Actualités Bitcoin d'aujourd'hui : les stablecoins atteignent un nouveau sommet mais n'achètent pas de Spot, consolidation latérale avant le FOMC.

En raison de la lenteur des marchés financiers mondiaux, les investisseurs en Bitcoin Spot n'ont pas pu fournir le volume nécessaire. La semaine dernière, le prix du Bitcoin a brièvement grimpé à environ 93 300 dollars, puis est tombé en dessous de 85 000 dollars au début de cette semaine. Le ratio de réserve de Bitcoin aux stablecoins de Binance a chuté à son plus bas niveau depuis 2018, avec un afflux massif de stablecoins sur le marché prêt à acheter des jetons, mais les acheteurs au comptant semblent hésitants, pourraient rester en consolidation latérale avant la réunion du FOMC de la Réserve fédérale.

Échec technique et psychologique du franchissement de 93 000 dollars

（source : Trading View）

Le point central des nouvelles sur Bitcoin aujourd'hui est l'échec de la tentative de clôture au-dessus d'une zone de résistance clé après que le prix du Bitcoin a brièvement grimpé à environ 93 300 dollars la semaine dernière. Cependant, le Bitcoin n'a pas réussi à empêcher la tendance de retour à la moyenne, le prix tombant en dessous de 85 000 dollars lundi. L'incapacité du Bitcoin à clôturer au-dessus de 93 000 dollars a invalidé la confirmation d'un renversement de tendance haussière. Cet échec de rupture n'est pas seulement un revers technique, mais aussi un coup psychologique majeur pour le marché.

Pourquoi 93 000 dollars est-il si crucial ? Ce niveau de prix est la limite supérieure de la zone de consolidation précédente et constitue un objectif de rebond important depuis la chute du point culminant historique de 126 000 dollars. Les analystes techniques considèrent généralement 93 000 dollars comme une ligne de démarcation entre les baissiers et les haussiers. Un franchissement et un maintien au-dessus confirmeraient la fin de la tendance baissière, tandis que le contraire signifierait que la structure du marché baissier se poursuit. Lorsque le Bitcoin a temporairement atteint 93 300 dollars mais n'a pas réussi à clôturer au-dessus, un grand nombre de stops de longs et d'ouvertures de shorts ont été déclenchés, entraînant une chute rapide des prix.

De 93 300 dollars vendredi à moins de 85 000 dollars lundi, le Bitcoin a chuté de plus de 8 % en seulement deux jours de trading. Ce retournement rapide montre qu'une forte pression à la vente s'est accumulée autour de 93 000 dollars. Cette pression à la vente peut provenir de plusieurs sources : des investisseurs coincés à des niveaux de prix plus élevés réduisant leurs positions lors d'un rebond, des traders à court terme réalisant des bénéfices, et des vendeurs à découvert ouvrant des positions à la baisse sur des niveaux techniques. Quelles que soient les sources, le résultat est le même : la force des acheteurs au comptant n'est pas suffisante pour absorber cette pression à la vente.

Si aucune nouvelle demande au comptant n'apparaît, le prix du Bitcoin pourrait fluctuer entre 80 600 et 96 000 dollars, jusqu'à ce qu'un des niveaux soit à nouveau testé. Cette large plage de fluctuations offre des opportunités aux traders à court terme, mais signifie une incertitude et une souffrance continues pour les investisseurs à long terme.

Les phénomènes étranges où les stablecoins atteignent des sommets sans être achetés

(Source : CryptoQuant)

Bien que la demande sur le marché au comptant reste faible, l'excès de stablecoins indique qu'un pouvoir d'achat capable de faire grimper les prix existe déjà, mais qu'il est actuellement inactif. Les données de CryptoQuant montrent que le “ratio des réserves de Bitcoin aux stablecoins” de Binance a atteint son plus bas niveau depuis 2018. Cela signifie qu'une quantité importante de stablecoins afflue sur le marché, prête à acheter des Bitcoins, une tendance sans précédent. Historiquement, un ratio aussi extrême de stablecoins/Bitcoin sur les échanges annonce souvent une forte hausse.

Ce point de données est extrêmement contradictoire et frappant. Le ratio de réserve des stablecoins a chuté à un niveau historiquement bas, ce qui signifie que le nombre de stablecoins sur les échanges a atteint un niveau record par rapport au nombre de Bitcoin. Les stablecoins sont généralement considérés comme des “fonds de côté”, représentant un pouvoir d'achat prêt à entrer sur le marché à tout moment. Lorsque de nombreux stablecoins affluent vers les échanges, cela annonce généralement que les investisseurs se préparent à acheter.

Cependant, les nouvelles d'aujourd'hui concernant Bitcoin montrent que, bien que les stablecoins atteignent un nouveau sommet, l'achat au comptant tarde à se manifester. Ce phénomène de « avoir de l'argent mais ne pas acheter » reflète l'hésitation profonde des investisseurs. Ils ont déjà converti leurs fonds en stablecoins et les ont déposés sur les échanges, montrant une volonté d'achat, mais tardent à agir, révélant un manque de confiance dans les prix actuels et les perspectives du marché. Les raisons possibles incluent : attendre un prix d'achat plus bas, craindre que la tendance à la baisse ne soit pas terminée, ou attendre des signaux clairs d'événements clés comme la réunion du FOMC.

Le manque de liquidité sur le marché au comptant et la profondeur du carnet d'ordres sont les principales raisons pour lesquelles le Bitcoin a du mal à dépasser les 93 000 $. Bien qu'il existe un groupe dense de coûts autour de 84 000 $, plus de 400 000 Bitcoins achetés dans cette plage ont en fait formé un plancher on-chain. Ces 400 000 Bitcoins représentent des investisseurs qui ont acheté autour de 84 000 $ et qui ont la motivation de défendre lorsque le prix tombe près de leur coût.

Cependant, bien que l'élan historique soit fort, il manque une pression d'achat active dans la zone de prix de 84 000 à 90 000 $. Dans le même temps, de nombreux détenteurs à court terme ont des fonds toujours inférieurs à leur prix d'achat moyen de 104 600 $, ce qui entraîne un manque de liquidité sur le marché. Ces investisseurs ayant acheté à des niveaux élevés se trouvent actuellement en perte, et ils ne souhaitent ni liquider leurs positions ni disposer de fonds pour renforcer leur position afin d'aplatir leurs coûts, formant ainsi des « positions zombies », verrouillant une grande partie de la liquidité.

piège de liquidité dans la fourchette de 80 600 à 96 000 dollars

(source : Trading View)

Bitcoin est actuellement coincé entre 96 000 $ (le sommet récent de la plage) et 80 600 $ à 84 000 $ (la limite inférieure du coût de base on-chain). La liquidité est concentrée aux deux extrémités de ces deux plages, ce qui signifie qu'une rupture dans n'importe quelle direction pourrait provoquer des fluctuations de prix importantes. Cette distribution de la liquidité est appelée « piège de liquidité » dans l'analyse technique, le prix oscillant dans la zone de vide entre les deux zones de concentration de liquidité.

D'un point de vue haussier, le test du prix du Bitcoin à la baisse entre 80 600 $ et 84 000 $ pourrait être un signal positif. Cela permettrait au Bitcoin d'absorber la liquidité lors des baisses et de reconstruire un support avant un rebond. Lorsque le prix atteindra 80 600 $, un grand nombre d'ordres d'achat à cours limité seront déclenchés, représentant une véritable demande d'achat à bas prix. Après avoir absorbé cette liquidité, le prix obtiendra un soutien plus solide, posant les bases pour une montée ultérieure.

（source : Hyblock Capital）

En revanche, si le prix teste immédiatement entre 93 000 et 96 000 dollars sans avoir préalablement accumulé de liquidité en bas, cela pourrait avoir l'effet inverse, car les vendeurs pourraient revenir sur le marché, entraînant ainsi un nouveau recul des prix, en phase avec la tendance baissière générale. Tenter de forcer une hausse sans nettoyer la liquidité en bas, c'est comme construire un château de sable sur la plage, la base étant instable, il est facilement renversé.

La trappe de liquidité bidirectionnelle à laquelle fait face le Bitcoin actuellement

Piège supérieur (93 000 - 96 000 dollars) : Un grand nombre de positions bloquées et de prises de bénéfices attendent ici pour sortir, la rupture de la résistance est énorme.

Piège en dessous (80 600 - 84 000 dollars) : Une base de coûts dense offre un soutien, mais c'est aussi la dernière ligne de défense, une chute en dessous pourrait provoquer la panique.

Zone de vide (84 000 - 93 000 dollars) : manque de commandes d'achat et de vente actives, le prix manque de direction dans cette plage.

La nouvelle la plus étrange sur Bitcoin aujourd'hui est : les réserves de stablecoins atteignent un niveau historique, montrant un pouvoir d'achat suffisant, mais la demande réelle est extrêmement rare. Cet état de « munitions en abondance mais personne n'ouvre le feu » peut être soit l'obscurité avant l'aube (de gros capitaux attendant le meilleur moment pour entrer massivement), soit une prospérité illusoire (les stablecoins ne font que stationner sur les échanges, pouvant être retirés à tout moment).

L'attitude d'attente avant la réunion du FOMC domine le marché

Étant donné la situation actuelle, il est très probable que le marché connaisse une période de consolidation latérale avant la réunion de la Réserve fédérale (FOMC) qui se tiendra du 9 au 10 décembre. Étant donné que le marché suit de près les signaux de la politique monétaire américaine, les traders pourraient choisir d'attendre plutôt que de poursuivre les fluctuations du marché. Ce sentiment d'attente avant le FOMC est extrêmement courant sur les marchés financiers et est appelé “aversion au risque avant l'événement”.

La réunion du FOMC est l'un des événements réguliers les plus importants des marchés financiers mondiaux. Les décisions de taux d'intérêt et les déclarations politiques de La Réserve fédérale (FED) affecteront directement la liquidité du dollar, l'appétit pour le risque et les prix des actifs. Le marché s'attend actuellement à ce que La Réserve fédérale (FED) baisse les taux de 25 points de base en décembre, mais plus important encore est la déclaration politique après la réunion et la conférence de presse du président Powell. Si La Réserve fédérale (FED) laisse entendre qu'elle continuera à baisser les taux en 2026, cela soutiendra les actifs risqués. En revanche, si La Réserve fédérale (FED) exprime des inquiétudes concernant l'inflation et laisse entendre une pause dans la baisse des taux, cela pourrait déclencher une vente des actifs risqués.

Dans cette incertitude, les traders professionnels et les investisseurs institutionnels choisissent généralement de réduire leurs positions ou d'attendre, en attendant des signaux clairs de la réunion du FOMC avant de prendre des décisions. Ce comportement explique le manque de liquidité et d'orientation actuel sur le marché du Bitcoin. Une grande réserve de stablecoins représente un pouvoir d'achat potentiel, mais les détenteurs de ces fonds attendent les signaux émis lors de la réunion du FOMC.

Si les résultats de la réunion du FOMC sont dovish (baisse des taux et implication d'une poursuite des baisses), cela pourrait déclencher une entrée concentrée de stablecoins, propulsant Bitcoin à franchir rapidement la barre des 93 000 dollars, voire à défier les 96 000 dollars. En revanche, si les résultats sont hawkish, ces stablecoins pourraient rester en attente ou même se retirer, entraînant Bitcoin à tester le support inférieur de 80 600 dollars. Ainsi, la réunion du FOMC des 9 et 10 décembre pourrait devenir un moment clé pour déterminer la direction à court terme de Bitcoin.

Pour les investisseurs, le choix de la stratégie actuelle dépend de la tolérance au risque et du cadre temporel d'investissement. Les traders agressifs peuvent essayer d'acheter dans la fourchette de 80 600 à 84 000 dollars, avec un objectif de 93 000 dollars, mais doivent mettre en place des stop-loss stricts. Les investisseurs conservateurs devraient attendre une direction claire après la réunion du FOMC, ou attendre que Bitcoin franchisse efficacement les 96 000 dollars avant d'entrer sur le marché. Dans l'environnement d'incertitude actuel, il est plus important de garder patience et discipline que de suivre aveuglément les hausses et les baisses.