BlackRock Dan Bagaimana Manajer Aset Terbesar Di Dunia Mengubah Sistem Keuangan

Dengan lebih dari $12 triliun dalam aset yang dikelola, BlackRock adalah manajer aset terbesar di dunia. Ini berarti bahwa perusahaan ini menggerakkan modal dalam skala yang melebihi produk domestik bruto banyak negara industri. Ketika pemain sebesar ini membuat keputusan strategis, mereka mengirimkan sinyal yang kuat. Pengumuman terbaru menunjukkan perubahan yang mendalam: Batas antara pasar keuangan tradisional dan cryptocurrency semakin kabur.

Bitcoin dan Ethereum Menjadi Fokus Investor Institusional

Persetujuan dan pertumbuhan ETF Bitcoin dan Ethereum telah secara signifikan memperkuat jembatan antara sektor keuangan tradisional dan pasar kripto. Jumlah uang yang besar mengalir ke produk-produk ini setiap hari, mengikat sebagian besar pasokan yang tersedia dalam jangka panjang. Investor institusional bertindak lebih strategis dibandingkan dengan siklus pasar sebelumnya. Pemegang jangka panjang tidak lagi merealisasikan keuntungan secara tiba-tiba, tetapi lebih dalam tahap-tahap, yang memastikan fase pasar yang lebih stabil. Perkembangan ini dapat mengurangi risiko pasar bearish ekstrem dalam jangka panjang, meskipun koreksi siklikal tetap menjadi bagian dari pasar.

Artikel yang relevan: Mengapa Bitcoin menantang sistem perbankan – dan siapa yang akan dirugikan

IKLAN## Tokenisasi sebagai Inovasi Kunci

Posisi yang jelas tentang tokenisasi aset sangat inovatif. BlackRock sedang mengejar tujuan untuk membawa produk keuangan tradisional seperti obligasi dan saham dana ke blockchain. Ini berarti bahwa aset-aset ini tidak lagi hanya diperdagangkan selama jam pasar saham, tetapi sepanjang waktu – termasuk akhir pekan dan hari libur. Perdagangan 24/7 ini meningkatkan aksesibilitas global dan memberikan investor di seluruh dunia akses langsung ke pasar yang sebelumnya tunduk pada batasan geografis atau regulasi.

Keuntungan lain dari tokenisasi adalah kegunaan aset digital sebagai jaminan. Sementara platform DeFi telah menetapkan fungsi ini di sektor kripto, integrasi ke dalam pasar keuangan tradisional dapat menghasilkan peningkatan efisiensi yang signifikan.

Kerja Sama antara Raksasa Keuangan dan Startup Kripto

Selain manajer aset besar, penyedia layanan pembayaran seperti PayPal juga sedang memposisikan ulang diri mereka. Melalui kerja sama dengan platform terdesentralisasi, mereka memberikan akses kepada pelanggan mereka untuk instrumen keuangan inovatif seperti aset token dan derivatif. Dengan demikian, mereka memperluas penawaran mereka di luar transaksi pembayaran tradisional dan memperkuat peran mereka sebagai antarmuka antara sistem fiat dan crypto.

IKLANPerkembangan ini menggambarkan bahwa ini bukan hanya masalah sektor keuangan yang mengadaptasi produk crypto yang ada, tetapi lebih merupakan penggabungan kedua dunia.

Pasar untuk Aset Tokenisasi

Pasar untuk aset yang ditokenisasi masih dalam tahap awal. Saham yang ditokenisasi saat ini hanya menyumbang sebagian kecil dari volume yang diperdagangkan, tetapi pertumbuhannya cepat. Dalam sebulan, volume meningkat lebih dari 60 persen. Tren ini bahkan lebih jelas untuk obligasi yang ditokenisasi, yang telah mencapai volume sekitar $7,4 miliar. BlackRock sendiri memegang lebih dari $2 miliar di segmen ini dengan salah satu produknya.

Namun, volume ini masih kecil dibandingkan dengan $7,3 triliun yang saat ini dipegang dalam dana pasar uang. Tetapi dengan turunnya suku bunga, beberapa modal ini bisa dialihkan ke bentuk investasi yang lebih produktif – sebuah lingkungan yang bisa sangat diuntungkan oleh tokenisasi.

Lingkungan Suku Bunga dan Dinamika Makroekonomi

Situasi kebijakan moneter saat ini memainkan peran sentral dalam alokasi modal. Pembayaran bunga yang tinggi di Amerika Serikat merupakan beban yang sangat besar, membuat pemotongan suku bunga menjadi lebih mungkin. Namun, ini juga mengurangi daya tarik dana pasar uang, yang imbal hasilnya langsung terkait dengan suku bunga kunci. Modal yang diparkir di sana bisa semakin mengalir ke investasi alternatif – dari saham hingga produk keuangan ter-token.

Pada saat yang sama, Federal Reserve AS melanjutkan kebijakan pengetatan kuantitatifnya, yaitu mengurangi neraca keuangannya dengan membeli kembali obligasi. Meskipun proses ini membebani pasar dalam jangka pendek, kemungkinan akan berakhir dalam jangka menengah setelah suku bunga diturunkan lebih lanjut. Pada saat itu, likuiditas tambahan akan mengalir ke pasar.

Artikel Terkait: Apakah Bitcoin siap untuk meledak selanjutnya – didorong oleh sinyal suku bunga AS, seperti yang baru-baru ini kita lihat dengan Ethereum?

IKLAN## Dampak pada Pasar Kripto

Integrasi mata uang kripto ke dalam sektor keuangan tradisional tidak hanya membuka peluang investasi baru, tetapi juga mengubah struktur pasar. Pasar kripto, yang telah ditandai dengan volatilitas tinggi dan modal spekulatif, bisa menjadi semakin stabil. Investor institusional melakukan perdagangan lebih jangka panjang dan lebih menghindari risiko dibandingkan dengan investor pribadi. Kehadiran mereka yang semakin meningkat dapat menyebabkan penerimaan yang lebih luas dan daya tarik massal dalam jangka panjang.

Pandangan

Langkah strategis yang diambil oleh para pelaku keuangan besar menandai titik balik. Apakah itu tokenisasi produk keuangan tradisional, pengenalan model perdagangan baru, atau penghubungan sistem fiat dan crypto, perkembangan ini jelas menunjukkan bahwa cryptocurrency tidak lagi menjadi segmen yang terpisah. Beberapa tahun ke depan bisa menandakan awal fase baru di mana pasar keuangan lebih terjalin satu sama lain daripada sebelumnya.

Penulis

Ed Prinz adalah ketua organisasi non-profit paling terkenal di Austria yang mengkhususkan diri dalam teknologi blockchain. DLT Austria secara aktif terlibat dalam mendidik dan mempromosikan nilai tambah serta kemungkinan aplikasi dari teknologi buku besar terdistribusi. Ini dilakukan melalui acara edukasi, pertemuan, lokakarya, dan forum diskusi terbuka, semua dalam kolaborasi sukarela dengan pemain industri terkemuka.

Situs web

LinkedIn

Penafian

Ini adalah pendapat pribadi saya dan bukan nasihat keuangan.

Untuk alasan ini, saya tidak dapat menjamin akurasi informasi dalam artikel ini. Jika Anda ragu, Anda harus berkonsultasi dengan penasihat yang memenuhi syarat yang Anda percayai. Artikel ini tidak memberikan jaminan atau janji mengenai keuntungan. Semua pernyataan dalam artikel ini dan artikel lainnya adalah pendapat pribadi saya.