$NBIS annonce une offre privée proposée de 3,75 milliards de dollars d'obligations convertibles senior

L'offre comprend :
• 2,0 milliards de dollars d'obligations convertibles échéant en 2031
• 1,75 milliard de dollars d'obligations convertibles échéant en 2033
Nebius s'attend également à accorder à l'acheteur initial une option de surallocation pour :
• $300 millions de dollars d'obligations 2031 supplémentaires
• 262,5 millions de dollars d'obligations 2033 supplémentaires
La société a déclaré que le produit sera utilisé pour soutenir la croissance continue de l'entreprise, y compris :
• la construction et l'aménagement de centres de données
• le développement de son cloud IA full-stack
• l'expansion de son parc de centres de données
• l'acquisition de composants clés, notamment des GPU
• les objectifs généraux de l'entreprise
Les obligations seront des obligations non garanties senior et paieront des intérêts semestriellement. Les détenteurs pourront convertir les obligations dans certaines circonstances. Nebius peut régler les conversions en espèces, en actions de classe A, ou une combinaison des deux, à son choix.
Les obligations 2031 arrivent à échéance le 15 mars 2031, et les obligations 2033 arrivent à échéance le 15 mars 2033, sauf si elles sont rachetées, remboursées ou converties antérieurement.
Les obligations incluent un calendrier d'accroissement de sorte que le montant payable à l'échéance atteigne 120 % du montant principal initial pour chaque série. Cependant, les conditions de conversion seront basées sur le montant principal initial, et non sur le montant accru.
Nebius ne peut pas rembourser :
• les obligations 2031 avant le 20 mars 2029
• les obligations 2033 avant le 20 mars 2030
sauf dans certains cas liés aux impôts.
Après ces dates, les obligations peuvent être remboursées en espèces uniquement selon certaines conditions, notamment si le prix de l'action de classe A dépasse 130 % du seuil de conversion pertinent pendant une période spécifiée.
Si certains événements de l'entreprise constituant un changement de contrôle surviennent, les détenteurs peuvent exiger que Nebius rachète les obligations en espèces.
Le taux d'intérêt, le taux de conversion initial et les autres conditions finales seront déterminés lors de la fixation du prix de l'offre.
Les titres ne sont pas enregistrés en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières et ne peuvent être offerts ou vendus que selon une exemption.