Gate Research：暗号資産市場のセンチメントが沈静化｜SOL Treasury Forward Industries、10億ドル規模の自社株買い計画を発表

暗号資産市場概況

• BTC（-5.72%｜現在価格：99,875 USDT）：短期のもみ合い後、BTCは下落基調を継続し、100,000 USDを割り込んで98,951 USDの安値を記録しました。価格は短期的な弱含みレンジにあり、MA5、MA10、MA30が売り優勢の並びで推移、持続的な売り圧力を示しています。MACDはゼロ軸下で下方拡張し、赤バー増加によってモメンタムも弱い状況です。99,000 USDのサポートを維持できなければ97,500 USD付近まで下落する可能性があり、逆に101,000 USDを上抜ければ短期的なリバウンドが期待されます。
• ETH（-10.82%｜現在価格：3,215 USDT）：ETHは3,200 USD割れ後も低水準でのもみ合いが続いています。短期リバウンドを試みるも、MA10水準の抵抗帯で頭打ちの展開です。短期移動平均線は売り優勢の並びとなり、反発力は限定的。MACDはゼロ軸下で推移し、赤バーは縮小傾向ですが有効なゴールデンクロスは未発生。3,150 USD割れで3,050 USDのサポートが意識され、3,300 USD回復なら一時的なリバウンド転換が見込まれます。
• アルトコイン：市場心理は悪化傾向で、Fear & Greed Indexは23まで低下、中立から恐怖へ急速に転換しています。SOLやXRPなど主要アルトコインは5%～8%の下落となり、市場は売り集中と感情的な投げ売り局面に突入。短期的なパニック流出が加速し、下落ボラティリティが増幅しています。
• マクロ：11月4日、S&P 500は1.17%安の6,771.55、ダウ平均は0.53%安の47,085.24、ナスダックは2.04%安の23,348.64で終了。11月5日02:15（UTC）時点、スポットゴールドは1オンスあたり3,944ドルで取引され、過去24時間で0.78%上昇しています。

注目トークン

JELLYJELLY jelly-my-jelly（+27.56%、流通時価総額：$274M）

Gate市場データによると、JELLYJELLYは現在$0.26081、過去24時間で約27.56%上昇しています。jelly-my-jellyは分散型マルチメディアプラットフォームで、コンテンツ制作とソーシャル交流を軸に、ショート動画・音楽・コミュニティ主導型トークンエコノミーを融合し、クリエイターとユーザーが共に統治するWeb3のエンタメエコシステムを構築しています。最近、プロジェクトチームは「JellyPhone × Cal.com」コラボを開始し、マイクロポッドキャストやショートコンテンツ制作のワンクリックツールを提供。さらにWobblesなどの暗号資産コミュニティと連携し、ユーザーのエンゲージメントと認知度を高めています。

JELLYJELLY高騰の背景には、まず公式ソーシャルチャンネルの活発化によるX（旧Twitter）でのトレンド入り頻発、次に音楽テーマやミーム連動キャンペーンによる自然発生的なコミュニティ拡大、さらにWobblesとの共同エアドロップ・プロモイベントによる新規ユーザー獲得と短期資金流入が挙げられます。総じて、JELLYJELLYの急騰はコミュニティ主導型プロジェクトがソーシャル熱狂とコンテンツ参加で短期的な爆発的モメンタムを生み出すことを示しています。

AIA DeAgentAI（+140.04%、流通時価総額：$280M）

Gate市場データによると、AIAは現在$2.83257で取引され、過去24時間で140.04%上昇しています。DeAgentAIはAIとブロックチェーンを統合した分散型エージェントプロトコルで、検証可能かつ自動化されたAI決済・サービス清算ネットワークの構築を目指しています。コアX402プロトコルにより、Bot-to-Bot取引の自律化を実現し、分散型マシンエコノミーを推進しています。

AIA急騰の主因は、Pieverseとの提携公式発表によるTimestamping Allianceへの参加でAIAを使ったオンチェーン請求・領収決済の実用性が向上した点、そしてX402プロトコルを軸としたAMAセッションやタスク報酬プログラムでコミュニティ参加と投資家注目が急拡大した点です。これらの動きが重なり、AIAはAI分野で最も注目を集めるトークンとなっています。

CUDIS CUDIS（+47.25%、流通時価総額：$13.35M）

Gate市場データによると、CUDISは現在$0.05241で取引され、過去24時間で47.25%の上昇となっています。CUDISはWeb3スマートウェアラブルエコシステムで、ヘルスケアと金融のユースケースを統合し、ウェアラブルデバイスとオンチェーンポイントシステムによってユーザーに暗号資産報酬を与えます。「Walk-to-Earn」「Health-as-an-Asset」理念のもと、ユーザーは歩数目標やフィットネス活動、CUDISカード決済でトークンやポイントを獲得し、エコシステム内の商品や金融特典に交換可能です。

CUDISの直近の上昇は「CUDIS × UR Cardソーシャルチャレンジ」の影響が大きく、11月6日～12日開催の本イベントでは毎日5,000歩達成ユーザーに$3,000 USDTとCUDISスマートリング（100名限定）が配布されます。KYCオンボーディングやURカード連携も進み、ユーザー参加とコミュニティ交流が拡大。さらに「Leaderboard with CUDIS」報酬発表による勢いも加わり、短期資金流入を促進し、CUDISはMove-to-Earn分野で際立った存在となっています。

アルファインサイト

SOLトレジャリー企業Forward Industries、10億ドル規模の自社株買いプログラム開始

SOLトレジャリー企業Forward Industriesは、今年初めに提出した有効なForm S-3登録届出書に基づき、SECへ目論見書補足書を提出したと発表しました。この提出により、2025年9月の私募（PIPE）で発行された一部普通株式の再販売が登録され、即時有効となります。これによりPIPE投資家は適切かつ透明な再販売・流動化チャネルを得て、二次市場での流通が円滑化し、短期的な売り圧力が増す可能性もあります。

同時に、同社取締役会は2025年11月3日付で自社株買いプログラムを承認、2027年9月30日までに最大10億ドル相当の発行済み普通株式を買い戻す権限を付与しました。再販売登録と大規模な自社株買いの組み合わせは、PIPE投資家の出口戦略を開放しつつ、企業自身が主要な買い手となる体制を築きます。この両面戦略は経営陣の企業価値・長期ファンダメンタルズへの自信表明であり、市場売り圧力を相殺し、流通株式数減少と1株当たり指標の改善によって株主価値を最適化します。

ビットコインロング資金調達率が60%急減、レバレッジ需要冷却を示唆

Glassnodeデータによると、ビットコイン永久先物市場のロングトレーダーが支払う資金調達率は8月中旬ピークから約62%低下し、月間338百万ドルから127百万ドルへ減少しました。これはレバレッジ資本コスト低下のみならず、ロング維持意欲の減退も示します。歴史的に資金調達率低下は短期強気期待の後退と連動し、投機熱が急速に冷え込んでいる現状を映し出します。

構造面では、レバレッジロングの積極的な整理によりデリバティブ市場は「デレバレッジ期」に入りました。機関・クオンツファンドが短期ロングを削減したことで、市場ボラティリティとレバレッジ拡大余地が縮小、価格は現物資金流入やファンダメンタルズ主導にシフトしています。マクロ要因や流動性が回復しなければ、低水準資金調達率がレンジ相場長期化のサインとなる可能性がありますが、長期的にはこの冷却が新たな上昇モメンタムの土壌となるでしょう。

Ripple、Palisade買収で機関向けカストディ基盤を大幅強化

Rippleはデジタル資産ウォレット・カストディプロバイダーPalisadeを買収し、エンタープライズグレードの暗号資産カストディ機能を拡充しました。Palisadeの高度なMPC（マルチパーティ計算）セキュリティ、ゼロトラストアーキテクチャ、マルチチェーン対応はRippleの決済・清算システムへ直接統合されます。これによりRippleは長期コールドストレージから高頻度取引まで、暗号資産ネイティブ機関やフィンテック、伝統企業まで幅広く包括的な資産管理ソリューションを提供します。

資本戦略として、Rippleは戦略投資・買収を通じて暗号資産および金融インフラ全体に約40億ドルを投入してきました。Hidden Road、Rail、GTreasuryなど、トレーディング、トレジャリー、流動性管理分野に及ぶ対象を含みます。これらの展開によりRippleは単一決済ネットワークから、カストディ・清算・流動性を網羅する多層型金融インフラプロバイダーへ進化。高い顧客維持率を誇る機関顧客を獲得し重要インフラ支配力を強化することで、コンプライアンス、企業導入、分散型金融統合の接点で地位を固めます。


参考文献

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• Businesswire, https://www.businesswire.com/news/home/20251104964973/en/Forward-Industries-Announces-Resale-Prospectus-Supplement-Board-Authorizes-New-%241-Billion-Share-Repurchase-Program
• X, https://x.com/glassnode/status/1985707930889375833
• Ripple, https://ripple.com/ripple-press/ripple-acquires-palisade-to-offer-comprehensive-digital-asset-custody-solution/

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