月の間続く市場サイクルに備えるべきです。柔軟なアプローチを採用し、利益を段階的に確保し、予期しないリスクを軽減する戦略を実施してください。

覚えておいてください、強気市場は長寿だけで終わることはまれであり、むしろ過度の楽観主義と持続不可能な成長の期間の中で終わることが多いです。