Cette semaine, j'ai parcouru les données de flux de fonds des actions A et j'ai découvert des tendances assez intéressantes.

Commençons par ce qui attire le plus l'attention : Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. (CATL) a enregistré un afflux net de 2,752 milliards de yuans cette semaine, avec un prix de l'action de 400,12 yuans, en hausse de 2,21 %. La position de leader dans les batteries lithium reste solide, et la reconnaissance des fonds est là. Juste derrière, nous avons Cambridge Technology, avec un afflux de 1,317 milliard de yuans qui a propulsé le prix de l'action à 108,41 yuans, avec une hausse hebdomadaire de 6,6 %. Le segment des modules optiques et des centres de données est effectivement une tendance actuelle. Invec a obtenu 1,197 milliard de yuans, se concentrant sur le contrôle thermique des centres de données, avec un prix de l'action de 70,17 yuans, en légère hausse de 1,33 %, ce qui en fait un acteur stable.

Les métaux non ferreux ne sont pas en reste. 1,121 milliards de flux pour l'argent et l'étain d'Industrial Bank, avec une explosion du prix de l'action à 32,03 RMB, soit une hausse de 9,8 %. Les petits métaux comme l'étain et le zinc connaissent récemment une bonne tendance. 660 millions pour Zhongjin Gold, avec un prix de 21,81 RMB en hausse de 3,46 %, les émotions de précaution continuent de soutenir les actifs en or.

Les personnages clés du tableau des hausses : Guangdong Guanghui Co., Ltd a augmenté de 36,45 % cette semaine avec un afflux net de 451 millions, le prix de l'action s'est envolé à 24,22 yuans, le double secteur chimique + sucre a soudainement été revalorisé par le marché ; Zhongsheng Pharmaceutical avec une hausse de 24,46 % a attiré 870 millions de fonds, le niveau de 26 yuans montre que le concept des médicaments pour les systèmes respiratoires est en plein essor ; Shengli Precision a enregistré une hausse de 19,24 % avec 1,097 milliard d'afflux, une action à bas prix de 3,78 yuans a attiré l'attention des investisseurs, le secteur des composants électroniques de consommation montre des signes de reprise ; Nord Co., Ltd avec une hausse de 21,59 % correspond à un afflux de 655 millions, à un prix de 8,39 yuans, le cuivre pour batteries lithium a de nouveau été spéculé.

Il est particulièrement remarquable que les actions bancaires figurent toutes sur la liste. La Banque de招商 a atteint 840 millions, la Banque de l'Industrie et du Commerce 595 millions, la Banque Ping An 485 millions, et la Banque de交通 473 millions, les quatre grandes banques étant toutes dans le top vingt. Bien que l'augmentation des prix des actions ne soit pas exagérée (la Banque de招商 à 43,25 yuans a augmenté de 1,74 %, la Banque de l'Industrie et du Commerce à 8,25 yuans a augmenté de 2,48 %), l'afflux continu de capitaux indique que le sentiment de risque s'intensifie et que les institutions commencent à se tourner vers une allocation d'actifs plus stable.

D'autres cibles méritent également d'être notées : Victory Precision 10,97 milliards d'entrée, augmentation de 19,24 % pour atteindre 3,78 yuans, un double thème d'équipements automobiles + d'électronique grand public ; Yongtai Energy 9,39 milliards dans des actions de charbon, 1,79 yuans, augmentation de 9,15 % ; Tianci Materials 6,97 milliards pour des électrolytes de batteries lithium, 46,61 yuans, augmentation de 6,63 % ; Midea Group 6,86 milliards pour le leader de l'électroménager, 79,23 yuans, augmentation de 3,98 % ; Hefei Urban Construction 6,33 milliards dans l'immobilier régional, 11,94 yuans, augmentation de 5,66 % ; Aerospace Development 5,96 milliards dans l'électronique militaire, 9,41 yuans, augmentation de 8,54 % ; CIMC 5,92 milliards dans les équipements logistiques, 8,94 yuans, augmentation de 11,33 % ; Baofeng Energy 4,48 milliards dans la chimie du charbon, 19,38 yuans, stable.

On peut voir trois caractéristiques évidentes dans cette liste :

Premièrement, le secteur bancaire a été particulièrement surveillé par les fonds, il est rare que quatre banques figurent simultanément sur la liste, ce qui indique que l'appétit pour le risque sur le marché diminue et que les gros capitaux commencent à se diriger vers des directions à forte certitude.

Deuxièmement, les actions thématiques sont très populaires. Des entreprises comme Zhongsheng Pharmaceutical, Aerospace Development, et Guangdong Guangxi Co. dépendent essentiellement de l'impulsion des fonds pour réaliser des hausses spectaculaires en peu de temps, avec une domination claire de l'émotion.

Troisièmement, la chaîne de l'énergie nouvelle reste la ligne principale. Les 2,752 milliards de dollars de flux nets de CATL ont largement distancé le deuxième, avec des entreprises de la chaîne industrielle comme Tianci Materials et Nord Resources qui attirent également des fonds, la reconnaissance du secteur reste présente.

Les données sur les flux nets de capitaux peuvent effectivement nous aider à voir quelles directions sont surveillées par les gros acteurs à court terme, et elles ont une certaine valeur de référence pour juger du sentiment des secteurs et des actions en vogue. Mais je dois rappeler que ces données sont périodiques et ne représentent pas une tendance à long terme. Parfois, vous verrez le prix des actions baisser alors que les flux de capitaux montrent une entrée nette, ce qui peut être le résultat d'achats passifs ou de réajustements de portefeuilles par des institutions, il faut donc les analyser en fonction des fondamentaux. De plus, une entrée massive de capitaux ne signifie pas que le prix des actions va immédiatement augmenter ; le sentiment global du marché et la tendance du marché sont également très importants.

Cela dit, les variations des flux de capitaux sur les marchés financiers traditionnels peuvent, dans une certaine mesure, refléter la migration de la liquidité macroéconomique et de l'appétit pour le risque. Lorsque les actions bancaires et les actifs refuges sont surpondérés, cela signifie souvent que le sentiment de prudence sur le marché est en hausse - ce sentiment, lorsqu'il se transmet au marché des cryptomonnaies, pourrait se traduire par une réévaluation des propriétés refuges des principales cryptomonnaies comme le BTC et l'ETH.