DanielRomero

$AMD aux ATHs
Je n'ai pas cessé de marteler ce point depuis longtemps
Maintenant, il semble facile à détenir, mais quand il était à 70 $, beaucoup de gens m'ont dit qu'il allait directement à $30
. Surmonter le sentiment est la partie la plus difficile d'être un investisseur

TrendForce indique que la demande de serveurs en 2026 reste forte, mais la croissance réelle des expéditions sera probablement limitée par la pénurie de composants, en particulier sur le marché des serveurs à usage général
$SMCI $DELL $TSSI $HPE
Ils s’attendent maintenant à ce que le total des expéditions de serveurs augmente d’environ 13 % en glissement annuel en 2026, contre une précédente prévision proche de 20 %, non pas parce que la demande est faible, mais parce que les fournisseurs privilégient les produits de serveurs AI à marge plus élevée
Les principaux goulots d’étranglement son

$NVDA Rubin Ultra serait passé d'une conception à 4 puces à une conception à 2 puces, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la complexité des tests, aux exigences en matière de carte porteuse, et à une demande dans la chaîne d'approvisionnement qui pourrait être inférieure aux attentes initiales
Le marché craignait initialement que cela n'affecte également l'opportunité de refroidissement, mais les analystes soutiennent que cette vision est trop simpliste. Ils affirment que le GPU continuerait de dépendre d'un refroidissement liquide à plaque complète, donc l'architecture globale de refroid

$MU continuera à surpasser $NVDA pendant quelques années
Il est absurde que le marché envisageait une surabondance en 2027. Ça va devenir bien pire avant de s'améliorer

Les CPU basés sur ARM devraient prendre le rôle de CPU hôte dans les serveurs ASIC d'IA personnalisés, passant d'environ 25 % en 2025 à au moins 90 % d'ici 2029, selon Counterpoint Research
Ce changement est impulsé par des hyperscalers comme Google, AWS, Microsoft et Meta, qui conçoivent de plus en plus leurs propres puces
Les principales raisons sont une meilleure efficacité énergétique, des coûts de jeton plus faibles, un contrôle amélioré de la chaîne d'approvisionnement et une intégration verticale plus poussée
Au niveau de l'entreprise, Google étend Axion dans les systèmes TPU, AWS

La Corée du Sud lance deux centres de coopération en construction navale Corée-États-Unis, dirigés par KRISO
L'objectif est d'améliorer la productivité des chantiers navals américains et la formation de la main-d'œuvre
Entreprises susceptibles de bénéficier :
HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering |
$009540 : prévu pour participer à la formation des travailleurs américains
Hanwha Ocean | $042660
Impliqué directement dans la formation et possède déjà une présence aux États-Unis via Hanwha Philly Shipyard
Samsung Heavy Industries | $010140
Un des chantiers navals coréens suscep

$AMD a annoncé une collaboration pluriannuelle avec le gouvernement français pour soutenir la stratégie nationale d'IA de la France
L'objectif est d'élargir l'innovation locale en IA, d'améliorer l'accès à des calculs avancés et de renforcer la position de la France dans l'écosystème mondial de l'IA
AMD prévoit de fournir du matériel, des logiciels et de la formation aux chercheurs, éducateurs, développeurs et startups en IA françaises via le Programme Universitaire AMD, le Programme Développeur IA AMD et l'Académie IA AMD
AMD approfondira ses travaux avec GENCI, le Consortium Jules Vern

SemiAnalysis rumeur :
Anthropic conclura un accord majeur avec $AMD pour utiliser des accélérateurs MI450

$SSNLF pourrait être l'action semi-conducteur la plus sous-évaluée
Cependant, Samsung a deux problèmes majeurs :
Une fuite de talents croissante et un conflit syndical en escalade
Du côté des talents, SK Hynix et $MU deviennent plus agressifs dans le recrutement de travailleurs en semi-conducteurs
SK Hynix a renforcé son attrait avec une structure de rémunération liée aux bénéfices, et $MU cible activement les talents coréens en mémoire à travers des offres d'emploi, des événements de recrutement universitaires et des interviews. Samsung a également vu plusieurs cadres supérieurs da

Drama Samsung
Au lieu d'accepter la demande du syndicat, Samsung a décidé de demander une injonction judiciaire contre eux
Samsung a déposé une demande d'injonction pour bloquer ce qu'il qualifie de grève syndicale illégale avant une éventuelle grève menée par le Syndicat National des Travailleurs de Samsung Electronics
Samsung affirme avoir offert des primes de performance moyennant 5,4 millions de won, décrites comme 600 % du seuil de salaire annuel standard pour la division mémoire, tandis que le syndicat exigeait 15 % du bénéfice d'exploitation et menaçait de faire grève le mois proc

Je ne pense pas avoir déjà vu quelque chose comme ça
Tout ça parce qu'un vendeur de baskets a décidé d'acheter et de louer des GPU

La photonique et la mémoire ont encore un long chemin à parcourir
Que va-t-il arriver ensuite ?
C’est de l’IA physique
L’IA prend déjà des milliers d’emplois, mais elle reste limitée aux charges de travail numériques
Les voitures autonomes sont encore une niche, les taxi existent toujours, les camions sont encore conduits par des humains, et même la plupart des trains ont encore un opérateur
Cela va au-delà du transport
Automatiser les lignes de production était la partie facile. Les bras robotiques préprogrammés faisaient le travail. Cependant, une fois que vous souhaitez une auto

Leopold a un portefeuille intéressant
Je suis impressionné de voir autant de $IREN
Il a misé gros sur $CORZ aussi
$CRWV et aucune $NBIS surprise ne me surprend
Je ne serais pas surpris de voir de nouveaux noms dans la photonique dans la prochaine déclaration

SK Hynix se prépare à adopter tôt l’équipement de liaison hybride intégrée
$BESI
La principale contrainte technique est le polissage chimico-mécanique. Dans la liaison hybride, le CMP est essentiel car les surfaces doivent être extrêmement plates et propres. Des problèmes tels que la déformation du cuivre, l’érosion, les particules ou la contamination peuvent directement nuire au rendement, à la résistance et à la fiabilité à long terme
Le partenariat entre AMAT et BESI couvre le CMP, le traitement de surface et la liaison hybride, offrant une solution à ce problème
Les risques à court t

Je suis multiplié par 6 sur ma position $NBIS
C’est une excellente entreprise, et la conserver a été facile, même lors des baisses
Cependant, je recommande aux investisseurs de garder un esprit froid
Le moment de préférer $NBIS le plus était lorsqu’il s’agissait d’un jeu inconnu, pas d’un géant de la néo-cloud grand public
Aujourd’hui, la thèse est très différente

BofA est très optimiste concernant $AMD
Regardez cette croissance de la demande en CoWoS

$NVDA Rubin fait face à des risques de retard
Selon TrendForce, NVIDIA rencontre des problèmes liés à la validation HBM4, à la transition de ConnectX-8 à ConnectX-9 pour la mise en réseau, à une consommation d'énergie plus élevée, et à la nécessité d’un refroidissement liquide plus avancé
Blackwell devrait dominer les expéditions de GPU haut de gamme de NVIDIA en 2026, avec une part passant de 61 % à 71 %, tandis que Rubin chute de 29 % à 22 % et Hopper diminue de 10 % à 7 %
Cependant, TrendForce prévoit toujours une forte croissance globale des expéditions de GPU AI haut de gamme en 202

Si Claude Mythos a été formé en réalité sur le Trainium de $AMZN
Et que l'inférence peut être effectuée efficacement sur les TPU de $GOOG
Cela signifie-t-il que la barrière de $NVDA disparaît sous nos yeux ?
Si Broadcom, Marvell, Alchip et MediaTek peuvent égaler les offres de $NVDA, les entreprises n'auront pas besoin de payer la prime $NVDA
De plus, $AMD propose également des accélérateurs très compétitifs à des prix beaucoup plus bas