Amazon cherche à lever environ $12 milliards grâce à une émission d'obligations américaines.

En Bref

• Amazon émet $12B en obligations, revenant sur les marchés de la dette américains après une pause de trois ans.
• Les recettes soutiennent les investissements dans l'IA, les acquisitions et les plans d'expansion des centres de données.
• AWS signe $38B un accord avec OpenAI alors que les dépenses en infrastructure d'IA continuent d'augmenter.

Amazon.com Inc. émet des obligations d'une valeur d'environ $12 milliards lors de sa première vente de dette en dollars américains depuis 2021. L'entreprise vise à obtenir des financements pour soutenir des initiatives nécessitant des capitaux importants, y compris l'infrastructure d'intelligence artificielle.

L'offre comprend six tranches d'obligations de qualité investissement, la plus longue étant une note à 40 ans. Les premières discussions sur les prix suggèrent une prime de rendement d'environ 1,15 points de pourcentage par rapport aux bons du Trésor américain comparables.

Des grandes banques telles que Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley gèrent l'émission. Bien que la société n'ait pas divulgué de montant officiel dans son dossier, des sources confirment que l'objectif se situe près de $12 milliards.

Amazon pourrait utiliser le produit pour des acquisitions, des dépenses en capital et d'éventuels rachats d'actions. Cette décision fait suite à des offres similaires de plusieurs milliards de dollars par Alphabet, Meta et Oracle ces dernières semaines.

Les géants de la technologie propulsent une augmentation des émissions obligataires dans le cadre du boom des investissements en IA

Amazon rejoint un nombre croissant d'entreprises technologiques émettant des obligations à grande échelle pour financer l'expansion liée à l'IA. Ces mouvements alimentent une activité record d'obligations d'entreprise à l'échelle mondiale, dépassant $6 trillion d'émissions cette année.

JPMorgan Chase prévoit que les ventes d'obligations de haute qualité aux États-Unis pourraient atteindre 1,81 trillion de dollars l'année prochaine, principalement en raison des dépenses liées à l'IA. Les besoins en capital croissants d'Amazon reflètent cette tendance, alors qu'elle augmente ses investissements dans l'infrastructure de l'IA.

Amazon Web Services a récemment signé un contrat de $38 milliards de dollars sur sept ans pour fournir à OpenAI un accès aux GPU Nvidia. De plus, la société a doublé sa capacité énergétique de centre de données depuis 2022 et s'attend à ce qu'elle double à nouveau d'ici 2027.

Au troisième trimestre 2025, les dépenses d'investissement d'Amazon ont augmenté de 61 % par rapport à l'année précédente, atteignant 34,2 milliards de dollars. Ces investissements positionnent l'entreprise pour rester compétitive dans les services d'IA et de cloud.

À 09h45 GMT-5 le 17 novembre, les actions d'Amazon se négociaient à 231,84 $, en baisse de 2,51 $ (–1,07 %). Le prix a varié entre 231,41 $ et 234,60 $, par rapport à la clôture précédente de 234,69 $, montrant une faiblesse en début de séance.