L'argent noir derrière l'empire des cigares cubains : révélation du "capitalisme en toile d'araignée 2.0" de Chen Zhi.

Auteur : Aki 吴 dit Blockchain

Avec l'exposition et la répression conjointe par les gouvernements britannique et américain de l'empire criminel transnational contrôlé par Chen Zhi, le véritable chef du groupe Prince du Cambodge, son réseau commercial mondial complexe est également devenu apparent. Ce qui est choquant, c'est que ce groupe notoire, célèbre pour les escroqueries téléphoniques de type “tuer le cochon”, le trafic d'êtres humains et le travail forcé, a réussi à contrôler 50 % de l'entreprise mondiale de cigares cubains Habanos grâce à une structure offshore complexe, alors que le plus grand marché de consommation des cigares Habanos est la Chine. Cette association inattendue révèle que, à l'ère numérique, l'économie illégale et les affaires légitimes s'entrelacent à travers la blockchain et les réseaux financiers offshore pour former une nouvelle “toile de capital”. Cet article tente de partir de l'affaire Chen Zhi pour analyser la logique opérationnelle de ce qu'on appelle le “capitalisme en toile 2.0” — c'est-à-dire la mise à niveau du capitalisme offshore traditionnel dans le contexte de la technologie blockchain et de l'environnement particulier de l'Asie du Sud-Est, illustrant comment un réseau de capital offshore décentralisé se forme.

Capitalisme en toile d'araignée 2.0 = Capitalisme offshore × Cryptomonnaie × Asie du Sud-Est

Le “capitalisme en toile d'araignée 2.0” peut être compris comme une nouvelle forme de capitalisme, où les réseaux financiers offshore traditionnels s'auto-améliorent grâce à la technologie Blockchain. Le capitalisme offshore fait référence à la manière dont le capital circule à l'échelle mondiale par le biais de centres financiers offshore, de sociétés écrans, etc., afin d'éviter la réglementation et les impôts. Par le passé, les riches et les conglomérats utilisaient souvent des paradis fiscaux tels que les îles Caïmans ou les banques suisses pour dissimuler des actifs, échappant ainsi à la réglementation de leur pays. L'émergence des cryptomonnaies a fourni de nouveaux outils technologiques pour ces opérations offshore : des actifs de Blockchain tels que le Bitcoin peuvent être transférés de manière peer-to-peer à l'échelle mondiale, sans dépendre des systèmes bancaires traditionnels, créant ainsi une “structure offshore décentralisée”. Aujourd'hui, ouvrir un portefeuille en ligne ou échanger des stablecoins sur une plateforme d'échange décentralisée est comparable à posséder un compte suisse sans intermédiaire de confiance, permettant aux fonds de circuler sans entrave à l'échelle mondiale et d'être difficiles à intercepter. Ces actifs en ligne, combinés à des réseaux de transactions clandestins, permettent à des sommes considérables de rester cachées dans le code et les adresses anonymes, rendant difficile l'intervention efficace des régulateurs.

La dynamique de l'Asie du Sud-Est souligne le point géographique d'ancrage de cette nouvelle forme de capitalisme. Les pays émergents d'Asie du Sud-Est, en raison d'une réglementation faible, d'un système financier peu développé et d'une forte demande d'investissements étrangers, ainsi que d'une main-d'œuvre bon marché et de certaines zones grises de collusion entre les affaires et la politique, sont devenus un terrain d'expérimentation à la pointe de la convergence entre le capital offshore et les actifs sur blockchain. Ici, il existe un terreau traditionnel pour la finance offshore (comme des contrôles de change souples et un environnement corrompu), tout en offrant un refuge pour de nouvelles technologies telles que les cryptomonnaies. En d'autres termes, l'Asie du Sud-Est agit comme un “bac à sable” de la structure invisible du capitalisme mondial. Diverses forces capitalistiques peuvent ici expérimenter audacieusement la circulation des fonds gris par des moyens numériques à l'étranger. Prenons par exemple le Cambodge, le port de Sihanoukville et les “zones économiques spéciales” de Birmanie, où ces dernières années, un grand nombre de zones de fraude en ligne et d'activités financières souterraines dominées par des fonds étrangers ont émergé, illustrant cette tendance.

Chen Zhi et le Groupe Taizi : l'illustration parfaite de Spider Web 2.0

Chen Zhi et le groupe princier du Cambodge qu'il contrôle peuvent être considérés comme un exemple typique de « Capitalisme en toile d'araignée 2.0 » : protection des élites traditionnelles, industries grises locales, canaux de blanchiment sur la chaîne et structures offshore mondiales s'unissent ici. En examinant l'empire commercial de Chen Zhi, on constate que ses entités enregistrées sont vastes et s'étendent à la Chine continentale, Hong Kong, Singapour, ainsi qu'aux îles Vierges britanniques (BVI), aux îles Caïmans et à d'autres juridictions offshore, formant un réseau de holdings complexe.

Selon une enquête du Straits Times de Singapour, Chen Zhi a des liens avec jusqu'à 128 entreprises dans le monde, dont 17 sont enregistrées à Singapour. La plupart de ces entreprises déclarent exercer des activités de conseil en investissement, d'immobilier, de services d'intermédiation, etc., mais leurs véritables fonctions sont douteuses. De nombreuses sociétés écran adoptent également une stratégie de “noms similaires dans plusieurs régions” - par exemple, Alphaconnect, Alphaconnect Investments II, Greenbay, Binary, Drew, etc., apparaissent simultanément dans les registres de Singapour et de Taïwan. Quatre sociétés portant le même nom ont été créées presque le même jour au début de 2019, toutes contrôlées par le citoyen singapourien Lim Zhongliang, cependant, ce dernier n'a pas été inclus sur la liste des sanctions. Ces entreprises déclarent des activités dans les deux régions, notamment des conseillers en investissement, le commerce international, etc., et utilisent des structures juridiques locales (comme les sociétés privées exemptées de Singapour) pour dissimuler l'identité des contrôleurs effectifs. De plus, il a été révélé que les sociétés détenues directement par Chen Zhi à Singapour sont principalement enregistrées en tant que sociétés privées à responsabilité limitée (qui doivent déclarer leurs actionnaires), tandis que les sociétés exemptées mentionnées ci-dessus sont détenues directement par lui et ont un nombre d'actionnaires ne dépassant pas 20, ce qui exonère la divulgation des actionnaires institutionnels.

immobilier et infrastructures

L'expansion massive de Chen Zhi ne peut également se passer du marché des capitaux de Hong Kong, le centre financier asiatique. De 2017 à 2019, il a successivement pris le contrôle de deux sociétés cotées au Hong Kong Stock Exchange, Dahua Holdings (01707.HK) et Kun Group Holdings (00924.HK).

Zhidao Holdings (01707.HK) : À l'origine, c'était un entrepreneur local de Hong Kong, coté en bourse en octobre 2017. Un peu plus d'un an après son introduction en bourse, les anciens actionnaires ont rapidement liquidé leurs parts en décembre 2018, et Chen Zhi a pris le contrôle total des actions, devenant instantanément l'actionnaire majoritaire avec 54,79 % des parts. Dès le mois de sa prise de contrôle, Chen Zhi a été nommé directeur exécutif et a introduit son proche, Qiu Dong, un cadre du groupe Taizi, pour occuper également un poste de directeur. Par la suite, les activités de l'entreprise ont commencé à se “cambodgiser”. Tout en maintenant son activité principale d'ingénierie à Hong Kong, à partir de 2019, elle s'est lancée dans le développement immobilier au Cambodge, et en 2023, elle a même investi dans le secteur de la vente de produits de luxe. Chen Zhi a lui-même été directeur de sa filiale de produits de luxe jusqu'à sa démission au milieu de 2023. Il convient de noter que même si en juillet de cette année, Chen Zhi a apparemment démissionné de son poste chez Zhidao, les entreprises qu'il contrôle continuent d'avoir des relations commerciales avec Zhidao, par exemple, Zhidao a reconnu fournir des services de gestion immobilière pour des propriétés à Hong Kong détenues par une entreprise de Chen Zhi, et des liquidités de l'entreprise ont été déposées à la banque Taizi, contrôlée par Chen Zhi. Cela indique que les liens financiers entre Chen Zhi et la société cotée ne sont pas complètement rompus.

Kwan Group Holdings (00924.HK) : une entreprise d'ingénierie électromécanique basée à Singapour et enregistrée dans les îles Caïmans, cotée à Hong Kong depuis juillet 2019. En janvier 2023, la famille fondatrice Hong a vendu l'ensemble de ses actions, et Chen Zhi a pris le relais avec une participation de 55 %, devenant ainsi l'actionnaire majoritaire. Kwan Group se spécialise dans la fourniture de services d'ingénierie électromécanique pour les projets de logements publics du gouvernement singapourien, et l'entreprise est toujours gérée par l'ancienne direction après son introduction en bourse. Il convient de noter que Kwan Group a reconnu Chen Zhi comme actionnaire majoritaire après la publication de la liste de sanctions de l'OFAC américain, annonçant que sa participation était d'environ 55 %. Bien que Chen Zhi n'occupe pas de poste de directeur chez Kwan Group, il a clairement exercé son contrôle sur l'entreprise par le biais d'investissements en coulisses.

À Hong Kong, y compris les deux entreprises cotées mentionnées ci-dessus, Chen Zhi contrôle directement ou indirectement 10 entreprises. La plupart de ces entreprises ont pour objectif le contrôle et l'investissement. Par exemple, l'acte d'accusation américain révèle que la société écran de Hong Kong, Hing Seng Ltd, agit comme la banque souterraine de Chen Zhi pour transférer d'énormes sommes d'argent à travers les frontières. L'enquête montre qu'au cours de la brève période de 4 mois entre novembre 2022 et mars 2023, Hing Seng a transféré environ 60 millions de dollars vers une société affiliée au Laos responsable de l'exploitation minière de cryptomonnaies du groupe Prince. Les fonds de cette société minière laotienne ont ensuite été utilisés pour payer des dépenses de luxe des conjoints des hauts responsables du groupe Prince, notamment l'achat de montres Rolex et d'œuvres de Picasso. Le seul actionnaire et directeur de Hing Seng, Sun Weiqiang, est enregistré avec une carte d'identité de Shantou, en Chine, mais n'a aucune expérience publique et n'est pas sur la liste des sanctions. On peut donc supposer que ces sociétés écrans à Hong Kong ne sont que des “gants blancs” utilisés par Chen Zhi pour faire circuler des fonds, correspondant probablement à de véritables gestionnaires de fonds et à la destination des actifs à l'étranger. Hong Kong, en tant que centre financier libre, a offert à Chen Zhi un excellent terreau pour le blanchiment d'argent à travers des activités telles que la construction, l'immobilier et la vente de produits de luxe, tout en détenant des propriétés résidentielles et commerciales locales. Selon le rapport financier, la société affiliée de Chen Zhi possède l'ensemble du bâtiment situé au 68, Kimberley Road, Tsim Sha Tsui, et a acheté le luxueux manoir MOUNT NICHOLSON au sommet de la colline pour 1,4 milliard.

Source : photo de Yu Junliang

Investissement dans l'industrie des jeux et blanchiment d'argent

L'industrie des jeux d'argent au Cambodge a prospéré, le groupe Prince s'étant activement impliqué dans les casinos et les jeux d'argent en ligne. En plus de participer à plusieurs hôtels-casinos à Sihanoukville, le groupe Prince a construit des projets tels que le parc technologique Golden Fortune dans la région frontalière du Cambodge, qui est en réalité un centre de casinos en ligne et de fraude. Parallèlement, il contrôle des plateformes de jeux d'argent en ligne comme Amiga Entertainment, en enregistrant des licences de casinos en ligne à l'étranger et en attirant des joueurs en Chine via des sites web et des applications. Les tribunaux chinois ont statué que le groupe Prince avait généré des revenus illégaux de plus de 5 milliards de RMB grâce aux jeux d'argent en ligne, et avait procédé à un important blanchiment d'argent. La nature hautement anonyme et transfrontalière des fonds dans l'industrie des jeux d'argent en fait un canal important pour le blanchiment d'argent de Chen Zhi — les échanges de jetons de joueur et les complicités entre sociétés de jeux permettent d'incorporer des fonds illicites dans le flux de trésorerie. Le parquet américain a souligné qu'une partie des fonds frauduleux du groupe Prince a été blanchie par le biais de ses activités de jeux avant de pénétrer des comptes légaux.

Le groupe “Huione” (Huione Group) a été désigné comme l'un des canaux clés par lesquels Chen Zhi opère discrètement d'énormes flux de fonds à Hong Kong et en Asie du Sud-Est. Le groupe Huione se décrit comme fournissant des services de technologie financière de pointe, y compris les paiements électroniques (HuionePay). Selon plusieurs informateurs, le fondateur de Huione était auparavant directeur financier subordonné de Chen Zhi au sein du groupe Prince, ce qui explique leur relation étroite. Le FinCEN américain a révélé qu'entre août 2021 et janvier 2025, le groupe Huione a aidé à blanchir au moins 4 milliards de dollars de fonds illégaux, dont environ 37 millions de dollars proviennent du vol par des hackers nord-coréens, 36 millions de dollars sont liés à des arnaques d'investissement en crypto-monnaie, et environ 300 millions de dollars sont associés à d'autres crimes en ligne. Huione a même été qualifié de “plus grande plateforme de marché noir en ligne au monde” - une enquête de la société d'analyse blockchain américaine Elliptic a révélé que Huione avait construit sur Telegram une “plateforme criminelle tout-en-un”, rassemblant des commerçants du secteur noir vendant des logiciels malveillants, des données personnelles et des services de blanchiment d'argent, ciblant principalement les groupes de fraude en crypto-monnaie d'Asie du Sud-Est. Dès mai 2015, Telegram avait déjà interdit tous les canaux et groupes liés à Huione, montrant que la plateforme avait déjà une mauvaise réputation. Dans le cadre de l'opération conjointe de répression menée par les États-Unis et le Royaume-Uni, le groupe Huione a été directement désigné par le FinCEN comme un pivot clé du réseau de blanchiment d'argent du groupe Prince, et a été coupé de tout lien avec le système financier américain en vertu de l'article 311 de la loi sur le patriotisme. L'annonce de sanctions exige des institutions financières qu'elles interdisent l'ouverture ou le maintien de comptes d'agence pour Huione, et qu'elles empêchent son accès indirect au système dollar. Chen Zhi a tissé un vaste réseau de blanchiment d'argent à travers des institutions financières opaques comme Huione. Récemment, après l'annonce des sanctions américaines et britanniques, de nombreux Cambodgiens se sont précipités vers les points de change physiques de Huione, allant même à vendre leur liquidité électronique à prix réduit pour se retirer rapidement.

Certaines sociétés affiliées exposées

Cryptomonnaie et cigares

L'exploitation minière de Bitcoin est la méthode de blanchiment d'argent la plus “innovante” dans le réseau criminel de Chen Zhi. L'acte d'accusation révèle que Chen Zhi a investi une grande partie des fonds obtenus par fraude dans son entreprise de minage de cryptomonnaies, afin d'“extraire” de nouveaux bitcoins exempts de tout lien criminel. Au cours du processus d'exploitation minière de Bitcoin, apparemment légal, l'argent noir d'origine se transforme en actifs numériques “propres” issus des récompenses de Blockchain, tentant de couper le lien entre les fonds et le crime.

Mais ce qui est encore plus remarquable, c'est que Chen Zhi a également discrètement pris une participation dans Habanos S.A., la plus grande entreprise de cigares cubains au monde. Habanos est une entreprise monopolistique de cigares résultant d'une collaboration entre le gouvernement cubain et l'Espagne, détenant les droits de distribution exclusifs des marques de cigares haut de gamme à l'échelle mondiale. En 2020, le géant britannique du tabac Imperial Brands a décidé de vendre son activité de cigares haut de gamme, y compris 50 % des parts de Habanos. Chen Zhi a acquis cette participation pour 1,04 milliard d'euros par le biais d'Allied Cigar Corporation, enregistrée à Hong Kong. Après la conclusion de la transaction, Allied Cigar a fréquemment modifié sa structure en quelques mois, transférant d'abord les actions à un fonds enregistré aux îles Caïmans, Allied Cigar Fund L.P., en avril, puis changeant le nom de la société en Instant Alliance Ltd en mai, et enfin transférant les actions au nom de Zhang Pingshun en novembre. En juin 2021, la société a été dissoute. Une série de changements déroutants a rendu difficile pour le public de confirmer l'identité du véritable bénéficiaire de Habanos.

À la fin de l'année 2023, la police de Göteborg en Suède a obtenu des documents (numéro de dossier MKN-2025–5445) lors de l'enquête sur une affaire de contrebande de cigares, révélant la structure de capital de Habanos Nordic, impliquant Chen Zhi et une entreprise de Hong Kong, Asia Uni Corporation Ltd. Le média suédois des cigares, “Cigar World”, a publié ce document de la police, confirmant que Chen Zhi contrôle indirectement 50 % des actions de la société Habanos à travers plusieurs sociétés, y compris la société hongkongaise Asia Uni.

Récupération d'actifs et destination des fonds

À ce jour, en dehors de la saisie massive de bitcoins mentionnée précédemment par les États-Unis, les agences d'application de la loi suivent également d'autres actifs du groupe Chen Zhi. Par exemple, le ministère de la Justice des États-Unis cherche à saisir de manière civile les actifs et les comptes bancaires de Chen Zhi situés aux États-Unis, et a émis un avis de recherche à son encontre. Les propriétés gelées au Royaume-Uni attendent une décision judiciaire pour confiscation. Les autorités cambodgiennes ont également déclaré qu'elles coopéreraient avec les forces de l'ordre étrangères si des preuves suffisantes étaient fournies, et qu'elles ne protègeraient pas les criminels, sous pression internationale. Cependant, le gouvernement cambodgien n'a toujours pas agi contre Chen Zhi lui-même, et les entreprises du pays semblent fonctionner normalement sans impact. Le groupe Prince a même publiquement nié toutes les accusations, affirmant qu'il s'agissait d' “individus malveillants utilisant son nom”. Certaines tentatives de hauts responsables du groupe Prince de transférer des actifs sont également en cours, comme le fait que la société cotée à Hong Kong impliquée a rapidement clarifié sa séparation avec Chen Zhi. Selon les rapports, la police de Hong Kong a annoncé avoir gelé les actifs d'un groupe soupçonné de fraude internationale en télécommunications et de blanchiment d'argent, pour un montant impliqué de 2,75 milliards de dollars hongkongais. Bien qu'aucun nom ne soit cité, il est connu que ce groupe est lié au fondateur du groupe Prince du Cambodge, Chen Zhi. La police a indiqué que les actifs gelés comprenaient des liquidités, des actions et des fonds, qui sont soupçonnés d'être des produits criminels.

Le réseau de capitaux mondial tissé par Chen Zhi et le groupe Taizi a été progressivement démantelé par les autorités judiciaires de plusieurs pays. Ce réseau a réalisé le transfert et le blanchiment des gains illégaux à travers un modèle de « parc de fraude - bureau de change souterrain - mine de bitcoins - sociétés écran - produits de luxe », permettant un flux transfrontalier allant de l'Asie du Sud-Est vers l'Europe et l'Amérique du Nord. Des appartements de luxe à Hong Kong, des bureaux à Londres, jusqu'à des parts de sociétés de cigares à Cuba, en passant par des milliers de portefeuilles de bitcoins, tout révèle des traces de transfert de richesse stupéfiantes. Et derrière cette richesse se cachent les larmes et la ruine de centaines de milliers de victimes, ainsi que les souffrances et le travail forcé de dizaines de milliers d'individus réduits à l'esclavage.

Tout comme Hermann Karl Lam a établi les “normes de l'industrie” des voleurs américains du 20e siècle, Chen Zhi et son groupe affilié ont peut-être également montré au public comment le capitalisme offshore du 21e siècle utilise les caractéristiques régionales et les nouvelles technologies pour blanchir des revenus gris élevés. Mais le Web3 n'est pas un territoire hors-la-loi; bien que les activités illégales aient un temps tenté d'échapper à la réglementation grâce à la décentralisation et à l'anonymat de la Blockchain, elles finiront par faire face à la liquidation systématique apportée par la transparence sur la chaîne, et cette traçabilité fournit en fait une base technologique sans précédent pour la lutte mondiale contre le blanchiment d'argent et la fraude.